16 de abril de 2024 Resumo do mercado: o S&P quebrou a marca de 7000 pontos atingindo uma nova máxima, o Nasdaq registrou onze dias consecutivos de alta, quebrando recordes, e o preço do petróleo caiu para 91 dólares

Autor: Deep潮 TechFlow

Ações americanas: 7.000 pontos, recorde que a guerra não conseguiu impedir

Quarta-feira, o S&P 500 fechou em 7.022,95 pontos, atingindo pela primeira vez na história a marca de 7.000 pontos, um novo recorde histórico.

A última vez que o S&P atingiu uma nova máxima foi em 28 de janeiro, com 7.002,28 pontos. Desde então, a guerra explodiu, e o maior declínio do S&P foi superior a 7%. Após 47 dias, o índice não só recuperou toda a perda, mas também criou uma nova alta.

O desempenho do Nasdaq foi ainda mais louco. Subiu 1,59% para 24.016,02 pontos, fechando acima de 24.000 pontos pela primeira vez, também atingindo uma nova máxima histórica. Mais importante, foi o 11º dia consecutivo de alta do Nasdaq, estabelecendo o recorde de maior sequência de alta na história do índice. A Nvidia também registrou seu 11º dia consecutivo de alta, seu recorde mais longo até hoje.

O Dow Jones foi a única exceção, caindo 0,15% para 48.463,72 pontos, sendo puxado por uma queda de 3% da Caterpillar. Mas, em um dia em que o S&P e o Nasdaq atingiram recordes históricos, a leve queda do Dow passou quase despercebida.

Steve Sosnick, estrategista-chefe da Interactive Brokers, foi direto ao ponto: “O mercado de ações está expressando uma opinião com ações: a guerra no Golfo Pérsico já está basicamente encerrada.”

Tecnologia em alta geral. Tesla disparou 7,6%, após Elon Musk mostrar avanços no chip AI5 e no novo software de bordo, reacendendo a confiança do mercado na narrativa de “empresa de IA” da Tesla. Microsoft subiu 4,6%. Meta, após anunciar o uso da tecnologia da Broadcom para implantar um chip de IA personalizado de 1 GW, teve suas ações em alta conjunta.

Tecnologia, bens de consumo não essenciais e serviços de comunicação foram os únicos setores que superaram o mercado, cobrindo exatamente os membros do “Mag7”. Materiais, indústrias e utilidades públicas ficaram atrás. Não foi uma alta generalizada, mas uma ruptura direcionada impulsionada por grandes ações de tecnologia.

Relatórios bancários continuam superando expectativas. O Morgan Stanley, após divulgar uma receita trimestral recorde, subiu mais de 5%, e o Bank of America aumentou 2,5%, ambos impulsionados por lucros acima do esperado. Os lucros do setor bancário do primeiro trimestre estão provando que, mesmo em meio à guerra e a um ambiente de altas taxas de juros, a máquina de fazer dinheiro de Wall Street continua funcionando bem.

O catalisador geopolítico mais importante veio do Paquistão. O chefe do Estado-Maior do Exército paquistanês, Munir, chegou a Teerã para ajudar a impulsionar a renovação do cessar-fogo antes do vencimento em 22 de abril. Trump afirmou que a guerra que ele iniciou “está se aproximando do fim”. Embora sem detalhes específicos, o mercado já precifica uma “prêmio de paz”.

Outro evento importante na agenda: na próxima terça-feira (21 de abril), o Comitê de Bancos do Senado ouvirá o depoimento do candidato de Trump à presidência do Federal Reserve, Kevin Warsh. A era Powell está entrando na contagem regressiva.

Preços do petróleo: US$ 91, o menor desde o início da guerra

WTI caiu 0,4%, para US$ 90,95 por barril, enquanto Brent subiu levemente para cerca de US$ 94,84. Os preços do petróleo oscilam dentro de uma faixa estreita de US$ 90 a US$ 95.

Desde o início da guerra, em finais de fevereiro, quando o preço era de US$ 61, o petróleo ainda está cerca de 50% mais alto. Mas, desde o pico de US$ 116 em meados de março, caiu 21%. O prêmio de guerra está sendo lentamente eliminado.

Vários fatores-chave atuam simultaneamente:

• Chefe do exército paquistanês viaja a Teerã para mediar a renovação do cessar-fogo → expectativa de retomada das negociações aumenta → pressão sobre os preços do petróleo. Mas o estreito de Ormuz ainda está sob duplo bloqueio (Irã + EUA de lados opostos), com fluxo real de petróleo quase zero. A queda nos preços reflete uma melhora na “expectativa”, não na “realidade”.

• A postura da Casa Branca também muda sutilmente. Trump anteriormente afirmou na Truth Social que os EUA “ajudarão a resolver o bloqueio no estreito”, interpretado como uma possível iniciativa americana de facilitar a retomada do trânsito antes do fim do cessar-fogo, o que poderia impulsionar ainda mais a queda dos preços.

• Mas o alerta de Macquarie, de Wizman, ainda ressoa: “Considerando a enorme lacuna nas demandas centrais entre EUA e Irã, é difícil imaginar o estreito realmente aberto dentro de dois ciclos.” Restam 6 dias para o fim do cessar-fogo.

Ouro: US$ 4.822, em silêncio no dia do recorde

O preço do ouro oscila pouco, perto de US$ 4.822.

Em um dia em que o S&P atingiu uma máxima histórica, o preço do petróleo caiu para o menor desde o início da guerra, e a preferência por risco se recuperou totalmente, o ouro não caiu, o que por si só já indica algo. A fórmula tradicional de “risco on = queda do preço do ouro” deixou de valer em 2026. O ouro está se beneficiando de duas narrativas distintas: se a paz chegar → queda do petróleo → expectativa de corte de juros → favorece o alta do ouro; se a guerra recomeçar → demanda por proteção aumenta → também favorece o ouro.

A consolidação entre US$ 4.800 e US$ 4.850 está preparando o terreno para uma próxima ruptura. Se o ouro se firmar acima de US$ 4.850, o próximo alvo será US$ 4.980, seguido de US$ 5.000, uma resistência psicológica. A previsão de referência da State Street permanece entre US$ 4.750 e US$ 5.500.

Vale notar que Trump voltou a pressionar publicamente Powell, pedindo sua “saída antecipada”. A audiência de Warsh no Senado está marcada para 21 de abril. Se Warsh der sinais dovish na audiência (sugerindo possível corte de juros após assumir), o ouro pode experimentar uma alta significativa.

Criptomoedas: BTC acima de US$ 74.000, aguardando CLARITY

Bitcoin oscila perto de US$ 74.000, mantendo-se na faixa de alta pós-guerra.

No dia em que o S&P e o Nasdaq atingiram recordes históricos, o BTC não acompanhou em grande escala, o que não é um sinal ruim, mas uma digestão do aumento de 12% nos últimos 8 dias. Tecnicamente, US$ 74.000-75.000 é a nova zona de suporte após a quebra de uma área de posições vendidas concentradas, e o BTC está transformando esse “campo de batalha” em uma “base”.

Hoje (16 de abril), um evento altamente observado no mercado de criptomoedas: a mesa redonda da SEC sobre a CLARITY. Essa proposta visa definir claramente qual órgão regulador (SEC ou CFTC) é responsável por supervisionar ativos digitais. Se a discussão gerar sinais positivos, como maior inclinação para a regulação pela CFTC ou facilitar a entrada de instituições, o BTC pode receber um catalisador de curto prazo.

Uma narrativa macro maior está se formando: S&P acima de 7.000, Nasdaq acima de 24.000, petróleo a US$ 91 → expectativa de inflação menor → expectativa de corte de juros volta à mesa → liquidez melhora → BTC se beneficia. Se essa cadeia lógica for confirmada nas próximas duas semanas (cessar-fogo + queda do petróleo + sinal dovish do FOMC em 28-29 de abril), o BTC pode desafiar US$ 80.000.

Um dado interessante: de 28 de fevereiro, dia da explosão da guerra, até hoje, o S&P caiu de cerca de 6.900 para 6.400, depois voltou a 7.023, atingindo uma nova máxima histórica. O Nasdaq caiu de cerca de 23.000 para 20.500, depois subiu para 24.016, também atingindo uma nova máxima. Mas o BTC caiu de cerca de 85.000 para 65.000, e ainda está a 42% de sua máxima histórica de 126.198 dólares.

A recuperação do mercado de criptomoedas ainda está longe de terminar.

Resumo de hoje: criando novas máximas sobre as ruínas da guerra

16 de abril, dia 48 da guerra entre EUA e Irã, um dia que ficará marcado na história financeira:

Ações americanas: S&P rompe 7.000 pontos, atingindo máxima histórica (7.022,95). Nasdaq em 11 dias consecutivos de alta, acima de 24.000 pontos, atingindo recorde.

Preços do petróleo: WTI cai para US$ 90,95, o menor desde o início da guerra. Expectativa de retomada das negociações + intervenção do exército paquistanês em Teerã impulsionam.

Ouro: US$ 4.822, firme. “Notícia de paz” e “proteção contra riscos” oferecem suporte ao preço do ouro em qualquer cenário.

Criptomoedas: BTC acima de US$ 74.000 em consolidação. Reunião da SEC sobre a CLARITY hoje pode fornecer um catalisador regulatório para a próxima fase.

Um número para ilustrar tudo:

47 dias atrás, Trump e Israel realizaram um ataque conjunto ao Irã, matando o líder supremo Khamenei, bloqueando o Estreito de Ormuz, e o petróleo disparou de US$ 61 para US$ 116, o S&P caiu de 7.000 para 6.400, o Bitcoin de 85.000 para 65.000, e o índice de medo e ganância caiu a 5, níveis não vistos desde o colapso Terra/LUNA em 2022.

Hoje, 47 dias depois: S&P em 7.023, máxima histórica. Nasdaq em 24.016, máxima histórica. Petróleo a US$ 91. A guerra continua, o estreito ainda sob bloqueio duplo, a questão nuclear não resolvida, e faltam 6 dias para o fim do cessar-fogo.

Mas o mercado já fez sua avaliação.

Sosnick, da Interactive Brokers, resumiu bem: “O mercado de ações está expressando uma opinião com ações: a guerra no Golfo Pérsico já está basicamente encerrada.”

Ou o mercado está certo, como em 1942, quando o mercado viu vitória no momento mais sombrio da guerra.

Ou os 800 navios retidos no Golfo podem lembrar a todos que o preço de 7.000 pontos talvez ainda não tenha sido totalmente pago.