#CryptoMarketRebound

A atualidade do mercado de criptomoedas está em “risco-off / modo de medo”, com recuos de alto volume e aumento da incerteza macroeconómica.
1. O valor total de mercado das criptomoedas é aproximadamente 2,93 triliões de dólares, tendo caído cerca de 4,3% nas últimas 24 horas, enquanto o volume de 24 horas aumentou cerca de 22%, atingindo 118 mil milhões de dólares.
2. O Bitcoin (BTC) caiu cerca de 4,2% nas últimas 24 horas, e o Ethereum (ETH) caiu 6,4%, com a dominância do BTC a 58,6%, alta, enquanto as altcoins, em geral, estão mais fracas até do que o BTC.
3. As principais razões para as vendas incluem a aproximação de dados importantes dos EUA, a decisão do BoJ, a fraqueza de liquidez de fim de ano, a liquidação de posições alavancadas e a incerteza regulatória.

Para detalhar;
1. Tamanho do mercado, liquidez e sentimento
O valor total de mercado das criptomoedas é cerca de 2,93 triliões de dólares, tendo recuado aproximadamente 4,32% nas últimas 24 horas. Nesse mesmo período, o volume total de 24 horas aumentou de 96,7 mil milhões para 118,1 mil milhões de dólares, cerca de 22%, indicando que a queda é “com volume”, ou seja, enquanto o preço desce, o apetite por negociação permanece elevado.

Métricas gerais do mercado de forma resumida:
Valor total de mercado; 2,93 T $
Variação em 24h; -%4,32

Volume total de 24h; 118,11 B $
Variação em 24h; +%22,20

Alavancagem global; 854,85 B $
Variação em 24h; +%9,80

Domínio do BTC; %58,6
Variação em 24h; ~estável

Valor de mercado das altcoins; 1,21 T $
Variação em 24h; -%1,16

Índice de medo; 21
Variação em 24h; 24

Adicionalmente:
1. Alavancagem: As posições abertas em derivativos (open interest) estão em cerca de 855 mil milhões de dólares, tendo aumentado cerca de 10% nas últimas 24 horas. Ou seja, a alavancagem ainda é elevada, o que pode amplificar os movimentos.
2. Sentimento: O índice de medo e ganância da CMC está em 21, na zona de “medo”, e a pontuação de sentimento nas redes sociais é de 4,71 numa escala de 0 a 10, ligeiramente negativa. O medo predomina, mas não há pânico.
3. Rotações: O índice de “Altcoin Season” está na fase de “Bitcoin Season” e a dominância do BTC é alta. Isso indica que os investidores estão a agir de forma relativamente “defensiva”, permanecendo mais em BTC, e não assumindo riscos agressivos em altcoins menores.
O que isto indica: O quadro geral é de um mercado apertado, com alavancagem ainda elevada, onde o apetite ao risco diminui, levando a uma fuga para o BTC “mais seguro”, enquanto as altcoins se tornam mais seletivas.
2. Cenário de curto prazo para BTC e ETH
BTC e ETH continuam a definir a direção do mercado, ambos sob pressão nos últimos dias.

1. No lado do BTC: Segundo as notícias, o BTC caiu abaixo de 90 mil dólares recentemente, testando até cerca de 85 mil dólares; isso representa uma retração de mais de 30% em relação à zona de pico de 120 mil dólares ou mais. Grande parte da venda parece acelerada após a quebra de suportes, com liquidação de posições long alavancadas.
2. No lado do ETH: O ETH tem mostrado desempenho mais fraco em relação ao BTC (24h -%6,4). Isso é consistente com o modo de risco-off geral e a pressão sobre as altcoins / ecossistema L2.
3. Altcoins: Diversas altcoins importantes, como (SOL, XRP, BNB), tiveram quedas entre 3% e 7% nas últimas 24 horas, e algumas meme coins e moedas de IA apresentaram maior volatilidade.

O que isto indica: Quando os líderes, especialmente o ETH, enfraquecem em relação ao BTC, e as altcoins caem em conjunto, geralmente aponta para um regime de baixo apetite ao risco.
3. Pressões macroeconómicas e de notícias
Por trás da cotação de hoje, há fatores macro e específicos do mercado de criptomoedas:
1. Calendário de dados macro e taxas de juro: Esta semana, nos EUA, há dados importantes como emprego, desemprego, inflação (CPI), PMI, além de discursos de membros do Fed. Também se aproximam decisões do BoJ, BCE e BoE. Os mercados receiam que possam adiar mais cortes de taxas, o que pressiona ativos de risco, incluindo criptomoedas. Segundo a análise de uma última análise, a queda do BTC abaixo de 90k é relacionada à “queda do apetite ao risco antes dos dados da semana”.
2. Fed e incerteza política: As notícias indicam que a administração Trump afirmou que a inflação está “totalmente neutralizada” e quer uma política mais frouxa, enquanto o Fed mantém uma postura cautelosa. Essa divergência na política monetária cria incerteza sobre o caminho das taxas de juro, causando volatilidade em ativos de risco, incluindo criptomoedas.
3. Alavancagem e níveis técnicos: As análises mostram que, ao perder regiões técnicas importantes, o BTC tem sofrido liquidações em ondas de posições long alavancadas, acelerando a queda. O aumento de posições abertas e os dados de liquidação reforçam esse cenário.
4. Cenário regulatório e jurídico:
1. Nos EUA, a SEC tem suavizado vários processos e abandonado algumas investigações, o que é visto como um ambiente mais “pró-cripto” a longo prazo, mas, ao mesmo tempo, o Senado dos EUA adiou regulações do mercado de criptomoedas para 2026, prolongando a incerteza de curto prazo.
2. Na Inglaterra, o governo planeia incluir as criptomoedas sob a supervisão total da FCA a partir de 2027, o que, a longo prazo, traz maior clareza regulatória, mas, a curto prazo, mantém a discussão sobre regulações.
O que isto indica: O mercado atualmente está a focar-se principalmente em “risco macro e de liquidez”. O quadro regulatório, embora confuso e parcialmente amolecido, terá impacto nas cotações de médio a longo prazo.

Resumindo, o mercado atualmente:
1. Enfrenta uma retração forte, mas sem pânico, de cerca de 4% na capitalização de mercado, com volume elevado e sentimento de medo predominante(.
2. Os principais ativos, como BTC e ETH, estão numa correção forte, e as altcoins também estão a sofrer movimentos mais intensos em muitos casos.
3. A direção de curto prazo será definida pelos dados dos EUA, pela decisão do BoJ e pela resolução das posições alavancadas, podendo ocorrer tanto quedas quanto rápidas recuperações do tipo “short squeeze” nos próximos dias.