Recentemente revisei registros de negociação e descobri um problema bastante doloroso — mesmo tendo definido um stop loss, por que é que continuo a cair na armadilha de perseguir perdas?

O meu padrão de stop loss na verdade não é agressivo: para as principais moedas como BTC, 2%; para altcoins, 3-5%. Mas o problema está exatamente aí. Depois de sofrer uma perda, você percebe que o movimento seguinte muitas vezes vai na direção esperada. Aí começa a pensar: mais uma resistência e recupero o prejuízo, não é? Então, continua a aumentar a posição, a aguentar. Como resultado, algumas moedas (como as que tenho agora) já acumularam perdas várias vezes superiores ao stop initial.

Não é um problema de configuração do stop loss, mas de mentalidade. Cada perda parece uma redefinição de um "preço psicológico" — tenho que recuperar aqui. Mas o mercado não vai virar só porque seu capital psicológico quer. O mais difícil é que, às vezes, o mercado realmente volta uma ou duas vezes, o que reforça a ilusão de "só mais um pouco de persistência".

Olhando para trás, o verdadeiro risco não está em definir uma porcentagem de stop loss suficientemente baixa, mas na gestão da mentalidade após a perda. O stop loss deve ser exatamente isso, um limite, e não uma nova razão para entrar no mercado.