Há uma fenômeno interessante no mercado: todos os dias aparecem notícias de contratos sendo liquidado, mas ainda assim há uma quantidade contínua de pessoas entrando nele. Alguns comparam isso a um jogo de barganha em um shopping de compras coletivas, mas acho que uma descrição mais precisa é — isto é uma celebração coletiva de "desalinhamento de percepção". Você acha que está usando alavancagem de 5x, mas na verdade já abriu silenciosamente uma posição de 60x, e ainda se engana dizendo que está firme como uma rocha.

Depois de tantos anos no mercado, tenho que dizer uma verdade difícil: a ferramenta de contratos em si não tem culpa, mas quem não entende as regras e ainda assim entra de cabeça, na prática, está entregando sua cabeça de propósito.

**A armadilha dos números de alavancagem**

Cenário muito comum: uma conta com 10.000U, decide usar 5x de alavancagem, parece conservador, né? Mas o problema está na configuração da posição — você investe de uma só vez 30.000U como capital, e na verdade sua exposição ao risco já disparou para 60x. Porque a plataforma calcula o multiplicador de alavancagem com base na margem, enquanto a maioria das pessoas assume automaticamente que "posição menor = risco menor".

Essa ilusão é parecida com dirigir olhando só para o volante, ignorando completamente o indicador de combustível. Quem realmente sobrevive no trading já limita a perda potencial de uma única operação a 1%-2% do capital total. Assim, mesmo que cometa um erro de julgamento, ainda há margem na conta para esperar a próxima oportunidade.

**O segredo pouco conhecido dos lucros estáveis**

Por que algumas pessoas conseguem lucrar continuamente com contratos? O segredo, na verdade, é contraintuitivo — eles passam cerca de 70% do tempo sem fazer nada. Quando o sinal de mercado não é claro, eles não entram, quando o volume de negociações é fraco, eles não entram, e se o padrão de velas não está confirmado, eles ainda mais não entram.

Quando o mercado entra em pânico, eles permanecem calmos e observam o gráfico. Quando o índice de medo e ganância cai abaixo de 20 (sinal de sobrevenda severa), muitas pessoas ficam assustadas e vendem tudo, mas eles começam a construir posições aos poucos, em partes. Quando os outros estão com os olhos brilhando de ganância, eles já têm ordens de stop-loss preparadas para sair na hora certa. Esse ritmo não é algo que nasce com a pessoa, mas sim uma memória muscular formada após várias experiências de mercado.