Compreendendo o TradFi: A Coluna Vertebral do Setor Bancário e Além

O que torna a TradFi a escolha convencional

Quando abre uma conta de poupança no seu banco, solicita uma hipoteca ou troca moeda na sua agência local, está a operar dentro da TradFi—a infraestrutura financeira estabelecida na qual bilhões de pessoas confiam diariamente. O termo “finanças tradicionais” descreve o sistema bancário centralizado habitado por bancos de retalho, empresas de investimento e instituições comerciais que a maioria das pessoas nunca pensa duas vezes antes de usar.

Hipotecas, empréstimos pessoais e serviços de câmbio exemplificam as operações da TradFi. Estes são produtos e serviços financeiros regulados, supervisionados por autoridades centrais e acessados através de intermediários institucionais. Durante décadas, esta tem sido a via padrão para indivíduos que procuram crédito, armazenar riqueza ou transferir dinheiro além-fronteiras.

TradFi vs. DeFi: Uma divisão fundamental

O surgimento da tecnologia blockchain introduziu um contraste marcante com este modelo tradicional. A DeFi (finanças descentralizadas) emergiu como uma alternativa, impulsionada por contratos inteligentes e redes blockchain em vez de intermediários. Enquanto a TradFi exige que confie num banco ou instituição financeira, a DeFi opera de forma autónoma através de código.

Esta diferença molda tudo: a TradFi geralmente mantém barreiras de entrada mais elevadas, exigindo verificações de solvabilidade, aprovações de conta e depósitos mínimos. A DeFi, por outro lado, dá as boas-vindas a qualquer pessoa com uma carteira de criptomoedas e ativos cripto suficientes—sem processo de candidatura, sem necessidade de pontuação de crédito, sem espera por aprovação.

Onde o CeFi se encaixa na imagem

Entre estes dois extremos encontra-se o CeFi (finanças centralizadas). Embora as plataformas CeFi ofereçam serviços semelhantes aos da DeFi—como negociação e empréstimos—elas ainda operam através de trocas centralizadas. Os utilizadores devem criar contas, fornecer identificação e conceder custódia dos seus ativos a estas plataformas—espelhando a abordagem da TradFi na gestão de contas e controlo de ativos.

A principal distinção: o CeFi empresta a estrutura de controlo de acesso da TradFi, mas empacota serviços semelhantes aos da DeFi. É o ponto intermédio, mantendo os requisitos de conta e custódia do banking tradicional, enquanto oferece produtos financeiros nativos de cripto.

Por que isto importa para os participantes de cripto

Compreender onde a TradFi termina e a DeFi começa ajuda a esclarecer para o que está a inscrever-se. Cada modelo oferece diferentes compromissos em termos de segurança, acessibilidade, regulamentação e controlo—fazendo a escolha depender das suas prioridades e tolerância ao risco.