Os formadores de mercado acabaram de retirar um pocket de liquidez significativo ao nível de $3.23. Entretanto, as posições short em ICP foram liquidadas a uma taxa de 5x em comparação com as posições long durante a sessão de negociação de hoje. Apesar dessas liquidações generalizadas, a maior parte da liquidez desapareceu do mercado independentemente.

O que é interessante aqui é a mecânica por trás disso. Em análises anteriores, detalhei como os principais players orquestram movimentos no livro de ordens usando enormes "paredes" falsas de compra e venda. É uma tática clássica: empilhar ordens massivas para criar a ilusão de demanda ou oferta, e depois retirá-las quando os traders de retalho reagem. O jogo é sempre sobre encontrar onde os stops de perdas se concentram e onde existem pontos de descoberta de preço.

O desequilíbrio de liquidação do ICP hoje é revelador. Uma diferença de 5x entre shorts e longs sugere que alguém estava lendo o tape perfeitamente — ou, mais provavelmente, estava orquestrando o movimento de preço para disparar níveis específicos. Uma vez que esses pools de liquidez desaparecem, o retalho fica preso segurando bags enquanto o smart money sai limpo.