Vale a pena comprar ações da SoFi neste nível de preço $25 ?

As ações da SoFi Technologies têm experimentado uma volatilidade significativa no início de 2026, mas os fundamentos subjacentes do negócio contam uma história convincente. Com as ações negociando perto da marca de 25 dólares, os investidores enfrentam um ponto de decisão intrigante. A questão não é simplesmente se devem comprar, mas se a avaliação atual reflete a trajetória de crescimento explosivo da empresa.

Ponto de entrada atrativo em torno de 25 dólares

Apesar de uma retração de 13% até agora em 2026, o desempenho de três anos da SoFi tem sido impressionante, com uma valorização de 284%. A recente fraqueza criou o que muitos veem como uma oportunidade. Negociar na faixa de 25 dólares representa um potencial ponto de entrada para investidores dispostos a olhar além das flutuações de curto prazo. O timing importa porque os últimos resultados trimestrais da empresa sugerem que a narrativa está apenas acelerando.

Impulsionamento impressionante do momentum de lucros até 2025

A comunidade financeira está notando a transformação da SoFi. Para 2025, a fintech entregou um crescimento ajustado de receita de 38% ano a ano, atingindo 3,6 bilhões de dólares. Mais notavelmente, o quarto trimestre marcou um marco histórico — o primeiro trimestre com receita de 1 bilhão de dólares na história da empresa, com a base de clientes expandindo-se em 1 milhão de usuários em apenas três meses.

A história de lucros merece atenção igual. O lucro líquido ajustado no Q4 de 2025 aumentou 184% em comparação ao ano anterior, atingindo 173,5 milhões de dólares. Isso representa uma mudança fundamental. O que antes era uma operação perpetuamente não lucrativa transformou-se em uma operação consistentemente lucrativa. As orientações futuras da gestão reforçam essa trajetória positiva, com expectativas de crescimento de 30% na receita e um aumento projetado de 54% no lucro por ação diluído ao longo de 2026.

Estratégia de banking digital impulsionando o crescimento de clientes

Além dos números principais, a execução operacional da SoFi revela por que os investidores devem prestar atenção. As iniciativas de cross-selling do banco estão funcionando exatamente como planejado, com 40% dos produtos recém-abertos vindo de relacionamentos existentes com clientes. Essa expansão orgânica demonstra força genuína no negócio, e não crescimento impulsionado por aquisições.

A base de clientes já atingiu 13,7 milhões de contas. As originações de empréstimos continuam crescendo, e a empresa está simultaneamente explorando áreas emergentes como tecnologia blockchain e negociação de criptomoedas. A liderança até lançou sua própria stablecoin, posicionando a SoFi na interseção entre bancos tradicionais e ativos digitais. Os indicadores de crédito ao consumidor permanecem sólidos durante toda essa expansão, sugerindo que o crescimento é sustentável e não imprudente.

O CEO Anthony Noto resumiu a oportunidade de forma concisa: “Nosso centro único de serviços está crescendo exatamente como planejado e entregando uma combinação vencedora de crescimento e retorno.”

Prêmio de avaliação justificado pelo potencial de lucros futuros

Uma consideração crítica que faz alguns investidores hesitarem é a avaliação atual. A SoFi negocia a um índice preço/lucro futuro de 41,3, o que, pelos padrões históricos, parece elevado. Muitos participantes do mercado imediatamente descartam ações de crescimento negociando a múltiplos assim, assumindo que o mercado já precificou todos os cenários positivos.

No entanto, essa perspectiva perde um contexto crucial. O consenso dos analistas está alinhado com as projeções otimistas da gestão. Se a SoFi conseguir sustentar a trajetória de crescimento dos lucros delineada — a expansão de 54% no EPS para 2026 — então o múltiplo atual começa a parecer razoável em retrospectiva. O prêmio de avaliação reflete o potencial de lucros esperado, não especulação. Quando uma empresa consegue crescer os lucros nesse ritmo enquanto expande seu mercado endereçável, preços premium têm precedentes.

Tomando sua decisão de investimento

O caminho para os acionistas da SoFi depende de uma premissa simples: a empresa consegue executar sua orientação? As evidências de 2025 sugerem que sim. O crescimento da receita acelerou, a lucratividade se materializou e a economia de aquisição de clientes melhorou, ao invés de deteriorar-se.

Para investidores que avaliam se os níveis abaixo de 25 dólares representam uma oportunidade de entrada, a questão fundamental não é apenas o preço — é se você acredita na transformação do modelo de negócio da SoFi. A empresa passou de uma história de crescimento dependente da aquisição contínua de clientes a qualquer custo, para uma narrativa equilibrada que combina expansão com lucratividade. Essa mudança merece consideração ao decidir se agora é o momento de estabelecer ou aumentar sua posição nesses níveis de preço.

A recente fraqueza das ações pode, em última análise, ser temporária, especialmente se os próximos resultados trimestrais validarem as orientações da gestão.