Ouro e planeamento de investimentos: Guia para escolher fundos de ouro adequados

Porque devem prestar atenção aos Fundos de Ouro neste período

Quando a economia é volátil e o poder de compra do baht tailandês muda, muitos investidores procuram ativos estáveis. O ouro tornou-se uma opção amplamente aceita, seja através da compra de barras de ouro para guardar ou através de canais financeiros modernos como fundos. Este último método ganhou popularidade devido à conveniência e gestão especializada.

O que é realmente um Fundo de Ouro

O chamado Fundo Mútuo de OuroouFundo de Ouro é um mecanismo de levantamento de capital junto a um número de investidores, no qual a empresa gestora de fundos (TFMC) recebe esses fundos para investir em ativos de ouro, de acordo com as políticas estabelecidas desde o início.

Na maioria das vezes, os Fundos de Ouro são fundos do tipo Passive cujos retornos rastreiam o preço do ouro nos mercados globais. A maioria das TFMC optam por referenciar o SPDR Gold Trust, que é um ETF global focado em investimentos em barras de ouro. Além disso, alguns fundos investem diretamente em barras de ouro físicas, fazendo com que o preço do Fundo de Ouro geralmente aumente e diminua de acordo com a volatilidade do mercado internacional de ouro.

Fatores principais que afetam a seleção do Fundo de Ouro

Gestão de risco cambial

Uma vez que a compra e venda de ouro nos mercados globais utiliza principalmente dólares americanos, ao converter para o baht tailandês é necessário considerar o impacto da força ou fraqueza da moeda.

Quando o baht tailandês enfraquece, o preço do Fundo de Ouro (quando convertido para baht) tende a aumentar, mas se o baht se fortalecer, o preço do fundo diminui. Este é o ponto onde a TFMC precisa decidir se vai proteger esse risco ou não.

• Sem proteção (Unhedge): Adequado para investidores com maior tolerância ao risco, podendo obter retornos destacados quando o baht enfraquece, mas também pode enfrentar maiores perdas quando o baht se fortalece.

• Com proteção (Hedge): Adequado para investidores que buscam certeza. Os retornos rastreiam o preço do ouro global sem serem afetados pela volatilidade do baht.

Política de distribuição de dividendos do fundo

Alguns Fundos de Ouro podem ter desempenho inferior a outros fundos, mesmo usando a mesma política de proteção de risco. Uma razão é a distribuição de parte dos lucros aos detentores de unidades de fundo. Este fluxo de caixa reduzirá o valor do fundo a longo prazo, mas os investidores receberão o dinheiro imediatamente.

Mercado de negociação escolhido

Alguns Fundos de Ouro são negociados na NYSE (Nova Iorque), alguns em Singapura ou outros. A principal diferença está na liquidez do mercado. Nova Iorque possui maior liquidez, mas como os horários de funcionamento diferem dos da Tailândia, o preço anunciado pode estar atrasado em relação ao mercado real até 1 dia (T+1). Singapura é mais próxima, mas tem liquidez menor.

Exemplos de Fundos de Ouro com seleções diferentes

TMBGOLD - Do TMB, sem proteção de risco cambial, investindo no SPDR Gold Trust negociado em Nova Iorque

TMBGOLDS - Do TMB, igual, mas com proteção cambial do baht, negociado em Singapura

TGoldBullion-H - Do Thanachart, investindo em barras de ouro físicas, com proteção de pelo menos 90%

TGoldBullion-UH - Do Thanachart, igual, mas sem proteção cambial

SCBGOLD - Do Bangkok Bank, sem proteção de risco, investindo no SPDR Gold Trust negociado em Singapura

SCBGOLDH - Do Bangkok Bank, igual, mas com proteção de pelo menos 90%

K-GOLD-A(A) - Do Kasikornbank, com proteção, sem distribuição de dividendos

K-GOLD-A(D) - Do Kasikornbank, igual, mas com distribuição de dividendos (máximo 4 vezes por ano)

Fundo de Ouro comparado com outras ferramentas

Investir através de um Fundo Mútuo de Ouro tem a vantagem de não precisar guardar barras de ouro em casa, não precisar gerenciar operações cambiais por conta própria e contar com especialistas para a gestão. A limitação é que é necessário abrir uma conta com a TFMC e só é possível comprar e vender uma vez por dia pelo preço do NAV.

Portanto, o Fundo de Ouro é adequado para aqueles que planejam investimentos de médio a longo prazo e não têm tempo para monitorar preços diariamente.

Traders de curto prazo ou investidores diários que desejam acompanhar preços em tempo real e aproveitar a volatilidade diária precisam recorrer a ferramentas mais flexíveis, como CFD de Ouro, que fornecem preços de referência do mercado global em tempo real e permitem flexibilidade para entrar e sair de posições a qualquer momento.

Resumo da seleção do Fundo de Ouro

O Fundo Mútuo de Ouro é uma opção de investimento com comunicação clara, com especialistas cuidando dos fundos e adequado para investidores comuns que buscam estabilidade.

Para investidores com mais experiência que desejam entrar e sair rapidamente ou que desejam maximizar o poder de negociação, o CFD de Ouro pode ser outra opção a considerar, pois oferece flexibilidade e potencial de lucro superior, mas deve-se ter cuidado com o risco de acordo com o próprio capital.