O que é um fundo de investimento? Não é tão complicado quanto pensa. Experimente entender estes 4 passos primeiro

Por que motivo é que existe um fundo de investimento?

Imagine que tem uma quantia pequena de dinheiro, mas quer investir. O problema é que o seu dinheiro pode não ser suficiente para investir em certos ativos, ou talvez não tenha conhecimento suficiente para escolher onde? Essa é a razão de existir o fundo de investimento (Fundo Mútuo)

Fundo de investimento atua como intermediário, reunindo dinheiro de investidores individuais e gerindo-o por profissionais especializados, que devem estar certificados pela Comissão de Valores Mobiliários e do Mercado de Valores Mobiliários. Quando o capital é agrupado, o valor total aumenta, facilitando o investimento em diversos ativos. E, quando retornam os lucros, estes são repartidos entre os investidores proporcionalmente à sua participação.

Vantagens de investir em fundos de investimento: vale realmente a pena?

1. Diversificação adequada de riscos

Quando investidores individuais juntam o seu dinheiro, o gestor do fundo pode investir em diferentes tipos de ativos simultaneamente, como ações, títulos ou commodities. Isto evita que o risco se concentre num único local e ainda dá oportunidade a pequenos investidores de aceder a ativos de alto nível que antes não poderiam.

2. Gestão por profissionais

Não precisa de recolher informações por conta própria nem de fazer previsões de mercado. O gestor do fundo é alguém com experiência, registado na Bolsa de Valores, que irá cuidar do portefólio continuamente.

3. Transparência e fiscalização

Por haver um órgão regulador, o funcionamento do fundo deve seguir regras rigorosas, permitindo aos investidores acompanhar o que o fundo está a fazer em cada momento.

Com estas vantagens, diversos tipos de investidores utilizam este serviço, desde quem está a começar, não tem tempo, ou não dispõe de muito capital. Os fundos de investimento tornaram-se uma ferramenta importante para aceder ao mercado financeiro.

Quantos tipos de fundos de investimento existem? Qual é o mais adequado para mim?

Os fundos podem ser classificados de duas formas, dependendo do risco:

Primeira: classificação por tipo de unidade de participação (Risco de liquidez@

Fundo fechado )Closed-End Fund( - Para quem quer investir com intenção séria

Vende uma única emissão de unidades no lançamento, e depois o número de unidades mantém-se constante. Os investidores não podem vender de volta ao fundo até ao final do período. Contudo, esta é uma vantagem, pois o gestor tem mais tempo para investir sem se preocupar com vendas repentinas.

Fundo aberto )Open-End Fund( - Mais flexível

Os investidores podem comprar ou vender unidades a qualquer momento. O fundo recompra frequentemente, o que é bom para quem precisa de liquidez. Contudo, isto representa um desafio para o gestor, que deve manter dinheiro em caixa para permitir resgates a qualquer momento.

) Segunda: classificação por política de investimento ###Risco de retorno@

Fundo de mercado monetário (Money Market Fund) - Mais seguro

Investimento em depósitos e títulos de dívida de curto prazo (com maturidade até 1 ano). Retorno baixo, mas também risco baixo. Ideal para quem quer manter o dinheiro em segurança.

Fundo de títulos de dívida (Fixed Income Fund) - Médio risco

Investimento em obrigações, depósitos a prazo, debêntures, etc. Retorno superior ao fundo de mercado monetário, mas ainda com risco baixo.

Fundo misto (Mixed Fund) - Equilíbrio entre segurança e retorno

Investimento em títulos de dívida e ações, com ações a não mais de 80% do portefólio. Para quem deseja maior retorno, mas sem assumir riscos excessivos.

Fundo flexível (Flexible Fund) - Decisão do gestor

Sem limites na proporção de ações ou títulos. O gestor pode ajustar entre 0% e 100% conforme o cenário de mercado. Para quem quer que um especialista gerencie o portefólio, pode dizer-se que:

Fundo de ações (Equity Fund) - Para quem quer apostar forte

Investimento em ações, pelo menos 80% do portefólio. Retorno elevado, mas risco também alto. Para quem deseja investir em ações, mas não tem tempo ou não se sente confortável em escolher individualmente.

Fundo setorial (Sector Fund) - Para os mais arriscados

Investimento exclusivo em setores específicos, como bancos, telecomunicações, transporte. Risco muito elevado, pois o desempenho do setor afeta diretamente o fundo. Recomendado para quem estudou o mercado setorial e tem opinião clara.

Fundo de ativos alternativos (Alternative Investment Fund) - Para investidores mais aventureiros

Investimento em ouro, petróleo, produtos agrícolas, etc. Alta volatilidade, adequado para quem aceita riscos elevados e quer diversificar para outros ativos.

Destas várias opções, não há uma que seja “correta” para todos. Existem apenas opções mais ou menos adequadas às circunstâncias de cada um, num dado momento.

Como preparar-se antes de abrir uma conta de fundo de investimento?

Depois de decidir investir, o próximo passo é escolher o fundo adequado.

( 1. Avalie o risco que consegue suportar

A questão principal é: até que ponto o seu dinheiro pode diminuir antes de ficar preocupado ou ter insónia? Faça o teste KYC, que todas as sociedades de fundos de investimento pedem aos clientes, para facilitar a sua resposta.

) 2. Analise o panorama económico

Quando a economia está a crescer, os investidores tendem a aumentar a proporção de ações. Quando a economia enfraquece, aumentam os títulos de dívida. Compreender o ambiente geral ajuda a tomar melhores decisões.

3. Leia o prospecto do fundo

Não precisa de ler tudo, mas deve verificar as condições de venda, taxas, método de cálculo do retorno, para entender a estrutura do fundo antes de investir.

4. Compare resultados passados

Fundos que oferecem bom retorno, baixa volatilidade e diversificação adequada são opções melhores.

5. Acompanhe e ajuste conforme a situação

Quando o cenário mudar, pode ser hora de trocar de fundo.

Depois de comprar, como saber se estou a lucrar ou a ter prejuízo?

Depois de adquirir unidades de participação, os investidores querem saber se estão a ganhar ou a perder dinheiro.

Os fundos não negociam a cada segundo. Por exemplo, fundos abertos calculam o preço uma vez por dia. O valor da unidade é calculado com base no NAV ###Net Asset Value###, que é o valor total dos ativos do fundo, menos passivos e despesas, calculado ao preço real dos ativos ao fecho de cada dia.

Se o NAV for maior do que quando comprou, significa que está a lucrar. Se for menor, está a perder. Mas este lucro ou prejuízo só termina quando vender as unidades de participação.

Além disso, alguns fundos distribuem dividendos (Dividend) periodicamente, permitindo obter retorno sem precisar vender unidades. Assim, o retorno total inclui Capital Gain (Lucro com a valorização) e Dividend (Dividendos).

Resumo: Comece agora, nunca é tarde

É verdade que ninguém nasce especialista em investimentos. Limitações de conhecimento, experiência, tempo ou mesmo capital inicial não devem ser razões para desistir de participar no mercado financeiro.

Os fundos de investimento foram criados exatamente para estas pessoas, ajudando a aceder a um mercado que antes parecia distante. E se estiver preocupado por não fazer nada, o seu dinheiro vai lentamente perder valor devido à inflação. Agora, isso já não é um problema.

Porque o fundo de investimento é uma ferramenta simples e descomplicada. O resto é dar o passo, começando por entender e escolher o fundo que melhor se adapta a si.