Ontem de madrugada, o telefone não parava de tocar, um amigo de Shenzhen enviava mensagens de voz continuamente, com uma voz claramente preocupada: "Irmão, investi 10.000U em uma posição de 50x de alavancagem, e em apenas 3% de queda tudo foi embora, o que aconteceu?"

Eu revisei a captura de tela da sua negociação, ele entrou com 9.500U de uma só vez, sem sequer colocar um stop-loss.

Na verdade, esse é um erro bastante comum — muitas pessoas pensam que "usar toda a margem consegue suportar as oscilações do mercado", mas na realidade, exatamente o oposto, usar toda a margem de forma incorreta leva à falência muito mais rápido do que qualquer outra coisa.

**A questão central não está na alavancagem, mas na proporção de posição**

Suponha que a conta tenha 1000U:

Se usar 900U com 10x de alavancagem, uma variação de apenas 5% na direção oposta pode causar uma liquidação; mas, se usar 100U com 10x, será necessário uma variação de 50% na direção oposta para zerar a posição.

Esse amigo colocou 95% do capital de uma só vez, com uma alavancagem de 10x, e uma pequena retração já o tira do mercado.

**Eu mesmo uso toda a margem há mais de meio ano sem liquidação e ainda com lucros, graças a estas 3 regras**

Primeira: não investir mais de 20% do capital em uma única operação

Em uma conta de 10.000U, o máximo que se deve investir de uma só vez é 2.000U. Mesmo que o stop-loss seja atingido com uma perda de 10%, isso equivale a 200U de prejuízo, o capital principal permanece intacto, e ainda há chance de recuperação.

Segunda: limitar a perda do stop-loss em até 3% do total da posição

Por exemplo, usando 2000U com 10x de alavancagem, configurando um stop-loss de 1,5%, a perda será de 300U, exatamente 3% do total de 10.000U. Mesmo várias perdas, o capital principal não é afetado.

Terceira: não abrir posições em mercados de consolidação, e não adicionar mais fundos mesmo com lucros

Focar apenas em oportunidades de rompimento de tendência; em mercados de sideways, é melhor apenas observar. Após entrar, nunca aumentar a posição, pois o emocional é o maior inimigo do trader.

**O uso correto da margem total é criar uma margem de erro, não apostar**

O objetivo do modo de margem total é deixar espaço para as oscilações do mercado, mas isso só funciona se for com uma margem leve para testar e com um sistema de gerenciamento de risco rigoroso.

Um amigo meu costumava perder todo mês, mas depois de seguir essas 3 regras, em 3 meses ele passou de 5000U para 8000U. Ele me disse: "Antes achava que usar toda a margem era uma questão de apostar na sorte, agora entendo que é para viver com segurança."

Para sobreviver no mercado de criptomoedas a longo prazo, o que importa não é quem ganha mais rápido, mas quem consegue durar mais tempo.