Acabou de alguém me perguntar sobre o modo de margem de garantia, então vamos explicar o que significa full margin e qual a diferença dele para a margem isolada.

Full margin na verdade é um pool de garantia compartilhado pelos ativos da conta de contrato. Simplificando, todos os fundos na sua conta podem servir como buffer de risco, e várias posições podem compartilhar esse pool de margem. Qual é a vantagem disso? É que a margem de abertura de posição pode ser distribuída de forma bastante flexível, além de configurar stop profit e stop loss, tornando difícil ser liquidado forçadamente.

Em comparação, a margem isolada é quando você aloca uma certa margem para cada posição individualmente. Nesse modo, se a margem de uma posição cair abaixo da margem de manutenção, aquela posição será liquidada diretamente. O risco é alto, e sem cuidado, pode facilmente levar a uma liquidação total, a menos que você reponha a margem a tempo.

Para entender melhor, um exemplo ajuda. Quando o Ethereum está perto de 3000, usando 100x de alavancagem no modo full margin, uma variação de preço de apenas 30 pontos pode consumir sua margem inicial. Mas no modo de margem isolada, talvez apenas 15 pontos sejam suficientes para a liquidação. Veja, a margem isolada oferece potencial de lucro maior, mas o risco também cresce exponencialmente.

Sobre como distribuir fundos, minha sugestão é a seguinte. Para operações de curto prazo, reserve 10% do total da sua conta para abrir posições, com 100x de alavancagem, no Ethereum, uma variação de 300 pontos levaria à liquidação, essa configuração é relativamente segura. Lembre-se de configurar stop profit e stop loss, e o ideal é monitorar em tempo real.

Se for uma posição de médio a longo prazo, uma alocação de 3% a 6% do capital é suficiente. Para posições de médio a longo prazo, o espaço para stop profit e stop loss pode ser mais amplo, enquanto para operações de curto prazo, deve ser mais restrito.

Outra comparação interessante é entre usar alta alavancagem com baixa margem versus baixa alavancagem com alta margem. Suponha que você tenha 10.000 USDT, usando 1.000 USDT com 100x de alavancagem para abrir uma posição, e usando 4.000 USDT com 25x de alavancagem, as oscilações de lucro e prejuízo são na verdade iguais. Mas qual a diferença? No primeiro caso, você ainda tem 9.000 USDT de liquidez disponível para aumentar posições, ajustar posições ou fazer hedge. No segundo, só restam 6.000 USDT. Veja, a liquidez da conta influencia diretamente seu espaço de operação.

Portanto, a escolha do modo depende do seu ciclo de negociação e da sua tolerância ao risco. Full margin é mais adequado para traders experientes, enquanto a margem isolada exige uma operação mais cautelosa.