Ações da Grindr disparam com acordo de privatização de 3,5 bilhões de dólares, enquanto os principais acionistas demonstram forte confiança

A aplicação de encontros LGBTQ experimentou a sua sessão de negociação mais impressionante em três anos, à medida que os acionistas maioritários George Raymond Zage III e James Lu avançaram com a privatização da empresa. A negociação na Bolsa de Nova Iorque refletiu um forte otimismo dos investidores, com as ações a subir 18,9% para fechar a $15,06 após o anúncio da sua proposta de aquisição.

Detalhes da Proposta de Compra

Zage e Lu, que controlam coletivamente 64% do Grindr, propuseram adquirir as participações minoritárias restantes a $18 por ação — um movimento significativo em relação ao nível de negociação das ações de $11,92 em 10 de outubro, representando um prémio de 51% face aos preços anteriores ao anúncio. A oferta também supera em 20% o limiar mínimo de avaliação que os acionistas inicialmente tinham como objetivo, refletindo confiança no potencial da plataforma.

A transação valoriza toda a empresa em $3,5 mil milhões, de acordo com o comunicado oficial divulgado na sexta-feira. “Somos firmes crentes na perspetiva de longo prazo da empresa”, comentou Zage, destacando o seu compromisso pessoal ao mencionar que comprou mais de $200 milhões em ações desde a entrada em bolsa e que está pronto para injectar capital adicional no negócio.

Financiamento e Reação do Mercado

Os acionistas maioritários já garantiram $1 mil milhões em financiamento de dívida preliminar e condicional, com interesse adicional de investidores, tanto de capitais próprios como de dívida. Lu, que atua como presidente do Grindr, afirmou: “Esperamos envolver-nos de forma construtiva com a empresa e outros acionistas na execução da nossa proposta”, posicionando a privatização como um caminho para um “crescimento focado enquanto entidade privada”.

Contexto da Empresa e Desempenho no Mercado

Fundado em 2009 como uma plataforma móvel baseada em localização para a comunidade LGBTQ, o Grindr cresceu para se tornar na aplicação de encontros mais descarregada do mundo na sua categoria, com mais de 14 milhões de utilizadores ativos mensais globalmente. A trajetória da plataforma rumo aos mercados públicos começou em 2020, quando Zage fez parceria com Lu — cofundador da firma de buyout americana Joffre Capital — e J. Michael Gearon Jr. para adquirir a aplicação por aproximadamente $608 milhões.

O percurso acelerou-se através de uma fusão subsequente do Grindr com a empresa de cheques em branco de Zage, numa transação avaliada em $2,1 mil milhões, levando finalmente à sua entrada na NYSE em novembro de 2022. As ações inicialmente dispararam mais de 200% na estreia, impulsionando Zage para o estatuto de bilionário e garantindo-lhe reconhecimento entre as 50 pessoas mais ricas de Singapura, com a sua participação no Grindr a representar a maior parte do seu património líquido estimado em $1,5 mil milhões.

Contexto do Desempenho Financeiro Recente

Embora as ações tenham recuado aproximadamente 60% dos picos de listagem este ano, os indicadores operacionais da empresa melhoraram. O lucro líquido expandiu 25% para $17 milhões no segundo trimestre em comparação com o período do ano anterior. O ano anterior registou uma perda líquida mais ampla de $131 milhões, principalmente devido a ajustes de passivo de warrants não monetários sobre receitas de $345 milhões, que cresceram um terço. A empresa concluiu com sucesso o resgate de warrants em fevereiro deste ano.

A oferta de privatização reflete a convicção dos proprietários maioritários de que a proposta de valor da plataforma — com a sua base de utilizadores estabelecida e uma trajetória de rentabilidade em melhoria — posiciona melhor para um desenvolvimento sustentado fora do escrutínio do mercado público.