Gate Ventures Resumo Semanal de Criptomoedas (5 de janeiro de 2026)

TL;DR

• O PIB dos EUA do 3º trimestre de 2025 superou as expectativas e mostrou resiliência, o que reduziu as expectativas de corte de taxa pelo Fed em 2026.

• Os dados que chegam esta semana incluem o relatório de empregos de dezembro do BLS, o JOLTS, o Relatório de Emprego do ADP, os ISM PMI e a pesquisa de confiança do consumidor de Michigan.

• BTC e ETH ambos aumentaram de preço, subindo 4,13% e 6,61% respetivamente; os fluxos de ETFs tornaram-se positivos após duas semanas de saídas, com ($458,7M em fluxos para ETFs de BTC, $160,6M para ETFs de ETH), enquanto o sentimento do mercado permaneceu em Medo Extremo em 26.

• A capitalização total do mercado de criptomoedas aumentou 4,82%; excluindo BTC e ETH, a capitalização subiu 5,47%, e excluindo os 10 principais, subiu 7,7%, destacando um desempenho mais forte das altcoins.

• Memecoins lideraram todos os setores, impulsionados por movimentos notáveis em PEPE e NERIO na Ethereum, juntamente com BONK e PENGU na Solana.

• Os ativos do Top-30 recuperaram-se de forma sólida, liderados por DOGE, SHIB e WLFI, com WLFI impulsionado pela sua parceria MMA e pela integração do USD1 da Binance.

• Vitalik Buterin explica como PeerDAS e ZK-EVMs redefinem a escalabilidade do Ethereum.

• O fundo BUIDL da BlackRock distribuiu $100M, um sinal concreto de que produtos de mercado monetário tokenizados operam em escala institucional — não apenas pilotos.

• A Grayscale apresentou pedido para um ETF de trust Bittensor, marcando um aumento do apetite institucional por exposição a IA descentralizada via veículos regulados.

Visão Geral Macroeconómica

O PIB dos EUA do 3º trimestre de 2025 superou as expectativas e mostrou resiliência, o que reduziu as expectativas de cortes de taxa pelo Fed em 2026.

A taxa de crescimento anualizada trimestre a trimestre do PIB dos EUA no 3º trimestre de 2025 subiu de 3,8% no Q2 para 4,3%, superando a estimativa de consenso da Bloomberg de 3,3%. O crescimento ano a ano aumentou 0,2 pontos percentuais, para 2,3%. Por componente, os efeitos das tarifas sobre inventários e exportações líquidas persistiram. Excluindo essas distorções, a taxa de crescimento do consumo privado + investimento, uma medida do impulso económico subjacente, subiu de 2,9% para 3,0%. O crescimento do PIB mais forte do que o esperado levou a uma redução nas expectativas de cortes de taxas do Fed em 2026.

Analisando os componentes do PIB, o consumo das famílias continuou a recuperar-se, o investimento privado (excluindo inventários) desacelerou marginalmente, e o investimento e consumo do governo recuperaram-se significativamente. Especificamente, o crescimento do consumo das famílias acelerou de 2,5% para 3,5%, contribuindo com 2,4 pontos percentuais para o PIB, indicando forte resiliência nos gastos dos consumidores dos EUA à medida que os efeitos das tarifas desapareciam. O crescimento do investimento privado (excluindo inventários) desacelerou de 4,4% para 1,0%, refletindo uma moderação nos investimentos relacionados com IA e uma fraqueza contínua no investimento residencial. O crescimento das exportações recuperou, enquanto a implementação de tarifas e a redução de pré-importações levaram a um crescimento mais lento das importações, estreitando o défice comercial e contribuindo com 1,6 pontos percentuais para o PIB no Q3. Olhando para o futuro, espera-se que o Q4 apresente uma desaceleração técnica devido ao encerramento do governo. O CBO estima que o encerramento possa reduzir a taxa de crescimento trimestral anualizada do PIB em mais de 1 ponto percentual; e essa diferença provavelmente será compensada no Q1 de 2026 sem afetar a tendência subjacente da economia.

Os dados que chegam esta semana incluem o relatório de empregos de dezembro do BLS, o JOLTS, o Relatório de Emprego do ADP, os ISM PMI e a pesquisa de confiança do consumidor de Michigan. Espera-se que o relatório de empregos de dezembro mostre um aumento de cerca de 55.000 empregos não agrícolas, abaixo dos 64.000 de novembro, enquanto a taxa de desemprego deve diminuir para 4,5% a partir de um máximo de mais de quatro anos de 4,6%. As pesquisas do ISM provavelmente indicarão mais um mês de contração na manufatura e uma desaceleração moderada na atividade de serviços, enquanto os dados de sentimento de Michigan devem mostrar uma moral do consumidor amplamente estável no início do ano. (1, 2)

Crescimento trimestral do PIB dos EUA, Tradingview

DXY

O dólar dos EUA começou 2026 mais forte na sexta-feira, enquanto os investidores olham para uma semana crítica de dados económicos que podem orientar a política do Federal Reserve e os mercados globais. (3)

Rendimentos dos Títulos de 10 e 30 Anos dos EUA

Na semana passada, os rendimentos do Tesouro dos EUA subiram à medida que os mercados antecipavam os dados de emprego da próxima semana, procurando indicações de saúde económica para 2026. O rendimento dos títulos de 10 anos dos EUA subiu para 4,195% e o rendimento dos títulos de 30 anos subiu para 4,871%. (4)

Ouro

Na semana passada, o preço do ouro teve uma ajustamento significativo na segunda-feira, e posteriormente estabilizou-se acima de $4.300. O preço do ouro registou um aumento de 64% em 2025, superando significativamente outros tipos de investimento. (5)

Visão Geral dos Mercados de Criptomoedas

1. Principais Ativos

Preço do BTC

Preço do ETH

Rácio ETH/BTC

O BTC subiu 4,13% na semana passada, enquanto o ETH destacou-se com um ganho de 6,61%. Após duas semanas consecutivas de saídas líquidas, os ETFs de BTC registaram uma entrada de $458,7M, e os ETFs de ETH também tornaram-se positivos com $160,58M de entradas. (6)

O rácio ETH/BTC subiu 2,35% para 0,034, refletindo a força relativa do ETH. O sentimento do mercado permaneceu praticamente inalterado em relação à semana anterior, mantendo-se na zona de Medo Extremo com uma leitura de 26. (7)

2. Capitalização Total de Mercado

Capitalização total do mercado de criptomoedas

Capitalização total do mercado de criptomoedas Excluindo BTC e ETH

Capitalização total do mercado de criptomoedas Excluindo os 10 principais por domínio

A capitalização total do mercado de criptomoedas aumentou 4,82% durante a semana. Excluindo BTC e ETH, a capitalização aumentou 5,47%, enquanto o segmento mais amplo de altcoins, excluindo os 10 principais por capitalização, superou com um ganho de 7,7%. Esta divergência destaca um fortalecimento relativo do mercado de altcoins.

Memecoins foram a categoria com melhor desempenho durante o período, lideradas por tokens como PEPE e NERIO na Ethereum, juntamente com BONK e PENGU na Solana.

3. Desempenho dos 30 Principais Ativos de Criptomoedas

Fonte: Coinmarketcap e Gate Ventures, a 05 de janeiro de 2026

As 30 principais criptomoedas por capitalização de mercado tiveram uma recuperação ampla na semana passada, com preços a subir em média 5,66%. DOGE, SHIB e WLFI lideraram a subida, com WLFI a ocupar o terceiro lugar geral e a registar um ganho de 14,8%.

O desempenho superior do WLFI foi impulsionado por dois catalisadores principais. Primeiro, a parceria estratégica da World Liberty Financial com o MMA Group sinalizou a sua expansão para a tecnologia desportiva, visando construir um ecossistema digital que abranja atletas, eventos e fãs globais. Segundo, a integração do USD1 da Binance, substituindo o BUSD em sistemas de negociação, liquidez e colaterais, aumentou significativamente a distribuição e visibilidade do USD1, apoiando o momentum do WLFI. (8) (9)

Principais Destaques de Criptomoedas

1. Vitalik explica como PeerDAS e ZK-EVMs redefinem a escalabilidade do Ethereum

Vitalik Buterin argumenta que a combinação do PeerDAS, agora ativo na mainnet, e do desempenho de ZK-EVMs de produção marca uma mudança estrutural para o Ethereum, permitindo descentralização, consenso e alta largura de banda simultaneamente. Ele enquadra isto como um esforço de uma década finalmente entregando uma nova classe de rede, com o trabalho de segurança em ZK-EVMs ainda em andamento. Olhando para o futuro, o Ethereum espera aumentos escalonados no limite de gás, validação baseada em ZK-EVMs, e uma construção de blocos mais distribuída, remodelando a execução, a disponibilidade de dados e a economia dos validadores nos próximos quatro anos. (10)

2. BlackRock’s BUIDL distribui $100M, validando finanças tokenizadas em escala

O fundo de mercado monetário tokenizado da BlackRock, BUIDL, distribuiu $100M dividendos cumulativos desde o seu lançamento em março de 2024, demonstrando que as finanças tokenizadas operam em escala institucional. Emitido e gerido na blockchain pela Securitize, o fundo canaliza rendimentos reais do Tesouro para os detentores de tokens através de distribuições programáveis, mantendo liquidez diária. Com ativos superiores a $2B e expansão multi-chain além da Ethereum para Solana, Aptos, Avalanche e Optimism, o BUIDL fornece um estudo de caso ao vivo de como a infraestrutura blockchain pode replicar e otimizar funções centrais da gestão de ativos tradicional. (11)

3. Grayscale apresenta pedido para ETF de trust Bittensor para captar a procura por IA descentralizada

A Grayscale submeteu uma declaração preliminar S-1 à SEC para um trust focado na Bittensor, que poderá converter-se num ETF de mercado à vista sob o ticker GTAO, oferecendo exposição regulada ao token TAO. A iniciativa indica um aumento do interesse institucional na infraestrutura de IA descentralizada, onde a Bittensor usa incentivos em criptomoedas para coordenar o desenvolvimento de modelos de código aberto. Se aprovado, o GTAO reduzirá as barreiras para investidores que procuram exposição a criptomoedas temáticas de IA sem custódia direta de tokens, embora a aprovação regulatória ainda seja incerta devido ao aumento da fiscalização da SEC sobre ETFs de criptomoedas. (12)

Principais Negócios de Venture Capital

1. SQRIL garante apoio do Tether para unificar pagamentos por QR code transfronteiriços

A Tether investiu na SQRIL, uma startup do Sudeste Asiático que desenvolve um sistema de pagamento por QR code em tempo real, que permite pagamentos transfronteiriços na Ásia, África e América Latina. A API da SQRIL permite a bancos, neobancos e carteiras eletrónicas que os utilizadores paguem a comerciantes estrangeiros via QR codes locais, enquanto liquidam FX e pagamentos em moeda local. A iniciativa alinha-se com a crescente adoção de esquemas nacionais de QR e stablecoins em mercados emergentes, posicionando a SQRIL como infraestrutura para pagamentos retalhistas interoperáveis e em tempo real, além das redes tradicionais de cartões. (13)

2. AIAV levanta rodada $4M Seed para construir infraestrutura descentralizada de avatares de IA

A AIAV levantou uma rodada $4M Seed, co-liderada pela Animoca Brands e DuckDAO, com Castrum Capital, Bedrock Ventures e outros investidores, para avançar na sua plataforma descentralizada de avatares de IA. Construída sobre uma estrutura de aprendizagem descentralizada e pipeline de dados para valor, a AIAV permite aos utilizadores possuir, treinar e monetizar modelos de IA a partir de conversas reais. Com a adoção de IA a levantar desafios de propriedade de dados e incentivos, a rodada reflete a procura por sistemas de IA nativos Web3 que devolvam controlo e valor económico aos utilizadores. (14)

3. Cango levanta $10,5M em rodada estratégica para expandir mineração, energia e computação de IA

A Cango garantiu um investimento estratégico adicional de $10,5M da Enduring Wealth Capital Limited, aumentando a participação de propriedade e voto da EWCL através de uma subscrição de ações Classe B. O capital apoia a escalabilidade da eficiência de mineração de Bitcoin, enquanto avança em iniciativas paralelas de infraestrutura de energia e computação de IA. À medida que os mineiros procuram diversificar além da economia de hashpower, o investimento reflete confiança na estratégia da Cango de evoluir para uma plataforma de infraestrutura digital integrada, alinhada com a procura de longo prazo por cargas de trabalho intensivas em energia e computação. (15)

Métricas do Mercado de Venture Capital

O número de negócios fechados na semana anterior foi 4, com Infra e Data tendo 2 negócios cada, representando 50% do total.

Resumo Semanal de Negócios de Venture Capital, Fonte: Cryptorank e Gate Ventures, a 5 de janeiro de 2026

O montante total de fundos divulgados levantados na semana anterior foi de $17M, 1/4 dos negócios na semana anterior não divulgaram o valor levantado. A maior parte do financiamento veio do setor de Data, com $13M. Os negócios com maior financiamento: Cango ($10,5M), AIAV ($4M)

Resumo Semanal de Negócios de Venture Capital, Fonte: Cryptorank e Gate Ventures, a 5 de janeiro de 2026

O total de fundos arrecadados semanalmente caiu para $17M na primeira semana de jan-2026, uma diminuição de -94% em relação à semana anterior. O financiamento semanal na semana anterior foi inferior em -18% em relação ao mesmo período do ano passado.

Sobre a Gate Ventures

A Gate Ventures, braço de capital de risco da Gate.com, foca-se em investimentos em infraestrutura descentralizada, middleware e aplicações que irão transformar o mundo na era Web 3.0. Trabalhando com líderes da indústria global, a Gate Ventures apoia equipas promissoras e startups que possuem ideias e capacidades necessárias para redefinir as interações sociais e financeiras.

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Referência

1. Semana à frente — 5 de janeiro,

2. Crescimento trimestral do PIB dos EUA, Tradingview,

3. Índice DXY, TradingView,

4. Rendimento do Título de 10 Anos dos EUA, TradingView,

5. Preço do Ouro, TradingView,

6. Fluxo de ETFs de BTC & ETH,

7. Índice de Ganância e Medo do BTC,

8. Parceria USD1 x MMA Group,

9. Integração do USD1 na Binance,

10. Vitalik explica como PeerDAS e ZK-EVMs redefinem a escalabilidade do Ethereum,
    

11. BlackRock’s BUIDL distribui $100M, validando finanças tokenizadas em escala,

12. Grayscale apresenta pedido para ETF de trust Bittensor para captar a procura por IA descentralizada,
    

13. SQRIL garante apoio do Tether para unificar pagamentos por QR code transfronteiriços,

14. AIAV levanta $4M Seed para construir infraestrutura descentralizada de avatares de IA,

15. Cango levanta $10,5M em rodada estratégica para expandir mineração, energia e computação de IA,