Investimento para pequenos investidores que devem ver｜Como comprar ações fracionadas de forma vantajosa? Período de negociação, taxas, dicas práticas e truques para iniciantes

O que são frações de ações? Por que é importante entender como comprar frações?

O volume padrão de negociação de ações é de uma ação (1000 ações), mas os investidores frequentemente possuem ações dispersas inferiores a 1000 ações devido a ordens não totalmente executadas ou por questões de distribuição de ações e dividendos, o que é conhecido como “frações de ações”. A unidade mínima de negociação de frações de ações é de 1 ação, também chamada de “resto de ações”.

A negociação de frações de ações surgiu principalmente para resolver o problema de ações dispersas geradas por ordens não totalmente executadas ou por distribuição de ações e dividendos. Flutuações de preço rápidas ou volume de negociação insuficiente podem impedir a execução completa de uma ordem.

Como comprar frações de ações? Quais são as restrições nos horários de negociação?

No passado, a negociação de frações de ações era limitada ao after-hours, e os horários e volumes de negociação não atendiam às necessidades de muitos investidores pequenos e médios. A partir de 26 de outubro de 2020, a Bolsa de Valores de Taiwan abriu para que investidores possam comprar e vender frações de ações durante o horário normal de negociação, com as seguintes regras:

O horário de negociação durante o pregão é totalmente coincidente com o de negociação de ações completas, permitindo que os investidores enviem ordens de frações a partir das 9h, através do sistema eletrônico da corretora. Se a ordem não for totalmente executada durante o pregão, ela não será automaticamente transferida para o after-hours, devendo ser reenviada.

O horário de after-hours oferece mais flexibilidade, permitindo que os investidores enviem ordens entre 13:40 e 14:30, mas há apenas uma oportunidade de leilão de coleta. Ordens não executadas serão canceladas imediatamente e não serão transferidas para o dia seguinte.

Como comprar frações de ações? Como calcular as taxas e comparação entre corretoras

A lógica de cálculo das taxas de compra e venda de frações de ações é exatamente a mesma que para ações completas, sendo cobrada uma taxa de 0,1425% sobre o valor da transação. Diferentes corretoras estabelecem “limites mínimos de taxa” e descontos para ordens eletrônicas para incentivar negociações online.

Por exemplo, ao comprar 200 ações da TSMC (2330.TW) com preço de fechamento de 1065 NT$, o cálculo seria:

• Taxa básica: 200 × 1065 × 0,1425% = 303,53 NT$
• Com desconto de 50%: 303,53 × 50% = 151,77 NT$

A seguir, uma tabela comparando as políticas de taxas de cinco principais corretoras:

Como comprar frações de ações sem prejuízo? Dicas práticas de negociação

Embora as facilidades de negociação de frações de ações estejam melhorando, a liquidez de ações menos populares ainda é relativamente baixa, e uma única ordem pode não ser executada facilmente. Para esses casos, os investidores podem adotar as seguintes estratégias:

Estratégia 1: Transformar frações em ações inteiras para acelerar a execução

Se durante o pregão houver muitas ordens de venda de frações que não foram executadas, o investidor pode comprar ações suficientes para completar 1000 ações (uma ação inteira), e depois vendê-las por canais de negociação de ações completas, aumentando assim as chances e a velocidade de execução. Por exemplo, para vender 700 ações da Xinjing (1582.TW), pode-se primeiro comprar 300 ações para completar 1000 e depois vender.

Estratégia 2: Usar o limite de preço de limite de alta ou baixa para aumentar a chance de execução

Como o after-hours realiza apenas um leilão de coleta, se o investidor deseja comprar rapidamente um ativo específico, pode tentar colocar uma ordem ao preço de limite de alta (limite de máximo) para aumentar as chances de compra bem-sucedida, sob a regra de “prioridade pelo volume máximo”. Da mesma forma, para vender rapidamente ações dispersas, colocar uma ordem ao limite de baixa (limite de mínimo) também pode maximizar as chances de execução.

Vantagens e desvantagens de investir em frações de ações

Vantagens:

• Barreira de entrada acessível: Não é necessário investir grandes quantias; com valores pequenos, é possível participar de ações populares, mantendo recursos para despesas diárias e maior flexibilidade de investimento.
• Ideal para estratégias de investimento periódico: Pode ser usado como ferramenta de planejamento financeiro de longo prazo, sem exigir esforço excessivo para entrar no mercado.
• Custo de tentativa menor: Com pouco capital, pode-se experimentar o mercado e aprender, com risco mais controlado.

Desvantagens a considerar:

• Liquidez limitada: As ordens de compra e venda são muito menores do que para ações completas, dificultando a execução rápida.
• Taxas corroem o retorno: A taxa mínima geralmente é de 20 NT$, e para valores muito baixos, ela pode consumir uma grande parte do lucro. Recomenda-se investir acima de 10.000 NT$ para manter uma rentabilidade razoável.
• Restrições na negociação: Frações só podem ser vendidas, não compradas; além disso, é necessário vender tudo de uma vez. A troca de frações por ações completas tem prazo de validade, e após expirar, a ordem é cancelada. Se a corretora não tiver estoque suficiente, pode não ser possível adquirir a quantidade desejada.

Regras de dividendos e distribuição de ações de frações

Os detentores de frações de ações têm direito à mesma condição de acionista que os detentores de ações inteiras, podendo receber dividendos e participar da distribuição de lucros. Quando há pagamento de dividendos, frações menores que uma ação podem ser convertidas em dinheiro ou, a critério da bolsa, todas as frações podem ser vendidas em conjunto, e o valor arrecadado será distribuído aos acionistas de frações.

Resumo: Como criar seu plano de investimento em frações de ações

Com o avanço tecnológico e a otimização dos mecanismos de negociação, comprar frações de ações deixou de ser uma tarefa difícil. A negociação de frações oferece uma via mais flexível e acessível para pequenos investidores participarem do mercado, sem precisar adquirir uma ação inteira. Ao entender as diferenças entre os horários de negociação durante o pregão e after-hours, calcular corretamente as taxas, dominar estratégias de transformar frações em ações inteiras e aplicar táticas de preço, os investidores podem atuar com mais segurança no mercado de frações.

A recomendação principal é: avalie primeiro sua tolerância ao risco e objetivos de investimento, aprofunde seus conhecimentos com análise fundamentalista e técnica, e mantenha uma disciplina racional, evitando seguir tendências ou fazer negociações impulsivas, para obter lucros consistentes na compra de frações de ações.