Escolha de ações de dividendos: estratégia de investimento para maximizar os lucros

Escolher boas ações de dividendos é metade do sucesso

Investir em ações de dividendos não é apenas receber os dividendos. A escolha de determinados ativos pode afetar significativamente os lucros. Para obter um fluxo de caixa estável a longo prazo, é necessário analisar de forma abrangente a situação financeira da empresa, histórico de dividendos, potencial de crescimento, entre outros fatores.

O primeiro ponto de verificação na escolha de ações de dividendos é a rentabilidade de dividendos. Refere-se à proporção do dividendo em relação ao preço atual da ação, mas uma alta rentabilidade não significa necessariamente um bom investimento. Pelo contrário, uma rentabilidade anormalmente elevada pode sinalizar dificuldades financeiras ou uma queda abrupta no preço da ação, exigindo cautela. Uma rentabilidade de dividendos adequada, oferecida por empresas estáveis, é uma verdadeira joia.

O segundo aspecto é observar a taxa de crescimento dos dividendos. Empresas que aumentam seus dividendos de forma consistente ao longo dos anos demonstram estabilidade e potencial de crescimento. Especialmente as chamadas ‘ações de dividendos aristocratas’, que aumentam seus dividendos continuamente por anos, são altamente confiáveis para investidores. Essas empresas oferecem potencial de valorização do preço das ações a longo prazo.

Terceiro, a análise da saúde financeira é essencial. Empresas com baixa relação de endividamento e fluxo de caixa consistente têm maior probabilidade de pagar dividendos de forma estável. É importante verificar a rentabilidade e liquidez da empresa, além de avaliar a sustentabilidade futura dos dividendos.

Oportunidades e realidade no mercado de ações de dividendos dos EUA

O mercado de ações dos EUA é o maior e mais transparente do mundo. Grandes empresas globais estão listadas lá, muitas mantendo políticas de dividendos estáveis. A alta liquidez e a ampla divulgação de informações permitem que investidores tomem decisões racionais.

Existem diversas formas de investir em ações de dividendos nos EUA. Além da compra direta de ações, é possível diversificar por meio de ETFs(Fundos de índice)ou REITs(Real Estate Investment Trusts). Essa estratégia reduz o risco de uma única empresa e garante uma renda contínua de dividendos.

Ações de dividendos que merecem atenção

Coca-Cola(KO) é uma das principais ações de dividendos dos EUA, com mais de 60 anos de crescimento contínuo de dividendos. Sua rentabilidade de mais de 3% e forte marca garantem resultados estáveis. Uma escolha atraente para investidores de longo prazo.

Verizon(VZ) é uma grande empresa de telecomunicações dos EUA, com uma alta taxa de dividendos de cerca de 6,8%. Tem aumentado seus dividendos por mais de 20 anos e lidera o desenvolvimento da tecnologia 5G. Contudo, o aumento dos investimentos devido à intensificação da concorrência é um desafio de longo prazo.

Realty Income(O) é uma REIT que investe em imóveis comerciais. Paga dividendos mensais, com uma taxa de aproximadamente 5,35%. A diversificação do portfólio imobiliário global e a gestão estável impulsionam o crescimento contínuo. No entanto, variações nas taxas de juros e no mercado imobiliário representam riscos a serem considerados.

No mercado doméstico, destaca-se a Lotte Holdings(004990), com uma rentabilidade de dividendos estimada em 7%, atualmente promovendo inovação na gestão. A HD Hyundai Marine & Solutions(443060) oferece cerca de 3,2% de rentabilidade de dividendos, com planos de transição para pagamento trimestral a partir de 2025. A E-Mart(139480) mantém uma política de dividendos estável, embora tenha registrado seu primeiro prejuízo anual em 2024, sendo um ponto a melhorar.

Duas abordagens na estratégia de investimento em ações de dividendos

Estratégia de manutenção a longo prazo é o núcleo do investimento em ações de dividendos. Receber dividendos de forma contínua e reinvesti-los gera efeito de juros compostos. Comprar ações adicionais com os dividendos aumenta a quantidade de ações ao longo do tempo, e os dividendos também crescem exponencialmente.

Estratégia de curto prazo aproveita as variações de preço próximas às datas de pagamento de dividendos. Comprar ações antes do pagamento para receber os dividendos e vendê-las após, ou comprar após a data de ex-dividendo aproveitando a queda no preço, são estratégias comuns. Contudo, é necessário obter lucros superiores ao valor dos dividendos, o que exige análise do mercado.

Composição do portfólio e gestão de riscos

O portfólio de ações de dividendos deve ser diversificado por setores de alta qualidade para minimizar riscos. ETFs podem facilitar essa diversificação, permitindo investir em dezenas de ações de uma só vez, reduzindo a carga de escolher ações individualmente e buscando estabilidade de retorno.

Ao investir em ações de dividendos, é importante considerar o risco cambial. Uma valorização do won pode diminuir o valor real dos dividendos em dólares. Além disso, questões de dupla tributação entre EUA e Coreia do Sul também devem ser avaliadas. Se os rendimentos de ações estrangeiras ultrapassarem 250 mil won por ano, há incidência de 22% de imposto sobre ganhos de capital e 15% de imposto sobre dividendos. Se os rendimentos de juros e dividendos excederem 20 milhões de won, a declaração de imposto de renda deve ser feita até maio do ano seguinte.

Armadilhas ao escolher ações de dividendos

Uma alta rentabilidade de dividendos nem sempre é um bom sinal. Empresas com problemas estruturais podem ter queda no preço das ações, fazendo parecer que a rentabilidade é maior. Assim, é fundamental analisar a saúde financeira e o potencial de crescimento a longo prazo.

O cenário macroeconômico também influencia o investimento em ações de dividendos. Em períodos de aumento de juros, a atratividade dessas ações pode diminuir, e em recessões, há risco de redução de dividendos. Um bom histórico de dividendos passado não garante o mesmo no futuro, portanto, é importante avaliar a situação atual da empresa e o ambiente de mercado.

Conclusão: escolhas cuidadosas determinam os lucros

Selecionar ações de dividendos não é apenas buscar os maiores dividendos. É uma avaliação abrangente do histórico de dividendos, saúde financeira e potencial de crescimento, visando ativos que proporcionem fluxo de caixa estável a longo prazo. Os dividendos dos EUA, devido à maior transparência e liquidez, são bastante populares entre investidores globais.

Toda decisão de investimento deve ser baseada em pesquisa e análise detalhadas. O mesmo vale para ações de dividendos. Estude diversas opções, alinhe com seus objetivos e tolerância ao risco, e construa um portfólio estável e rentável.