A Plains All American Pipeline recentemente adquiriu uma participação de 55% na EPIC Crude através de uma transação impressionante, o que irá fortalecer ainda mais suas operações de oleodutos e fluxo de caixa. A empresa possui um rendimento de 8,5% em dividendos, o que parece bastante otimista.

A Plains All American Pipeline já se transformou, focando em fortalecer a base financeira e investir em ativos de maior qualidade. Com isso, tornou-se uma opção de investimento em rendimento mais robusta. Esta aquisição da EPIC Crude solidifica ainda mais essa ideia. O investimento planejado de 160 milhões de dólares deve vir de seu sólido balanço patrimonial.

Esta aquisição permitirá que a empresa adicione mais recursos à sua vasta rede de oleodutos nos Estados Unidos. Atualmente, transporta mais de 8 milhões de barris de petróleo por dia, com operações que se estendem pelos Estados Unidos e Canadá. Especialmente na região crítica da Bacia Permiana, os oleodutos da Plains já transportam mais de 6 milhões de barris de petróleo por dia, e essa rede está prestes a ser ainda mais expandida.

A rede de oleodutos de longa distância da EPIC Crude, incluindo o EPIC Pipeline, possui uma capacidade de transporte de 600.000 barris por dia. O objetivo deles é expandir para 900.000 barris e vincular-se a contratos de volume mínimo a longo prazo para garantir um fluxo de caixa estável. Além disso, a EPIC também possui uma capacidade de armazenamento de mais de 7.000.000 barris, podendo exportar mais de 200.000 barris por dia. Tudo isso oferece à empresa oportunidades de crescimento e garantias de fluxo de caixa.

Com o fluxo de caixa adicional gerado por esses investimentos, a Plains planeja continuar a aumentar as distribuições aos investidores após a conclusão da transação no início do próximo ano. Isso não apenas apoia o crescimento contínuo de sua alta distribuição de rendimento, mas também oferece mais oportunidades para potenciais sinergias no futuro.

No início deste ano, a empresa também vendeu seu negócio de líquidos de gás natural canadense por quase 3,8 mil milhões de dólares para uma plataforma de mercado convencional, o que é igualmente importante para equilibrar o fluxo de caixa e focar na operação de ativos. Através desta série de operações, a empresa reduziu seu nível de alavancagem para um nível mais baixo dentro da faixa alvo e planeja continuar a manter-se dentro dessa faixa após a conclusão da transação EPIC. Essa flexibilidade financeira significa que ela terá a capacidade de realizar mais pequenas expansões ou aquisições no futuro.

Além da negociação EPIC, a empresa também realizou algumas aquisições menores este ano, como a compra da Ironwood Midstream por 475 milhões de dólares no primeiro trimestre, além de aumentar sua participação em várias joint ventures. Essas transações aumentaram o fluxo de caixa, levando a empresa a aumentar a distribuição em 20% no início deste ano.

A Plains melhorou significativamente seu estado financeiro e de ativos nos últimos anos, e com o suporte das transações EPIC, parece ter um potencial de investimento bastante atraente. No entanto, considerando a estrutura de investimento e a complexidade tributária da empresa, investidores potenciais também podem considerar sua sociedade em comandita geral, Plains GP Holdings, que detém 25% de participação na MLP, sem a complexidade tributária, mas ainda usufruindo do potencial de crescimento da empresa.

Antes de investir, lembre-se de que plataformas de aconselhamento de investimento de autoridade reconhecida indicam que existem outras opções com maior potencial, portanto, antes de decidir agir, vale a pena conferir a lista de recomendações mais recente. As informações descritas neste artigo são apenas para referência e não constituem aconselhamento de investimento; o desempenho passado não representa resultados futuros.