Abrir o software de trading para verificar o mercado, as notícias em vermelho de liquidação de contratos estão por toda parte. Algumas pessoas chamam este mercado de "lugar que come pessoas", mas ainda assim há uma entrada contínua de novos investidores. Por quê? Porque o truque mais comum do mercado é criar uma ilusão de esperança.

Já vi muitas pessoas ficarem confusas com o multiplicador de alavancagem assim que entram. Plataformas marcando 5x, 10x de alavancagem, você acha que realmente há potencial de retorno de 5x? Fazendo as contas, fica claro: uma conta de 1万U, basta perder 500U para ser liquidada forçadamente, mas você insiste em abrir uma posição de 3万U — aparentemente 5x de alavancagem, na verdade o risco já disparou para 60x. Isso não é alarmismo, é matemática básica.

Muita gente nem entende realmente o propósito do trading de contratos. Tratar isso como um jogo de azar é a maior armadilha. A verdadeira função dos contratos é hedge de risco, não especulação. O dinheiro que você ganha na sua conta, na essência, é o principal que os outros perderam na liquidação.

Como são as pessoas que realmente sabem jogar? 70% do tempo elas ficam esperando, não agem se os sinais do mercado não forem claros. Quando chega a hora, entram com precisão cirúrgica. Isso é completamente diferente do modo de fazer a maioria das pessoas, que fica se mexendo à toa no mercado todos os dias.

Vamos usar o Bitcoin como exemplo para ficar mais claro. Você tem Bitcoin à vista, mas está preocupado que o preço possa cair, então pode abrir uma posição short para fazer hedge. É como comprar um seguro para o investimento — quando o mercado realmente cai, o lucro na posição short pode compensar diretamente a perda na posição à vista.

No final das contas, a alavancagem em si não tem problema. O problema é quem opera a alavancagem.