O Natal está a chegar e os mercados financeiros globais entram num "modo de férias" especial. As ações nos EUA encerraram antecipadamente às 2h00 (horário de Pequim) de 25 de dezembro, e o mercado ficou fechado durante todo o dia 26. Além disso, com a assinatura do decreto executivo por Trump, o governo dos EUA também entrou em recesso por três dias (24-26), o que significa que o fluxo de capitais global foi momentaneamente pausado.

Para os investidores globais com grandes quantidades de fundos, este período não é apenas uma boa oportunidade para evitar o ruído das negociações, mas também para acalmar e reavaliar a estrutura do mercado, repensar estratégias de alocação de ativos. Num momento de liquidez apertada, políticas em silêncio e emoções de mercado extremamente divididas, a questão que todos se colocam é como fazer uma boa gestão de ativos nesta "janela de descanso", ao mesmo tempo que evitam riscos e capturam oportunidades.

Falando de liquidez, esta é a chave. Como o maior mercado financeiro global, as ações nos EUA representam mais de 45% do volume diário de negociações do mercado de ações mundial. Quando o mercado de ações dos EUA fecha, a liquidez do mercado global diminui drasticamente. Isso afeta diretamente o equilíbrio risco-retorno dos ativos de ações. Especialmente aquelas ações de alto valor, com grande volatilidade, que são mais vulneráveis em momentos de escassez de dinheiro — o risco de correção de curto prazo aumenta claramente. Portanto, neste período, a estratégia comum do capital global é reduzir a proporção de ações na carteira, especialmente ativos relacionados aos EUA, para evitar possíveis oscilações causadas por um vácuo de liquidez.

Curiosamente, quando os ativos de ações são deixados de lado, os ativos de refúgio começam a brilhar. Essa comparação é bastante evidente. Para os participantes do mercado de criptomoedas, esta janela de férias também merece uma observação cuidadosa.