Como começar no mercado de ações: Guia completo para iniciantes

Embora o investimento em ações seja amplamente reconhecido como uma forma eficaz de aumentar o património, também existe a perceção de que é uma atividade de jogo de azar de alto risco. Na prática, as ações são uma ferramenta financeira poderosa que, com conhecimentos adequados e uma abordagem sistemática, podem multiplicar significativamente os ativos. Este guia apresenta, passo a passo, tudo o que precisa de saber para começar a investir em ações, desde a escolha da corretora, abertura de conta, análise de títulos até estratégias de negociação.

Compreender os conceitos básicos de ações

Ações são títulos que representam a propriedade de uma empresa; ao comprá-las, passa a deter uma parte do capital da mesma. Possuir ações permite gerar rendimentos através de dividendos e valorização do preço das ações, obtendo lucros com a subida do mercado.

Por exemplo, possuir 1 ação da Samsung Electronics significa que detém uma pequena fração do total de ações da empresa(. Em 21 de fevereiro de 2025, essa fração corresponde a aproximadamente 0,0000018%). Pode-se entender isto como possuir uma pequena parte de um edifício gigante de uma corporação.

Sou adequado para investir em ações? Autoavaliação

Investir em ações pode oferecer retornos mais elevados do que outros produtos financeiros. Com o crescimento de empresas sólidas, o preço das ações sobe, permitindo ao investidor obter lucros com a venda a um preço superior, além de receber dividendos regulares que proporcionam fluxo de caixa estável.

Outra vantagem das ações é a alta liquidez. Ao contrário do imobiliário, pode vendê-las a qualquer momento, sem longos períodos de espera. Investir a longo prazo em ações de empresas de qualidade permite experimentar o efeito dos juros compostos, aumentando continuamente o capital.

Dados históricos mostram que o índice S&P 500, desde 1957, tem registado uma média de retorno anual de cerca de 10%, superando a inflação a longo prazo.

No entanto, nem todos os investidores são adequados para ações. É fundamental compreender o seu perfil de risco, horizonte de investimento e situação financeira, além de estar psicologicamente preparado para lidar com a volatilidade do mercado. Além disso, o estudo contínuo e o monitoramento do mercado são essenciais.

Os preços das ações podem variar drasticamente em curtos períodos. Por exemplo, em março de 2020, durante a pandemia, o índice S&P 500 caiu cerca de 34% em apenas um mês. Manter a calma e não reagir emocionalmente a essas quedas é crucial.

Diversas formas de negociar ações

Existem duas principais formas de investir em ações: investimento direto e indireto.

O investimento direto consiste na compra e venda de ações de empresas específicas. Pode oferecer altos retornos, mas também apresenta riscos concentrados numa única empresa.

O investimento indireto inclui fundos cotados em bolsa (ETFs(), fundos tradicionais, contratos por diferença (CFD)) e outros instrumentos que permitem diversificação de ativos. Essa abordagem ajuda a distribuir o risco de forma eficaz.

Recentemente, a negociação de frações de ações tem ganho popularidade, especialmente entre iniciantes, pois permite adquirir pequenas partes de ações caras. O investimento regular, ou seja, investir uma quantia fixa mensalmente, também é bastante utilizado para promover o crescimento de ativos a longo prazo.

Produtos alavancados, como os CFDs, oferecem a possibilidade de obter lucros significativos com um investimento reduzido. Por exemplo, se espera que o preço da Nvidia suba, pode comprar um CFD para lucrar com essa subida, ou abrir uma posição de venda (short) se prever uma queda. Contudo, esses produtos aumentam o risco de perdas rápidas, pelo que uma compreensão aprofundada e uma gestão de risco adequada são obrigatórias.

Escolha da corretora e procedimento de abertura de conta

Para começar a investir, deve abrir uma conta numa corretora. Felizmente, atualmente, é possível criar uma conta em poucos minutos através de aplicações móveis.

( Documentos e preparação necessários

Basta um documento de identificação), como cartão de cidadão, carta de condução ou passaporte.

Compreender os tipos de conta

Conta de corretagem: Conta padrão para negociação de ações, utilizada para comprar e vender ações nacionais e internacionais, além de outros produtos financeiros.

Conta de Gestão de Património Pessoal (ISA(): Conta com benefícios fiscais, destinada a investimentos de médio a longo prazo. Oferece deduções fiscais que favorecem a gestão de património a longo prazo.

Conta de Gestão de Ativos (CMA)): Permite receber juros sobre o saldo depositado, possibilitando a gestão simultânea de investimentos em ações e fundos de curto prazo.

Procedimento de abertura de conta passo a passo

1. Escolha da corretora
Compare taxas, serviços oferecidos e facilidade de uso das aplicações móveis.

2. Instalação e acesso à app
Faça o download da aplicação oficial da corretora escolhida.

3. Verificação de identidade
Fotografe o documento de identificação e realize a autenticação por telefone móvel.

4. Inserção de dados pessoais
Preencha corretamente as informações solicitadas e a origem dos rendimentos.

5. Concordância com os termos e assinatura digital
Aceite os termos, envie os documentos comprovatórios e assine eletronicamente os formulários.

6. Conclusão da abertura
Após completar todos os passos, receberá uma notificação de que a conta está ativa.

( Dicas para reduzir taxas de negociação

Pedidos feitos diretamente por funcionários podem implicar taxas elevadas, cerca de 0,5%. Atualmente, a negociação online através de plataformas como HTS (Home Trading System) em PC ou MTS (Mobile Trading System) em smartphones tornou-se padrão, com taxas muito mais baixas.

Como os investidores tendem a manter a mesma corretora por longos períodos, é aconselhável escolher desde o início uma corretora com taxas reduzidas.

Nota: Caso abra uma nova conta de depósito ou levantamento em uma instituição financeira, é necessário aguardar 20 dias úteis para poder abrir uma conta de corretagem noutra instituição, devido às regulações de prevenção de crimes financeiras. No entanto, corretoras parceiras como Kakao, K-Bank e Toss Bank têm essa restrição flexibilizada.

Métodos de análise de empresas: análise técnica vs análise fundamental

Antes de tomar decisões de investimento, é importante analisar detalhadamente as empresas e as ações.

) Análise técnica

Baseia-se na análise do movimento passado dos preços e dos volumes de negociação para prever tendências futuras. Utiliza gráficos e indicadores.

Indicadores como médias móveis( e MACD) ajudam a determinar pontos de entrada e saída. É uma abordagem comum entre traders de curto prazo.

Análise fundamental

Consiste na análise aprofundada dos relatórios financeiros, desempenho gerencial e tendências do setor para avaliar o valor intrínseco das ações.

Utiliza indicadores financeiros como PER### (Preço/Lucro), PBR### (Preço/Valor Patrimonial), ROE( (Retorno sobre o Património Líquido) para determinar o valor real da empresa. É preferida por investidores de longo prazo focados em valor.

Escolha de estratégias de investimento: curto prazo vs longo prazo

) Estratégia de curto prazo

Compra e venda de ações em períodos curtos para obter lucros rápidos, como no day trading.

Oferece potencial de altos retornos, mas também riscos elevados. Requer monitoramento constante, análise técnica e uso de técnicas como momentum trading. As taxas de transação frequentes podem acumular-se.

( Estratégia de longo prazo

Manutenção do investimento por mais de 5 anos, seguindo a filosofia de investidores como Warren Buffett.

O efeito dos juros compostos pode fazer os lucros crescerem exponencialmente ao longo do tempo. Muitos países oferecem benefícios fiscais para investimentos de longo prazo.

Estratégias de minimização de riscos e gestão de portefólio

Para uma gestão de risco eficaz, é fundamental diversificar.

) Princípio da diversificação

“Não colocar todos os ovos na mesma cesta”. Diversifique entre várias empresas e setores, como Samsung, Hyundai, Naver, para reduzir riscos específicos de uma única ação ou setor.

Técnicas de limitação de perdas

Stop-loss: Define um limite de preço; se o valor cair abaixo, a venda é automática para limitar perdas.

Rebalanceamento periódico: Revise e ajuste a composição do portefólio regularmente para manter as proporções desejadas, respondendo às mudanças do mercado.

Investimento parcelado: Distribua o investimento ao longo do tempo, por exemplo, investir 200 mil euros por mês durante 5 meses, totalizando 1 milhão de euros.

Manter posições de longo prazo: Segurar ações de empresas sólidas por períodos prolongados, minimizando o impacto de volatilidades de curto prazo.

Dicas práticas para iniciantes

( Começar com pequenos montantes

Não invista grandes quantias inicialmente. Comece com valores baixos, aprenda e ganhe experiência no mercado.

) Evitar modas de mercado

Não se deixe levar por “ações temáticas” ou ações em alta rápida. Evite seguir mercados supervalorizados de forma irracional; baseie suas decisões em análises objetivas.

( Estudo contínuo e monitoramento

Dedique 30 minutos diários à leitura de notícias económicas e, semanalmente, acompanhe os resultados das ações de interesse e indicadores económicos principais.

) Registar as operações

Anote o motivo de cada investimento e o resultado. Assim, poderá analisar os seus padrões de investimento e melhorar o processo de decisão.

Para o sucesso a longo prazo no investimento em ações

Aprender a investir e colocar em prática as estratégias de início é um processo que exige tempo. Estudo contínuo, gestão de risco sistemática e definição de uma estratégia adequada ao seu perfil são essenciais para o sucesso.

Com perseverança e cautela, poderá alcançar o objetivo de aumentar o seu património ao longo do tempo.