Investigação

Durante a última semana, a tendência do BTC evoluiu de uma fase de consolidação para uma estrutura predominantemente descendente. O ETH apresentou um desempenho abaixo do BTC, delineando um padrão de queda acelerada seguido de consolidação lateral em patamares inferiores. Esta dinâmica revela capital cauteloso à procura de oportunidades em mínimos, com pouco interesse em acompanhar movimentos de subida. O STABLE valorizou cerca de 32,56% nos últimos sete dias, tornando-se o ativo com melhor performance.

Relatório Diário Gate Research: Após uma forte vaga de vendas, o Bitcoin registou uma queda de cerca de 20% ao longo de duas semanas. O Ethereum quebrou o suporte dos 2 400 USD, refletindo uma tendência de mercado mais negativa. Tweets sobre a C98 provocaram FOMO entre investidores de retalho, impulsionando o token em 37,03%, enquanto a PURR ultrapassou o nível de retração de Fibonacci de 23,6% e valorizou 28,37%. O JPMorgan antecipa que Warsh irá ceder à pressão de Trump para cortes nas taxas de juro no curto prazo, retomando depois uma postura mais restritiva após as intercalares; o pessimismo dos investidores de retalho atingiu níveis extremos, o que aumenta a probabilidade de uma recuperação técnica; e a Cboe planeia relançar a negociação de opções binárias para competir diretamente com os mercados de previsão.

Este relatório analisa o percurso de expansão dos mercados de previsão, desde as suas origens cripto-nativas até à distribuição mainstream, tomando como estudo de caso a plataforma regulamentada Kalshi e o seu modelo de distribuição através de corretora. O documento destaca que o licenciamento regulatório e o acesso à distribuição se estão a tornar nos principais fatores que determinam a escala: assim que as opções sobre eventos são integradas nos sistemas de contas de corretagem, as barreiras à negociação diminuem consideravelmente e o crescimento da plataforma fica diretamente dependente da eficiência dos canais de distribuição.

Gate Research: No dia 2 de fevereiro, os mercados de criptomoedas recuaram devido a uma forte liquidação generalizada em ações e ouro/prata, refletindo uma deterioração contínua do apetite pelo risco. O BTC seguiu um padrão de “queda acentuada → capitulação → recuperação fraca → consolidação em baixa”; o ETH apresentou um desempenho muito inferior, com os 2 200$ como referência crucial para o curto prazo; e o GT entrou numa fase de recuperação, mas continua limitado pela sua média móvel de 30 dias. Em segmentos de força, o POKT valorizou-se com melhorias deflacionárias na tokenomics e catalisadores de parcerias; o Limitless (LMTS) destacou-se com recompras/queimas e um marco de volume; e o AVAAI (AVA) beneficiou da narrativa de agentes de IA e expectativas do ecossistema. No plano informativo, os mercados de previsão registaram um volume recorde superior a 12 mil milhões de dólares em janeiro; o Moltbook desencadeou uma onda social de agentes de IA que se estendeu ao Clanker na Base, impulsionada por lançamen

Relatório Diário Gate Research: A 2 de fevereiro, os mercados de cripto registaram quedas generalizadas, já que as correções nas ações e no ouro/prata diminuíram o apetite pelo risco, levando o Fear & Greed Index a cair para 14—o valor mais baixo deste ano. O BTC está a consolidar junto dos mínimos após um movimento de capitulação, com os 75 000$ como suporte fundamental e os 80 000$ como resistência principal; o ETH apresentou um desempenho inferior, com os 2 200$ como referência crítica—se este nível for quebrado, os objetivos em baixa passam para 2 150$ e 2 000$. Apesar do contexto negativo, POKT, LMTS e AVA destacaram-se pelos respetivos catalisadores. Entre as principais narrativas, salientam-se os prediction markets, que registaram um volume recorde superior a 12 mil milhões de dólares em janeiro, a narrativa dos AI-agent que se expandiu para o Clanker e impulsionou lançamentos e negociação de tokens, e o renovado debate sobre risco no segmento meme após o drawdown de cerca de 58 milhões de dólares em s

Relatório Diário Gate Research: A 30 de janeiro, o mercado cripto esteve sob forte pressão, com o Bitcoin a descer abaixo dos 82 000$ e a tocar momentaneamente nos 81 000$, enquanto o Ether recuou para a zona dos 2 700$ e permaneceu tecnicamente frágil. O GT acompanhou a tendência descendente, mas mostrou maior resiliência, consolidando-se em torno da zona de suporte dos 9,20$–9,30$. Apesar da fraqueza dos principais ativos, continuou a verificar-se uma rotação seletiva de capital, com tokens de pequena capitalização como SENT e GWEI a registarem ganhos expressivos, impulsionados pelas narrativas de IA e infraestrutura Ethereum. Simultaneamente, uma liquidação liderada pelo setor tecnológico provocou um movimento de aversão ao risco entre mercados, juntamente com acontecimentos relevantes no setor, como a saída da Bit Digital da mineração de Bitcoin e o relançamento da The DAO com um fundo de segurança Ethereum de 220 milhões de dólares.

Relatório Diário Gate Research: A 30 de janeiro, o mercado cripto registou uma pressão generalizada, com o Bitcoin a cair abaixo dos 82 000$ e a tocar brevemente nos 81 000$, enquanto o Ether recuou para o patamar dos 2 700$ e manteve-se tecnicamente fragilizado. O GT desvalorizou em linha, mas demonstrou uma resiliência relativa na descida, consolidando-se na zona de suporte entre 9,20$ e 9,30$. Apesar da fraqueza dos principais ativos, persistiu uma rotação seletiva de capital, com tokens de pequena capitalização como SENT e GWEI a registarem fortes ganhos impulsionados pelas narrativas de IA e infraestrutura Ethereum. Entretanto, uma liquidação liderada pelo setor tecnológico impulsionou um movimento de aversão ao risco entre mercados, acompanhada por desenvolvimentos relevantes na indústria, incluindo a saída da Bit Digital da mineração de Bitcoin e o relançamento da The DAO com um fundo de segurança Ethereum de 220 milhões de dólares.

Gate Research: Entre 13 e 26 de janeiro de 2026, o mercado de criptomoedas permaneceu globalmente fraco, refletindo a persistente incerteza macroeconómica e geopolítica. Os principais ativos registaram quedas, negociando de forma defensiva e dentro de intervalos restritos, enquanto o desempenho por capitalização de mercado mostrou divergências claras: os 400 tokens com maior capitalização tiveram pequenas correções, enquanto os segmentos de menor capitalização superaram o mercado. Ativos de alta beta, como PENGUIN e RIVER, registaram valorizações expressivas, ao passo que vários ativos especulativos, anteriormente sobreaquecidos, sofreram correções acentuadas. A relação entre volume e preço foi igualmente irregular—apenas alguns tokens apresentaram confirmação sólida entre volume e preço, enquanto a maioria manteve-se em condições de baixo volume e tendência fraca. Isto indica que o capital está a ser alocado de forma tática, em vez de se posicionar para uma reversão total da tendência, embora persistam oport

Atualização diária do mercado Gate Options.

Relatório Semanal Gate Research: BTC e ETH estão a consolidar-se após uma correção a partir dos máximos recentes; o posicionamento tornou-se defensivo, com os fluxos a rodarem para temas de altcoins mais estáveis, como commodities/ouro tokenizados, pagamentos, privacidade e DID. A Ethereum mantém a liderança na emissão de commodities tokenizadas, com uma quota de 85%. Os detentores de longo prazo aceleraram a distribuição, assinalando a maior pressão vendedora do Bitcoin desde agosto. O volume dos mercados de previsão atingiu um novo máximo histórico, atuando cada vez mais como uma “camada de precificação de expectativas” on-chain. A Polymarket está a impulsionar o aumento da utilização de USDC, e a Mizuho melhorou a classificação da Circle, salientando o seu potencial de crescimento. A SUI vai desbloquear cerca de 60,94 milhões $ em tokens nos próximos 7 dias, o que corresponde a 11% da oferta em circulação.

A 28 de janeiro, o mercado cripto registou um breve movimento de recuperação, com ganhos generalizados e uma rotação de capital de volta para os ativos core e principais de grande capitalização. No segmento temático, tokens de média e pequena capitalização como PIPPIN, BNKR e XRD valorizaram-se de forma expressiva, impulsionados por narrativas de agentes e expectativas em torno de atualizações de produtos e ferramentas, com os fluxos a concentrarem-se nos ativos de maior beta. Entretanto, a Tether lançou a stablecoin USAT dollar no âmbito de uma estratégia dual, que combina segmentação regulatória e expansão da distribuição; a Kite apresentou um roadmap para mainnet focado na confiança nativa de agentes e pagamentos pay-per-call; e a Polygon manteve a liderança nas transações de pagamentos agentic x402, ao passo que a atividade na Base enfraqueceu pelo oitavo dia consecutivo.

Relatório Diário Gate Research: A 28 de janeiro, o mercado cripto registou um breve movimento de recuperação, com ganhos generalizados e uma rotação de capital de regresso aos ativos core e às principais grandes capitalizações. No plano temático, tokens de média e pequena capitalização como PIPPIN, BNKR e XRD registaram fortes valorizações impulsionadas por narrativas de agentes e expectativas em relação a atualizações de produto e ferramentas, com os fluxos a concentrarem-se de forma evidente em ativos de maior beta. Entretanto, a Tether lançou a stablecoin USAT dollar como parte de uma estratégia dual que combina segmentação regulatória e expansão da distribuição; a Kite apresentou um roadmap para a mainnet centrado em confiança nativa de agentes e pagamentos pay-per-call; e a Polygon continuou a liderar as transações de pagamento agentic x402, enquanto a atividade na Base tem vindo a enfraquecer há oito dias consecutivos.

O ano de 2025 representa uma mudança de paradigma no mercado cripto, ao passar de fatores ligados ao "macro-sentimento" para motores centrados na "conformidade e microestrutura". Apesar dos cortes de taxas a nível global, a lógica linear "Corte de Taxas = Mercado em Alta" não se verificou, dando origem a uma diferenciação estrutural significativa. O BTC apresentou uma forte correlação com as ações tecnológicas, enquanto os RWA e Stablecoins afirmaram-se como novos reservatórios de liquidez. À medida que o poder de fixação de preços passa dos VCs para o mercado secundário e os derivados on-chain redefinem o trading, este relatório analisa o panorama de liquidez em 2025 e antecipa um ciclo "Estruturado" em 2026, dominado pela fixação institucional de preços.

O Gate TradFi é uma solução integrada de negociação macro multiativos lançada pela Gate, abrangendo CFD sobre metais preciosos, forex, índices, matérias-primas e ações norte-americanas de referência. Estes instrumentos permitem aos utilizadores negociar com base nas variações de preço, sem necessidade de possuir os ativos subjacentes. O sistema utiliza USDx como unidade de visualização na conta, indexada numa proporção de 1:1 ao USDT, permitindo a negociação TradFi dentro do ecossistema USDT, sem conversão de moeda. Assente na plataforma MT5, o Gate TradFi possibilita a sincronização entre a aplicação Gate e as contas e registos de operações MT5. Adicionalmente, apresenta regras transparentes relativas a spreads, comissões, taxas overnight e mecanismos de liquidação, permitindo aos traders executar estratégias de rotação multissetorial e cobertura de risco numa única conta.

Na semana passada, o BTC evidenciou um padrão de consolidação débil após uma tentativa de recuperação falhada no gráfico de 4 horas. O mercado registou uma queda motivada pelo volume, seguida de uma recuperação com volumes reduzidos, o que sugere que o movimento atual se trata mais de uma correção técnica do que de uma inversão de tendência. O comportamento do preço do ETH acompanha o do BTC, mas revela-se ainda mais fraco. A estrutura mantém-se como uma recuperação frágil num contexto de tendência descendente. Os fluxos de capital on-chain evidenciam sinais claros de reequilíbrio defensivo. As entradas líquidas de Ethereum aproximaram-se dos 350 milhões de dólares. A Hyperliquid e a StarkNet registaram saídas líquidas superiores a 200 milhões de dólares e 167 milhões de dólares, respetivamente. No mercado de previsões, a concorrência do setor está a ser moldada por uma estratégia de "pontos + zero comissões".