Demanda e Oferta: A ferramenta de ouro dos traders que você precisa conhecer profundamente

Você lembra que o sábio disse: “O preço é determinado pela oferta e procura”, mas essa frase na verdade não é tão simples quanto parece. Nos mercados financeiros, demanda e oferta não são apenas conceitos de livros, mas mecanismos fundamentais que impulsionam os movimentos de preços de ações e de todos os ativos. Investidores que compreendem profundamente a oferta e a procura geralmente conseguem perceber o momento do mercado antes dos outros e realizar operações com maior precisão.

Demanda e Oferta e o movimento de preços: uma conexão mais profunda do que parece

Os preços das ações não sobem e descem aleatoriamente, mas seguem forças de compra e venda que variam. Quando a (demanda) por um ativo é maior que a (oferta), o preço sobe. Por outro lado, quando há mais vendedores do que compradores, o preço despenca. O que a maioria dos investidores costuma ignorar é que demanda e oferta não surgem apenas por causa do próprio ativo, mas por previsões sobre o futuro da empresa.

Se uma notícia positiva sai, os compradores estarão dispostos a pagar preços mais altos. Ao mesmo tempo, os vendedores podem hesitar em vender, o que faz o preço subir ainda mais. Esse processo se repete com diferentes fatores, como resultados financeiros, crescimento da empresa ou até decisões de aumento de capital.

Demanda (Demand): a vontade de comprar e os sinais que ela revela

Para facilitar a compreensão, vamos imaginar a demanda como a força de compra no mercado. Quanto maior essa força, mais as pessoas estão dispostas a pagar preços elevados para adquirir ações. Em economia, essa relação é conhecida como a “lei da demanda”, que afirma que preço e quantidade demandada têm uma relação inversa.

Os fatores que determinam a demanda são diversos, incluindo:

• Previsões econômicas
• Liquidez do sistema financeiro (quando há mais dinheiro no sistema, os investidores têm maior poder de compra)
• Confiança dos investidores no mercado
• Preferências dos consumidores e novas tendências de mercado

Quando esses fatores aumentam a confiança, a demanda cresce, levando a uma elevação natural dos preços.

Oferta (Supply): a vontade de vender e o impulso dos vendedores

Se a demanda é a força de compra, a oferta é a força de venda. Os fatores que influenciam a oferta geralmente são opostos aos da demanda, pois vendedores pensam de forma diferente dos compradores.

Vendedores (geralmente grandes acionistas ou empresas) tendem a vender mais quando:

• Os preços sobem (custos relativos de produção diminuem)
• Os custos de produção caem
• Esperam que os preços caiam no futuro
• Aumenta a concorrência no mercado

A lei da oferta afirma que preço e quantidade ofertada têm uma relação direta: quando o preço sobe, mais vendedores entram no mercado.

Equilíbrio (Equilibrium): o ponto onde o preço para de se mover

Imagine o ponto onde demanda e oferta se encontram. Nesse ponto, a quantidade que os compradores querem comprar é igual à quantidade que os vendedores querem vender. Assim, o preço está em equilíbrio, sem pressões para subir ou descer.

Sempre que o preço sai desse ponto de equilíbrio:

• Se sobe demais, os vendedores aceleram as vendas, aumentando a oferta e fazendo o preço voltar ao equilíbrio
• Se cai demais, os compradores entram com força, aumentando a demanda e elevando o preço de volta ao equilíbrio

Por isso, os preços não tendem a ir para zero nem a subir ao infinito, mesmo que às vezes pareçam capazes de fazer isso.

Demanda e Oferta nos mercados financeiros: uma dinâmica mais complexa

Nos mercados financeiros, demanda e oferta são influenciadas por fatores ainda mais complexos do que nos mercados de bens comuns. Por exemplo:

Fatores que aumentam a demanda: Quando as taxas de juros estão baixas, investidores tendem a migrar para ações em busca de melhores retornos, elevando a demanda no mercado de ações. Além disso, a confiança na economia e a liquidez do sistema financeiro também desempenham papéis importantes.

Fatores que aumentam a oferta: Quando as empresas decidem emitir novas ações ou grandes acionistas querem vender, a oferta aumenta. Por outro lado, recompra de ações pelas empresas reduz a oferta.

Utilizando a Demand Supply Zone na negociação: da teoria à prática

Para traders avançados, a Demand Supply Zone é uma técnica que usa oferta e demanda para criar suportes e resistências reais. Essa ideia baseia-se na análise de pontos onde o preço já teve movimentos (Rally ou Drop) fortes antes de consolidar-se. Esses pontos de pausa geralmente acumulam forças de compra ou venda.

Existem duas principais formas de usar a Demand Supply Zone:

1. Negociação de reversão (Reversal) Acontece quando o preço faz movimentos fortes (de alta ou de baixa) e depois consolida. Quando novos fatores entram, o preço pode inverter sua direção. Exemplos:

• Se o preço despenca forte (Drop) e forma uma base (Base), seguido de boas notícias, ele pode subir novamente (Rally). Isso é chamado de DBR (Demand Drop Base Rally).
• Se o preço sobe forte (Rally) e forma uma base (Base), seguido de notícias ruins, pode despencar (Drop). Isso é chamado de RBD (Supply Rally Base Drop).

2. Negociação na continuação da tendência (Continuation) Frequentemente, a tendência continua após uma pausa. Os traders podem operar na direção da tendência:

• Continuação de alta: RBR (Rally Base Rally) - preço sobe, pausa, e sobe novamente
• Continuação de baixa: DBD (Drop Base Drop) - preço despenca, pausa, e despenca novamente

Análise de candles: oferta e demanda visíveis

Cada candle revela a luta entre oferta e demanda:

• Candle verde (fechamento > abertura): a demanda venceu, os compradores têm mais força
• Candle vermelho (fechamento < abertura): a oferta venceu, os vendedores têm mais força
• Doji (abertura ≈ fechamento): equilíbrio entre forças, sem vencedor claro

Ao observar o gráfico de um ativo, se há candles grandes seguidos de pausas, indica que uma Demand Supply Zone está sendo formada, preparando-se para o próximo movimento.

Exemplo prático de aplicação no mercado

Imagine uma ação que caiu 20% em uma semana por causa de notícias ruins. Um trader que entende Demand Supply Zone procura por pontos onde o preço está consolidando. Nesse ponto, oferta e demanda estão em conflito. Quando uma nova notícia positiva ou uma compra de grandes investidores ocorre, o preço rompe a zona e sobe. O trader pode então entrar na operação com maior confiança.

Resumo: demanda e oferta não são apenas teoria

Demanda e oferta são mecanismos essenciais para investidores e traders, tanto na análise fundamental (se a empresa vai crescer ou não) quanto na análise técnica (para onde o preço vai). Uma vez compreendido, aplique essa visão às ações que você acompanha, construindo sua experiência aos poucos. Afinal, o mercado recompensa quem entende esse jogo profundamente.