Tenho comparado recentemente dois ETFs de obrigações populares e notei algo interessante. O ETF Vanguard Total Bond Market (BND) e o ETF Fidelity Investment Grade Bond (FIGB) parecem ser as opções preferidas para quem constrói posições em obrigações, mas há na verdade uma diferença bastante grande entre eles.

A primeira coisa que chamou a atenção - a taxa de despesa do BND é incrivelmente baixa, 0,03%, em comparação com os 0,36% do FIGB. Isso faz uma diferença enorme quando se mantém obrigações a longo prazo. Ambos acompanham ativos semelhantes 1928374656574839.25Títulos do Tesouro, títulos garantidos por hipotecas, obrigações de grau de investimento(, mas o BND é muito maior, com quase )bilhão em ativos, contra $389 milhões do FIGB. Os retornos de 1 ano são praticamente iguais - 4,19% para o BND, 4,13% para o FIGB.

O que é interessante é que o BND possui cerca de 1928374656574.84Títulos e tem feito isso há quase duas décadas, enquanto o FIGB é relativamente novo $424 lançado há menos de 5 anos(, com apenas 735 holdings. Apesar do rendimento de dividendos menor )3,9% contra 4,07%(, o BND paga mais por ação, porque seu preço por cota é mais alto. Ambos apresentam volatilidade semelhante também.

Se estiver a procurar os melhores fundos de obrigações para considerar neste momento, o BND parece a escolha óbvia para a maioria - taxas mais baixas, melhor histórico, ligeiramente maior peso em obrigações governamentais/AAA. O FIGB pode ter uma vantagem se quiser exposição a obrigações de classificação mais baixa e achar que o fundo mais novo pode crescer, mas honestamente as diferenças não são grandes. O verdadeiro ponto a lembrar é que os ETFs de obrigações simplesmente não se movem como fundos de ações, então não espere retornos anuais loucos. Se estiver a comparar os melhores fundos de obrigações para comprar agora, tudo se resume a se prioriza taxas baixíssimas ou se está disposto a pagar um pouco mais por uma opção mais nova com potencial de crescimento.