Por que deve experimentar o mundo dos fundos de investimento? 4 aspetos que deve compreender antes de começar

O seu dinheiro precisa de fazer trabalhar para aumentar o seu valor

Deixar o dinheiro numa conta de poupança com juros quase inexistentes é, na prática, fazer o seu dinheiro perder valor. Desde que a taxa de inflação esteja entre 1-2% ao ano, o seu dinheiro está a perder poder de compra a cada dia.

Fundo de investimento (Fundo Mútuo) é uma opção que permite a muitas pessoas aceder a investimentos de forma sistemática e mais fácil, quer tenha pouco dinheiro, quer seja iniciante.

Os fundos de investimento, inicialmente, consistem em gestores de fundos especializados (que devem ser certificados pela Comissão de Valores Mobiliários), que recolhem dinheiro de vários investidores individuais e procuram aumentar esse valor através de investimentos em diversos ativos.

Quando o fundo obtém retorno dos investimentos, esse retorno é repartido entre os investidores proporcionalmente ao valor que investiram.

Vantagens de investir através de fundos de investimento: por que não deve investir sozinho?

1. A diversificação de risco torna-se mais fácil

Imagine: se tiver 10.000 reais, só pode investir numa ação ou em 1-2 títulos de dívida. Assim, o risco está concentrado.

Mas se 1.000 pessoas juntarem 10 milhões de reais, o gestor do fundo pode investir em 50 ações, 20 títulos de dívida e outros ativos. Assim, o risco está disperso.

2. Você tem acesso a opiniões de especialistas

Os gestores de fundos passam por formação rigorosa e competições exigentes. Analisam o mercado diariamente, acompanham dados económicos em tempo real. O que para uma pessoa comum leva 8 horas por dia, eles fazem por si.

3. Os fundos são regulados de forma rigorosa

A sua conta de fundo não está isolada. É sujeita a inspeções periódicas pela Comissão do Mercado de Valores Mobiliários. Os relatórios devem ser transparentes e regulares. Isto protege-o de fraudes.

Que tipos de fundos existem? Como escolher o mais adequado

Escolher o fundo certo é metade do sucesso do investimento.

Classificação por nível de risco: tranquilo ou impulsivo?

Fundo de fecho (Fundo Fechado) - Investimento bloqueado até ao final

Este tipo de fundo é vendido apenas uma vez desde o início. Depois, deve manter as unidades de participação até ao término do período do fundo. Durante esse tempo, não pode vendê-las como num fundo aberto.

Vantagem: permite investimentos a longo prazo e com maior estabilidade. Não precisa de manter dinheiro em caixa para reembolsos.

Desvantagem: risco elevado de liquidez. Se precisar do dinheiro antes do prazo, terá de procurar um comprador no mercado, arriscando a venda a um preço inferior.

Fundo aberto (Fundo Aberto) - Pode ser utilizado imediatamente

Este tipo de fundo permite comprar e vender unidades de participação a qualquer momento. Precisa de dinheiro de forma imprevisível? Pode vender as unidades no mesmo dia.

Vantagem: alta liquidez. Pode vender quando quiser.

Desvantagem: devido às transações constantes, o fundo precisa de manter uma grande quantidade de dinheiro em caixa para reembolsos, o que dificulta investimentos a longo prazo.

Classificação por política de investimento: quanto quer obter de retorno?

1. Fundo do mercado monetário (Money Market Fund) - Risco mais baixo

Investimento em depósitos e títulos de dívida de curto prazo. Retorno não muito alto, mas estável. Adequado para quem não pode suportar perdas ou está a manter dinheiro em reserva.

2. Fundo de títulos de dívida (Fixed Income Fund) - Risco baixo a moderado

Investimento em títulos do governo, obrigações corporativas, notas promissórias. Retorno superior ao mercado monetário, mas ainda assim estável.

3. Fundo misto (Mixed Fund) - Risco moderado

Mistura de títulos de dívida e ações (ações), com ações a não ultrapassar 80%. Ideal para iniciantes que querem boas oportunidades de lucro, mas sem assumir riscos excessivos.

4. Fundo flexível (Flexible Fund) - Risco moderado a elevado

O gestor pode ajustar a proporção de ações entre 0% e 100%, consoante a perspetiva do mercado. Se o mercado de ações estiver bom, aumenta a exposição; se estiver fraco, reduz. Para quem não tem tempo de ajustar a carteira.

5. Fundo de ações (Equity Fund) - Risco elevado

Investimento em mais de 80% em ações. Retorno elevado em mercados em alta, mas também perdas em mercados em baixa. Recomendado para investimentos de longo prazo, acima de 5 anos.

6. Fundo setorial (Sector Fund) - Risco elevado

Foca em ações de um setor específico, como bancos, telecomunicações, transporte. Retorno muito volátil. Adequado para quem prevê crescimento de determinado setor.

7. Fundo de ativos alternativos (Alternative Investment Fund) - Risco muito elevado

Investimento em ouro, petróleo, commodities agrícolas. Preços altamente voláteis. Recomendado para investidores que toleram riscos elevados.

4 passos antes de abrir conta: prepare-se

Passo 1: Conheça-se a si mesmo - qual o risco que aceita?

Esta é a questão mais importante. Pergunte-se: se a sua carteira cair 10%, 20%, 30%, consegue dormir descansado?

Todas as sociedades de gestão de fundos (Asset Management Companies) têm testes KYC para avaliar isto. Seja honesto, responda com sinceridade.

Passo 2: Observe o contexto económico ao seu redor

Se a economia estiver forte, o mercado de ações em alta, investir em fundos de ações faz sentido. Mas se a economia parecer fraca, convém ser mais cauteloso e apostar em títulos de dívida.

Passo 3: Leia atentamente o prospecto do fundo

Sim, será longo e aborrecido, mas toda a informação importante está lá — política de investimento, custos, condições de resgate, histórico de desempenho. Isto revela a verdade sobre o fundo que está a considerar.

Passo 4: Acompanhe o desempenho passado, mas sem se deixar levar

Veja o desempenho de 1, 3, 5 anos. Não porque resultados passados garantam o futuro, mas porque indicam a solidez do fundo, a sua estabilidade, e como reagiu em momentos de crise.

O que é o NAV: qual é a sua fração?

Quando compra unidades de participação, a questão seguinte é: “O meu dinheiro está a crescer ou a diminuir?”

A resposta está no NAV (Net Asset Value), que é calculado por:

• O valor total dos ativos que o fundo possui (preço de fecho do dia)
• Menos as dívidas e despesas pendentes

Se o NAV atual for superior ao preço que pagou, está a lucrar. Se for inferior, está a perder.

Mas essa perda ou lucro só é real quando vende as unidades de participação, chamando-se Ganho de Capital.

Além disso, alguns fundos distribuem Dividendos (Dividend) — dinheiro que o fundo paga periodicamente, sem que tenha de vender unidades.

Somando Ganho de Capital + Dividendos, obtém o retorno total do seu investimento.

Na verdade, começar não é difícil

Ninguém nasce especialista em investimentos. Todos começam do zero.

Mas o mais arriscado é deixar o seu dinheiro parado, perder oportunidades. Desde que existam ferramentas como o fundo de investimento mútuo que facilitam o acesso de iniciantes, não há motivo suficiente para deixar o dinheiro parado enquanto grandes instituições fazem o seu dinheiro trabalhar 24/7.

Investir através de fundos mútuos não é complicado. Basta começar. O resto, o tempo e a gestão do gestor falarão por si.