Alavanca de crédito no trading de criptomoedas: guia completo para iniciantes

Conceitos principais

Alavancagem – é um mecanismo que permite controlar ativos por um valor muito maior do que os seus fundos disponíveis. Em vez de comprar criptomoedas apenas com o seu próprio dinheiro, pode emprestar capital adicional na exchange e negociar com uma posição maior. Isto é descrito pela relação, por exemplo, 5x, 10x ou 20x, onde o número indica quantas vezes o seu capital inicial é multiplicado.

Por exemplo, se tiver 100 dólares e usar uma alavancagem de 10x, pode abrir uma posição de 1000 dólares. Dependendo das condições da plataforma específica, a alavancagem máxima pode chegar até mesmo a 100x.

Como funciona o mecanismo de negociação com alavancagem?

Negociar com alavancagem no espaço cripto é realizado de duas formas principais: negociação de margem e contratos futuros perpétuos. Ambos os métodos permitem controlar posições maiores com uma garantia menor, mas têm algumas diferenças.

Na negociação de margem, você empresta fundos diretamente na exchange para comprar o ativo escolhido. Nos futuros, você negocia contratos onde o lucro ou prejuízo depende da diferença entre os preços de entrada e saída.

Margem inicial: o primeiro passo

Antes de começar a negociar, você deve depositar uma certa quantia de fundos como margem inicial. Esta garantia serve como garantia para os fundos emprestados. O valor desta quantia depende da alavancagem escolhida e do tamanho da posição.

Suponha que queira abrir uma posição de 1000 dólares com uma alavancagem de 10x:

• Margem necessária = 1000 $ ÷ 10 = 100 $

Se usar uma alavancagem de 20x, a margem será reduzida para 50 dólares. No entanto, lembre-se: quanto maior a alavancagem, maior o risco de liquidação.

Margem de manutenção: controle da posição

Além da margem inicial, existe também a margem de manutenção – o saldo mínimo necessário para manter a sua posição aberta. Se o mercado se mover contra você e o seu saldo cair abaixo deste limite, precisará de fazer um depósito adicional imediatamente.

Se não fizer isso, a plataforma irá liquidar automaticamente a sua posição para evitar perdas maiores. Por isso, é fundamental monitorar constantemente o nível da sua margem.

Exemplos práticos de negociação

Posição longa: aposta na valorização

Vamos considerar um cenário: espera que o BTC suba de preço. Você abre uma posição longa de 10.000 dólares com uma alavancagem de 10x, usando 1000 dólares como garantia.

Cenário 1 - Lucro: Se o BTC subir 20%, a sua posição gera um lucro líquido de 2000 dólares (menos comissão). Isto é muito mais do que os 200 dólares que teria obtido negociando a mesma quantia sem alavancagem.

Cenário 2 - Perda: Se o BTC cair 20%, a sua posição diminui em 2000 dólares. Como a sua garantia é apenas 1000 dólares, a posição será liquidada. Na prática, a liquidação pode ocorrer já com uma queda de 10%, dependendo das condições da exchange.

Para evitar a liquidação, pode adicionar mais fundos à conta para elevar o nível de garantia acima do limite crítico. Usar ordens de stop-loss também ajudará a proteger os seus fundos contra oscilações imprevistas do mercado.

Posição curta: aposta na queda

Agora, suponha que espera uma queda no preço do BTC. Você abre uma posição curta de 10.000 dólares com uma alavancagem de 10x.

Na negociação de margem, você empresta BTC e vende. Suponha que o preço atual seja 40.000 dólares por moeda – você empresta 0,25 BTC e vende por 10.000 dólares.

Cenário bem-sucedido: Se o BTC cair para 32.000 dólares (queda de 20%), você pode recomprar 0,25 BTC por 8000 dólares. Após pagar a dívida, obtém um lucro de 2000 dólares.

Cenário mal-sucedido: Se o BTC subir para 48.000 dólares (crescimento de 20%), para recomprar 0,25 BTC precisa de 12.000 dólares. A posição será liquidada, pois só dispõe de 1000 dólares de garantia.

Vantagens de usar alavancagem

A principal atratividade da alavancagem é a possibilidade de aumentar o potencial de lucro sem precisar investir grandes quantidades de dinheiro inicialmente. Pequenos traders podem assim competir no mercado com players mais capitalizados.

Outra vantagem importante é a otimização de capital. Em vez de investir todo o dinheiro numa única posição com uma alavancagem mínima, pode usar uma alavancagem maior e distribuir o seu capital entre várias negociações ou estratégias. Alguns traders negociam simultaneamente no mercado spot, fazem staking ou fornecem liquidez em plataformas DeFi.

Gestão de riscos: estratégias críticas

Negociar com alavancagem é uma faca de dois gumes. A sua utilização correta exige disciplina rigorosa e estratégias de minimização de riscos.

Escolha uma alavancagem sensata

Quanto maior a alavancagem, menor a sua tolerância às oscilações de preço. Com uma alavancagem de 100x, um movimento de preço de apenas 1% leva à liquidação. Com uma alavancagem mais baixa (2x, 3x, 5x), tem uma maior “almofada de segurança” e pode suportar oscilações maiores do mercado.

Muitas plataformas limitam intencionalmente a alavancagem máxima para iniciantes, para evitar perdas catastróficas.

Ordens de stop-loss e take-profit

Stop-loss – é uma ordem que fecha automaticamente a sua posição a um preço predefinido. Se o mercado se mover contra você mais rápido do que esperava, o stop-loss limita as suas perdas.

Take-profit garante que a sua posição seja fechada quando o lucro atingir o nível desejado, ajudando a consolidar ganhos.

Monitoramento contínuo das posições

Não confie totalmente no margin call da exchange. Acompanhe ativamente o nível da sua margem, o tamanho das posições e o preço atual. Num mercado de criptomoedas volátil, tudo pode mudar em minutos.

Conclusões principais

A alavancagem é uma ferramenta poderosa que permite negociar com um capital inicial menor e obter maiores lucros. No entanto, aumenta o risco de perdas na mesma medida. Num mercado de criptomoedas volátil, uma gestão inadequada da alavancagem pode levar à perda total do depósito.

Antes de começar a negociar com alavancagem, estude profundamente o seu funcionamento. Negocie apenas com dinheiro que pode perder. Use uma alavancagem sensata, configure ordens de proteção e monitore continuamente as suas posições. Uma abordagem responsável na negociação com alavancagem é a chave para o sucesso a longo prazo no mercado de criptomoedas.