Guia de Introdução a Fundos de Investimento: Aprenda a Arte de Gerir Finanças do Zero

Para os profissionais ocupados ou para aqueles que, apesar de não terem muito interesse em análise financeira, precisam de gerir as suas finanças, investir em fundos é um caminho relativamente fácil. Este artigo irá aprofundar a compreensão do que são fundos de investimento, como funciona o seu mecanismo de retorno e como configurar de forma científica a carteira de ativos pessoais.

Primeiro, conheça os fundos: uma forma inteligente de gerir as finanças

O que são fundos de investimento? Simplificando, um fundo é um fundo de investimento em valores mobiliários, vendido por bancos ou corretoras, que reúne o capital dos investidores e é gerido por gestores profissionais de fundos, sob supervisão de um custodiante de fundos. Trata-se de uma forma de investimento indireto em valores mobiliários, onde os investidores participam no mercado adquirindo cotas do fundo, partilhando os lucros e assumindo os riscos de forma coletiva.

De acordo com o objeto de investimento, os fundos podem ser classificados em cinco grandes categorias: fundos monetários, fundos de obrigações, fundos de índice, fundos mistos e fundos de ações.

Como os fundos geram retorno: quatro etapas-chave

Primeira etapa: rastrear o destino do capital

Como funciona um fundo de investimento? O núcleo está na colaboração de três tipos de participantes — investidores (detentores de cotas do fundo), gestores de fundos (gestores do fundo) e instituições bancárias (custodiante do fundo). O fluxo de fundos é: o capital dos investidores é inicialmente reunido, os gestores decidem com base na estratégia de investimento, e posteriormente o custodiante investe esses fundos em produtos financeiros de mercado monetário ou de mercado de capitais.

Segunda etapa: escolher o tipo de fundo adequado

Diante da vasta variedade de fundos disponíveis, a escolha torna-se crucial.

Fundos monetários — Investem em produtos de rendimento fixo de curto prazo, como obrigações do governo, papéis comerciais de empresas e certificados de depósito, considerados ativos de baixo risco, com excelente liquidez. A desvantagem é que o retorno a longo prazo tende a ser baixo, sendo mais adequados para investidores conservadores que valorizam a liquidez e segurança do capital.

Fundos de obrigações — Principalmente alocados em títulos do governo, obrigações corporativas e outros instrumentos de rendimento fixo, obtendo retorno através de juros. Os fundos que investem em obrigações do governo apresentam risco mínimo e maior liquidez, mas requerem um ciclo de investimento mais longo para obter retornos significativos.

Fundos de ações — Focam-se em ações como objeto principal de investimento, incluindo ações preferenciais e ordinárias. São de risco elevado, mas podem proporcionar retornos mais altos. É importante estar atento ao risco sistemático, risco não sistemático e riscos operacionais de gestão.

Fundos de índice — Seguem um índice específico, com gestores adquirindo todas ou parte das ações que compõem esse índice, mantendo a carteira alinhada à tendência do índice de referência. Possuem boa liquidez, sendo os ETFs um exemplo representativo.

Fundos mistos — Alocam simultaneamente ações, obrigações e outros ativos, buscando equilibrar risco e retorno. O nível de risco situa-se entre fundos de obrigações e fundos de ações, sendo adequados para investidores que procuram uma alocação equilibrada.

Em comparação com produtos como ações ou futuros, os fundos de investimento apresentam riscos e retornos mais moderados, sendo a sua maior vantagem a menor exposição ao risco e a menor barreira de entrada — geralmente, com apenas 3000 yuan já é possível começar. Os fundos são indicados para investidores de longo prazo, com ciclos de investimento geralmente mais extensos, e a maioria não envolve alavancagem.

Terceira etapa: construir a estrutura da carteira de investimento

O que são fundos de investimento? Mais importante, como otimizar o risco através de uma carteira diversificada. Não coloque todos os ovos na mesma cesta — esta é a regra de ouro do investimento. De acordo com a sua situação financeira e capacidade de tolerar riscos, organize racionalmente a proporção de produtos de curto e longo prazo, de altos e baixos retornos:

Investidor agressivo: 50% fundos de ações, 25% fundos de obrigações, 15% fundos monetários, 10% outros

Investidor equilibrado: 35% fundos de ações, 40% fundos de obrigações, 20% fundos monetários, 5% outros

Investidor conservador: 20% fundos de ações, 20% fundos de obrigações, 60% fundos monetários

Quarta etapa: iniciar o processo de subscrição

Após definir a carteira de investimento, pode adquirir fundos através de corretoras ou bancos. O procedimento geral é: fazer login na plataforma de investimento ou visitar uma agência → consultar informações do fundo → confirmar o plano de compra → concluir a transação.

Análise da estrutura de custos dos fundos de investimento

Desde a subscrição até ao resgate, os fundos de investimento envolvem várias taxas, sendo as quatro mais comuns as taxas de subscrição, taxas de resgate, taxas de gestão e taxas de custódia.

Taxa de subscrição: A maioria dos fundos cobra uma comissão na subscrição, aproximadamente 1,5% para fundos de obrigações e cerca de 3% para fundos de ações, com algumas plataformas oferecendo descontos.

Taxa de resgate (taxa de gestão trust): Na maior parte dos fundos em Taiwan, não há taxa de resgate, mas investidores que compram através de bancos podem enfrentar uma taxa de gestão de trust, que faz parte do “trust de dinheiro específico”, normalmente deduzida do valor líquido, enquanto fundos de venda direta pela gestora não cobram essa taxa.

Taxa de gestão: Cobrança pela gestora do fundo, como remuneração pela gestão do património. Geralmente entre 1% e 2,5% ao ano, variando consoante o tipo de fundo; fundos de índice (como ETFs) tendem a ter taxas mais baixas.

Taxa de custódia: Cobrança por instituições bancárias ou terceiros, pois todo o capital dos investidores é mantido por bancos, sem intervenção direta da gestora. Normalmente cerca de 0,2%.

Por que vale a pena escolher fundos de investimento

O que são fundos de investimento? Uma escolha inteligente de gestão financeira, pelos seguintes motivos:

Diversificação de ativos: Os fundos, ao reunir o capital de muitos investidores, investem em ações, obrigações, commodities e outros ativos diversos, oferecendo amplas oportunidades de investimento e reduzindo o risco de ativos individuais.

Mecanismo de dispersão de risco: Distribuindo o capital por várias classes de ativos, reduz significativamente o risco de qualquer investimento único.

Gestão por equipa especializada: Liderada por gestores experientes, com profundo conhecimento de mercado e capacidade de pesquisa, tomando decisões de investimento mais inteligentes.

Alta liquidez: Os fundos podem ser comprados e vendidos a qualquer momento, oferecendo liquidez suficiente para uma rápida realização de capital quando necessário.

Baixo valor de entrada: A maioria dos fundos permite compras de pequenas quantidades, com barreiras de entrada relativamente baixas, sendo adequados para pequenos investidores.

Para investidores que desejam obter maiores retornos com pequenos montantes, os contratos por diferença (CFD) são outra opção — uma ferramenta de negociação de curto prazo que tem ganhado popularidade nos últimos anos, permitindo apostar pouco para ganhar muito, sendo adequada para operações de curto prazo. Comparados com fundos, os CFDs oferecem retornos potencialmente mais altos, mas também apresentam riscos maiores. Em suma, o que são fundos de investimento? São a ferramenta perfeita para pessoas ocupadas, conservadoras, mas com necessidade de gerir as suas finanças de forma eficiente.