O segredo dos juros compostos: por que os números de APY e APR parecem diferentes

Quando você navega por vários produtos de rendimento na plataforma de Finanças Descentralizadas, percebe que alguns mostram APY e outros APR? Esses dois números parecem semelhantes, mas podem gerar uma grande diferença nos seus rendimentos finais.

Começando com 10.000 dólares, veja como os juros compostos podem mudar tudo

Imagine que você investe 10.000 dólares em uma plataforma com uma taxa de juro anual de 20%. Parece tudo igual, mas as pequenas diferenças na forma de calcular podem gerar resultados surpreendentes.

Se os juros não forem compostos (calculados apenas uma vez ao ano), após três anos você receberá 16.000 dólares. Muito direto, e muito monótono.

Mas e se os juros compostos mensalmente? Quanto terá depois de três anos? A resposta é que diferentes números dependerão da frequência de cálculo.

Esta é a principal diferença entre APR e APY.

O que é APR: o número mais simples

A taxa de juro anual (APR) é a forma mais básica de cálculo de juros - não considera de forma alguma os juros compostos. Se você ver um produto com uma taxa de 20% APR, isso significa que a renda de juros anual é de 20% do seu capital. Muito simples, sem acréscimos de rendimento.

Usando o nosso exemplo:

• Fim do primeiro ano: 12,000 dólares
• Final do segundo ano: 14,000 dólares
• Fim do terceiro ano: 16,000 dólares

É isso mesmo. O aumento é fixo a cada ano.

APY é a verdadeira história de rendimento: o poder dos juros compostos

A forma de calcular a taxa de rendimento anual (APY) é diferente. Ela já inclui o juro composto. Isso é especialmente importante em produtos de Finanças Descentralizadas, pois muitas plataformas oferecem ciclos de juro composto frequentes.

O que é juro composto? De forma simples, os seus juros também geram juros.

Voltando ao mesmo exemplo de 10.000 dólares e 20% de APR, mas desta vez com juros compostos mensais:

• Fim do primeiro ano: cerca de 12.429 dólares (não 12.000 dólares)

De onde vem os 429 dólares adicionais? Porque a cada mês, os juros gerados no mês anterior são adicionados ao capital, e no próximo mês você poderá obter juros a partir desse montante maior.

Se mudarmos para juros compostos diários? Após um ano, você terá 12.452 dólares.

Descoberta chave: Quanto maior a frequência de capitalização, mais dinheiro você ganha.

De 1 ano a 3 anos: o efeito exponencial dos juros compostos

Essa diferença torna-se ainda mais dramática ao longo de um período de tempo mais longo.

Sob as mesmas condições de 20% de APR, se você implementar juros compostos diários, após três anos sua conta mostrará 19,309 dólares — que é 3,309 dólares a mais do que os 16,000 dólares calculados de forma simples.

Este é o lucro gerado apenas pelo juro composto, sem qualquer investimento adicional.

Como medir com números: Cálculo do APY

Então, como saber o verdadeiro rendimento anualizado? Essa é exatamente a função da fórmula APY.

20% APR combinado com capitalização mensal = aproximadamente 21,94% APY 20% APR combinado com capitalização diária = aproximadamente 22,13% APY

Esses números de APY representam o retorno anual real que você obtém quando incorpora o efeito de juros compostos.

Comparando produtos em Finanças Descentralizadas: onde estão as armadilhas

Muitos produtos de Finanças Descentralizadas misturam APR e APY ao promover rendimentos, o que pode levar os investidores a fazer comparações erradas.

Suponha que você veja dois produtos de staking:

• Produto A: afirma 20% APR (juros compostos mensais)
• Produto B: afirma 21% APY (juros compostos semanalmente)

Comparar diretamente esses dois números não é justo. Você precisa convertê-los para o mesmo padrão para tomar uma decisão verdadeira.

Além disso, ao avaliar os rendimentos de Finanças Descentralizadas, deve-se ter cuidado: o “rendimento” no APY geralmente é calculado em forma de ativos criptográficos, e não em moeda fiduciária. Isso significa que mesmo que você ganhe tokens criptográficos de acordo com o APY, se o preço desse ativo cair drasticamente, o valor da sua conta medido em moeda fiduciária pode, na verdade, diminuir.

Sugestões para escolher produtos de Finanças Descentralizadas

1. Sempre converter para a mesma base: garantir que se compare APY com APY ou APR com APR.
2. Atenção ao ciclo de juros compostos: juros compostos mensais vs. juros compostos diários terão diferenças substanciais
3. Compreender o risco: APY é o retorno esperado, a volatilidade do mercado de criptomoedas significa que o valor total dos seus ativos pode não aumentar, mas diminuir.
4. Leitura das regras: Compreender exatamente se o APY neste produto se refere a recompensas em criptomoedas ou a rendimentos em moeda fiduciária.

Resumo

APR e APY à primeira vista parecem ser apenas diferentes acrônimos, mas na verdade representam filosofias de cálculo de rendimento completamente diferentes. O efeito acumulativo dos juros compostos significa que o APY é sempre um número mais alto (desde que a frequência de capitalização exceda uma vez por ano). Na era das Finanças Descentralizadas, entender essa diferença pode ajudá-lo a fazer escolhas de investimento mais informadas, em vez de ser enganado por números de rendimento inflacionados.