Teoria de Dow que os traders devem conhecer - Facilita a obtenção de lucros ao interpretar gráficos

Teoria das Estrelas (Dow Theory) é considerada a base da análise técnica há mais de 100 anos. Pessoas que não conhecem a Teoria das Estrelas podem perder oportunidades importantes de prever as tendências do mercado. Hoje, vamos explicar como essa teoria é útil no mundo do trading e investimento.

Como funciona a Teoria das Estrelas - de forma simples

Dow Theory surgiu do pensamento de Charles H. Dow e William Peter Hamilton no início do século XX. O conceito fundamental dessa teoria é comparar o movimento dos preços do mercado com o movimento das correntes oceânicas.

Quando o mercado está em tendência de alta (Uptrend), os preços criam novos picos continuamente, e os pontos baixos seguintes serão mais altos que os anteriores. Pelo contrário, quando o mercado está em tendência de baixa (Downtrend), os novos picos serão mais baixos que os anteriores, e os novos pontos baixos também serão mais baixos. Às vezes, em situações de incerteza, o preço oscila (Sideway), sem criar novos picos ou vales claros.

Por que os investidores devem entender a Dow Theory

A teoria das estrelas ajuda os traders a:

• Ler o mercado com mais precisão - saber se o mercado está em alta ou baixa, sem adivinhações
• Planejar as operações de forma clara - comprar em tendência de alta, vender em tendência de baixa
• Reduzir riscos - identificar o momento de mudança de tendência, ajudando a cortar perdas no tempo certo

Aprender a Dow Theory melhora o trading? A resposta é sim, mas é preciso praticar de verdade, não apenas ler a teoria.

Os 3 níveis de tendência na teoria das estrelas - escolha de acordo com seu ritmo de trading

Segundo a Dow Theory, o preço se move em três níveis de tendência, cada um com duração diferente:

1. Tendência principal (Primary Trend) - Longo prazo

É uma tendência que dura mais de 1 ano, às vezes até 4 anos. Essa é a tendência que investidores de longo prazo devem acompanhar, pois indica a direção do mercado para o futuro de longo prazo.

2. Tendência intermediária (Intermediate Trend) - Médio prazo

Dura de 3 semanas a 3 meses, geralmente uma correção temporária dentro da tendência principal. Se a tendência principal é de baixa, pode haver uma recuperação temporária (Intermediate Trend) antes do fim.

3. Tendência menor (Minor Trend) - Curto prazo

Dura até 3 semanas, movimentos rápidos no mercado. Traders de curto prazo podem especular com base nesse nível.

6 princípios principais da Dow Theory que os traders devem lembrar

1. O mercado já absorveu todas as informações

O preço das ações que você vê no gráfico reflete todas as informações disponíveis, como lucros das empresas, notícias ou outros fatores. Portanto, analisar o gráfico de preços é suficiente para operar.

2. Os preços se movem em 3 padrões principais

Tendência de alta, tendência de baixa e lateralidade, cada uma com sinais diferentes:

• Tendência de alta (Uptrend) - cria novos picos e eleva os vales
• Tendência de baixa (Downtrend) - cria novos picos mais baixos e novos vales mais baixos
• Lateral (Sideway) - indeciso, sem criar novos picos ou vales claros

3. Cada tendência tem 3 fases de movimento

Fase 1: Acumulação (Accumulation) Preço em nível baixo, começando a subir, mas a tendência ainda não está clara. Investidores fundamentais (Fundamental Investors) são atraídos para comprar, enquanto traders técnicos aguardam.

Fase 2: Participação pública (Public Participation) Preço sobe de forma clara, o ativo começa a ser comentado amplamente. O volume de negociações aumenta, permitindo lucros mais consistentes para os traders.

Fase 3: Distribuição (Distribution) Preço quase atinge o pico, cheio de dinheiro de investidores grandes. Grandes investidores começam a vender para realizar lucros, preparando-se para uma queda.

4. Tudo deve estar alinhado

Charles Dow usava o Dow Jones Industrial Average e o Dow Jones Transportation Average para confirmar as tendências. Se um índice sobe, o outro também deve subir para confirmar a tendência de alta.

5. O volume deve seguir a tendência

Se o preço sobe (Uptrend), o volume de compra deve aumentar. Se o preço cai, o volume de venda deve aumentar. Quando ambos estão alinhados, a tendência é forte.

6. A tendência continua até que um sinal de reversão apareça

O movimento de alta ou baixa persiste até que sinais de reversão, como (Lower High) ou (Lower Low), indiquem que a tendência mudou. Quando esses sinais aparecem, a Dow Theory afirma que a tendência terminou.

Double Bottom e Double Top - sinais de mudança de tendência

( Double Bottom )fazendo dois fundos### - sinal de que a queda terminou Quando o preço faz dois fundos próximos, formando um padrão W ou U, indica que a queda acabou e o mercado está formando uma base sólida para uma recuperação.

( Double Top )fazendo dois picos( - sinal de alerta Quando o preço faz dois picos próximos, formando um padrão M, indica que a alta terminou, o mercado criou um teto e pode começar a cair. Comprar nesse momento é arriscado.

Vantagens e desvantagens de usar a Dow Theory

) Vantagens ✅

• Sistema simples - princípios claros, fácil de entender
• Identificação de tendências eficaz - ajuda a planejar melhor as operações
• Aplicável a qualquer classe de ativos - ações, ouro, criptomoedas, tudo
• Não depende de dados econômicos - usa apenas gráficos de preço e volume

Desvantagens ❌

• Confirmação atrasada - precisa esperar a tendência ficar clara, o que pode fazer perder entradas rápidas
• Não considera fatores fundamentais - como anúncios de lucros ou notícias importantes, que podem não refletir imediatamente no gráfico

Como usar a Dow Theory para obter lucros

( Em mercado de alta )Uptrend( Quando o preço sobe continuamente, fazendo novos picos mais altos e vales mais altos, deve-se:

• Ordem de compra - entrar ou planejar entrada
• Meta de lucro - definir um ponto de saída )Take Profit### na próxima resistência
• Stop de proteção - colocar um stop ###Stop Loss### abaixo do último vale

( Em mercado de baixa )Downtrend( Quando o preço cai continuamente, fazendo novos picos mais baixos e vales mais baixos, deve-se:

• Ordem de venda - entrar ou planejar entrada
• Meta de lucro - definir um ponto de saída )Take Profit( na próxima zona de suporte
• Stop de proteção - colocar um stop )Stop Loss### acima do último pico

( Quando o mercado está lateralizado Nessa situação, o melhor é esperar, não lutar contra o mercado, aguardando uma confirmação de tendência.

Dow Theory e trading de CFD

O formato de trading de CFD )Contract for Difference( é ideal para aplicar a Dow Theory, pois oferece flexibilidade:

• Lucro em tendência de alta - usando ordens de compra
• Lucro em tendência de baixa - usando ordens de venda
• Operações variadas - ações, criptomoedas, ouro, índices, tudo na mesma conta

Resumo e domínio da Dow Theory

A teoria das estrelas )Dow Theory( pode parecer simples, mas é uma base fundamental da análise técnica. Com compreensão e prática, ela aumenta a confiança no trading, ajudando a entender para onde o mercado está indo e o que fazer. É preciso treinar de verdade, não apenas ler a teoria.

Investir envolve riscos. Consultar um especialista ou usar uma conta demo antes de operar com dinheiro real é a melhor estratégia.