Muitas pessoas perguntam: os dados de inflação e taxa de desemprego divulgados pelo Federal Reserve realmente podem influenciar as oscilações do Bitcoin? Na verdade, esses dois dados são o "termômetro" do mercado de criptomoedas; entendendo sua lógica, você captura a chave do ritmo do mercado.

Vamos primeiro entender um aspecto fundamental: o núcleo do trabalho do Federal Reserve é duas coisas — controlar a inflação e manter o emprego. Quando os dados de inflação estão abaixo do esperado pelo mercado, isso indica que a pressão de preços está diminuindo, e o Fed não precisa mais usar altas taxas de juros para suprimir a demanda; ao mesmo tempo, se a taxa de desemprego começar a subir, sinalizando uma desaceleração econômica, o Fed pode precisar liberar liquidez para estimular o crescimento.

A combinação de dados de novembro é bastante interessante: a inflação não está tão agressiva, mas a taxa de desemprego está subindo. Quando esses dois sinais se encontram, eles abrem uma janela para a possibilidade de redução das taxas de juros pelo Federal Reserve. O mercado não fica passivo, mas reage imediatamente às expectativas — essa é a chave.

Do fluxo de capital, podemos entender que: redução de juros = liberação de liquidez pelo banco central → mais dinheiro no sistema bancário → investidores transferem fundos de ativos de baixo rendimento para ativos de alto risco e alta rentabilidade. Criptomoedas como Bitcoin e Ethereum, justamente por serem ativos de risco com maior liquidez, começam a atrair capital assim que a expectativa de redução de juros se forma. Além disso, o mercado geralmente não espera a implementação oficial da política, mas já começa a agir no momento em que a expectativa se consolida.

Minha opinião é que, do agora até o início do próximo ano, provavelmente será um período de "janela" para a formação de expectativas de redução de juros e de readequação do mercado. Se os dados mensais seguintes confirmarem a elevação do desemprego e uma inflação moderada, a possibilidade de redução de juros passa de "possível" para "certeza", e o mercado de criptomoedas pode entrar em um novo ciclo de alta. Por outro lado, se os dados se fortalecerem repentinamente, com uma inflação inesperadamente em alta, devemos reduzir posições de forma decisiva e mudar para um modo de observação.

Analisar os dados é fundamental para entender o mercado, essa é a base do investimento.