O iene japonês é mais valioso do que o dólar de Taiwan para manter? Comparação de custos de teste de 4 principais canais de câmbio

10 de dezembro de 2025, a taxa de câmbio entre dólar taiwanês e iene japonês chegou a 4,85, um preço que atraiu muitos taiwaneses a reconsiderar o valor de investimento do iene. De 4,46 no início do ano até ao atual 4,85, o iene apreciou mais de 8% em relação ao dólar taiwanês. Mas a questão é: será que devemos trocar agora? Qual é o canal mais vantajoso?

Vale a pena trocar iene? Três razões do mercado

Muitas pessoas pensam que o iene serve apenas para turismo, mas não é assim.

Primeiro, atributo de refúgio forte

O iene, juntamente com o dólar americano e o franco suíço, é uma das três principais moedas de refúgio do mundo. Quando os ativos de risco global caem, os fundos fluem para o iene como refúgio. Durante o conflito Rússia-Ucrânia em 2022, o iene apreciou 8% em uma semana, enquanto o mercado de ações caiu 10%. Pessoas que trocavam por iene em vez de dólar taiwanês compensavam na verdade as perdas com ações. Para investidores taiwaneses, o iene é essencialmente uma ferramenta de cobertura contra flutuações do mercado de ações taiwanês.

Segundo, a função de financiamento com juros baixos do iene

O Banco Central do Japão mantém historicamente taxas de juros ultra-baixas (atualmente 0,5%), tornando o iene a “moeda de financiamento” do comércio de arbitragem global. Muitos fundos pegam iene com juros baixos e investem em dólares americanos (o diferencial de juros iene-dólar é de cerca de 4%), ganhando com a diferença de juros. Quando o risco aumenta, estas operações de arbitragem são liquidadas, comprando iene em massa e elevando o seu preço — este é o mecanismo central da apreciação do iene em períodos de risco.

Terceiro, expectativa de aumento de taxas do Banco Central do Japão

Kazuo Ueda fez recentemente declarações hawkish, e o mercado espera que o Banco Central do Japão aumente as taxas em 25 pontos base para 0,75% na reunião de 19 de dezembro (novo máximo em 30 anos). A rentabilidade dos títulos japoneses já atingiu o máximo de 17 anos em 1,93%. Se o aumento de taxa for confirmado, o iene será mais atrativo a longo prazo.

Portanto, vale a pena trocar iene agora? Sim, mas em parcelas, não tudo de uma vez.

4 canais de troca de iene em Taiwan — teste de custo real

Existem muitas formas de trocar iene no mercado, mas a diferença de custo entre os diversos canais pode chegar a 50%. Os seguintes são dados reais de dezembro de 2025.

Primeiro: troca de notas em balcão bancário — o mais tradicional mas mais caro

Levar directamente dinheiro em notas para um balcão bancário ou de aeroporto. Os bancos usam “taxa de câmbio de venda em notas”, que normalmente é 1-2% inferior à taxa de câmbio spot de mercado, mais possíveis taxas de serviço, este é o método mais caro.

De acordo com a tabela de preços do Banco de Taiwan de 10 de dezembro de 2025 às 9:18, a taxa de câmbio de venda em notas é de aproximadamente 0,2060 dólar taiwanês/iene (ou seja, 1 dólar taiwanês troca 4,85 ienes). Calculando com 50.000 dólares taiwaneses, a perda é de aproximadamente 1.500-2.000 yuan.

Comparação de taxas de câmbio e taxas de serviço de cada banco (2025/12/10):

Vantagens: seguro e confiável, notas de várias denominações, assistência de funcionários. Desvantagens: taxa de câmbio inferior, limitado ao horário de funcionamento bancário (segunda a sexta das 9:00 às 15:30). Adequado para: necessidade urgente, pessoas não familiarizadas com operações online.

Segundo: câmbio online + levantamento em balcão — opção intermediária

Completar a operação de conversão de dólar taiwanês para iene no App do banco ou internet banking, usando “taxa de câmbio spot de venda” (cerca de 1% mais favorável do que a venda em notas), se precisar de notas pode depois levantar no balcão. Quando levanta será cobrada uma taxa de diferença de câmbio (aproximadamente 100-200 yuan).

Calculando com 50.000 dólares taiwaneses, o custo total é de aproximadamente 500-1.000 yuan, economizando cerca de metade do custo.

Vantagens: taxa de câmbio favorável, operação 24 horas, pode entrar em parcelas. Desvantagens: precisa abrir primeiro uma conta de moeda estrangeira, taxa de levantamento de notas cobrada separadamente. Adequado para: investidores com experiência em câmbio estrangeiro, mantendo a longo prazo, após a conversão pode transferir para depósito a prazo em iene (taxa de juros anual 1,5-1,8%).

Terceiro: reserva de câmbio online gratuita — a opção mais vantajosa para viagens

Reservar câmbio directamente no site do banco, preenchendo moeda, valor, agência de levantamento e data, após conclusão levantar no balcão com cartão de identidade e recibo de notificação. O Banco de Taiwan e o Banco Megabank fornecem principalmente este serviço, e pode reservar na agência do aeroporto.

O “Easy Shopping” do Banco de Taiwan para câmbio online é gratuito (só 10 yuan se pagar com Taiwan Pay), taxa de câmbio favorável de 0,5%. Calculando com 50.000 dólares taiwaneses, o custo é de aproximadamente 300-800 yuan.

O aeroporto de Taoyuan tem 14 agências Taiwan Bank (2 abertas 24 horas), especialmente adequado para reserva antes de viajar.

Vantagens: taxa de serviço frequentemente isenta, taxa de câmbio favorável, pode especificar levantamento no aeroporto. Desvantagens: precisa reservar com antecedência (pelo menos 1-3 dias), agência não pode ser alterada. Adequado para: viajantes com planejamento forte, querendo levantar directamente no aeroporto.

Quarto: levantamento instantâneo em caixa automático de moeda estrangeira — mais flexível mas com limitações

Usar cartão de débito com chip para levantar notas em iene em caixa automático de moeda estrangeira do banco, disponível 24 horas, taxa interbancária apenas 5 yuan. Terminal de moeda estrangeira do Banco Eternidade levanta iene da conta em dólar taiwanês, limite diário de 1,5 milhão de dólares taiwaneses.

Atenção, o serviço de levantamento em caixa automático no Japão será ajustado até ao final de 2025, no futuro será necessário usar cartão internacional (Mastercard/Cirrus). Os pontos de caixa automático de moeda estrangeira em Taiwan são cerca de 200, principalmente distribuídos em áreas urbanas, menos em áreas rurais.

Calculando com 50.000 dólares taiwaneses, o custo é de aproximadamente 800-1.200 yuan.

Vantagens: levantamento instantâneo, alta flexibilidade, taxa interbancária barata. Desvantagens: pontos limitados, denominações fixas (1.000/5.000/10.000 ienes), possível falta de notas em períodos de pico. Adequado para: pessoas sem tempo para balcão, precisando de levantamento urgente.

Tabela comparativa de custo dos quatro métodos

Perspectiva de taxa de câmbio entre iene e dólar taiwanês

Atualmente USD/JPY está perto de 154,58, comparado com 160 no início do ano, desceu cerca de 4%. Do ponto de vista técnico, a curto prazo pode voltar a 155, mas a previsão de médio a longo prazo está abaixo de 150.

Factores que apoiam o iene:

• Esperado aumento de taxa do Banco Central do Japão (previsão de elevação a 0,75% em dezembro)
• EUA numa fase de redução de taxas, diferencial de juros iene-dólar diminui
• Risco geopolítico (Estreito de Taiwan, Médio Oriente) impulsiona necessidade de refúgio

Riscos que pressionam o iene:

• A liquidação de operações de arbitragem global pode causar flutuação de 2-5%
• Recuperação económica do Japão aquém do esperado

Recomenda-se aos investidores entrar em parcelas, em vez de fazer toda a conversão de uma vez. Particularmente, fazer layout em partes na faixa de 4,80-4,85, conseguindo efectivamente reduzir o custo médio.

Após trocar iene, como aumentar valor? Quatro maneiras

Após trocar iene, se apenas mantiver sem fazer nada (sem juros), é como desperdiçar a oportunidade de apreciação. Os seguintes quatro métodos são adequados para iniciantes com pequenos valores:

1. Depósito a prazo em iene Abrir conta de moeda estrangeira no Banco Jade Mountain ou Banco de Taiwan, transferir online para depósito a prazo em iene, mínimo 10.000 ienes de partida, taxa de juros anual 1,5-1,8%. Escolha estável.

2. Apólice em iene Seguradoras Cathay ou Fubon oferecem seguros poupança em iene, taxa de juros garantida 2-3%, apropriado para manutenção médio prazo (5-6 anos).

3. ETF em iene Yuanta 00675U ou outro ETF relacionado com iene, comprar fracções de acção em app do corretor, rastreio de índice de iene, taxa de gestão anual 0,4%, apropriado para investimento regular.

4. Negociação de ondas de câmbio estrangeiro Negociar directamente USD/JPY ou EUR/JPY, aproveitar flutuação bidirecional do iene para capturar rendimento. Plataforma de negociação de câmbio estrangeiro oferece negociação 24 horas, operações bidirecionais de compra/venda, taxas baixas etc., apropriado para traders de onda com experiência.

Perguntas frequentes resolvidas

P: Qual é a diferença entre taxa de câmbio em notas e taxa spot?

A taxa de câmbio em notas é a taxa que o banco oferece para notas e moedas físicas, a vantagem é a entrega no local, a desvantagem é 1-2% inferior da taxa spot. A taxa spot é a taxa de câmbio no mercado de câmbio com liquidação T+2, aplicável a transferência electrónica, mais próxima do preço de mercado internacional.

P: Quanto iene posso trocar por 10.000 dólares taiwaneses?

Use a fórmula [Valor em iene = Valor em dólar taiwanês × Taxa de câmbio actual] para calcular. Com a taxa de câmbio de venda em notas do Banco de Taiwan de 10 de dezembro de 2025 de 4,85, 10.000 dólares taiwaneses trocam aproximadamente 48.500 ienes; se usar a taxa spot de 4,87 troca aproximadamente 48.700 ienes, diferença de aproximadamente 200 ienes (40 yuan taiwaneses).

P: Que documentos preciso levar para trocar em balcão?

Taiwaneses levam cartão de identidade e passaporte; estrangeiros levam passaporte e certificado de residência; em nome da empresa precisa levar certificado de registo comercial. Se reservar online com antecedência, também precisa levar recibo de notificação de transação. Menores de 20 anos precisam acompanhamento e consentimento dos pais.

P: Qual é o limite de levantamento em caixa automático de moeda estrangeira?

Desde outubro de 2025, vários bancos ajustaram limite de levantamento. China Trust equivalente a 1,2 milhão de dólares taiwaneses/dia; Taishin Bank equivalente a 1,5 milhão de dólares taiwaneses/dia; Banco Jade Mountain equivalente a 1,5 milhão de dólares taiwaneses/dia. Recomenda-se dispersar levantamentos para evitar exceder limite, ou usar cartão do banco próprio para economizar taxa interbancária.

Resumo

O iene evoluiu de uma ferramenta puramente turística para um activo com valor de refúgio e investimento. Quer viajando para o exterior ou fazendo alocação de activos, dominar os “princípios nucleares de câmbio em parcelas e não deixar o iene parado após o câmbio”, consegue comprimir o custo ao máximo e maximizar o rendimento. Iniciantes recomendam-se começar com “Câmbio online Banco Taiwan + levantamento aeroporto” ou “Caixa automático moeda estrangeira”, depois converter para depósito a prazo, ETF ou negociação de onda conforme necessidade. Desta forma não só torna a viagem mais vantajosa, como oferece também uma camada extra de protecção quando o mercado global sofre agitação.