NAND Flash ações de conceito群聯(8299) abrem em alta e atingem o limite de subida, com os fundamentos do setor apoiando uma perspectiva otimista para o futuro

Escassez na cadeia de fornecimento de memória, aumento nas entregas e lucros da Phison

O mercado global de NAND Flash tem apresentado recentemente um desequilíbrio raro. De acordo com a mais recente pesquisa de uma instituição financeira americana, os fornecedores estão quase semanalmente aumentando os preços, e os preços spot começaram a subir rapidamente desde julho. O preço spot de 1Tb TLC subiu de 4,8 dólares para 10,7 dólares, um aumento de mais do que o dobro, impulsionando diretamente os preços de venda e receitas dos produtos da Phison, uma grande fabricante de controladores de memória.

Essa tensão na oferta levou a escassez e atrasos na entrega, fortalecendo ainda mais o poder de negociação da Phison na cadeia de produção. As remessas de chips de controle principais no terceiro trimestre tiveram um crescimento evidente em relação ao mesmo período do ano passado e ao trimestre anterior, confirmando a forte demanda do mercado por soluções de armazenamento de alta gama.

Explosão na aplicação de servidores de IA, aumento na demanda por SSDs empresariais

A expansão das aplicações de inferência de inteligência artificial está se tornando um novo motor para o mercado de SSDs empresariais. A Phison aproveitou essa oportunidade, lançando recentemente na feira internacional de tecnologia uma nova linha de SSDs empresariais PCIe Gen5, além de apresentar um design de referência de PC com IA que integra iGPU e a tecnologia aiDAPTIV+. Esses produtos são direcionados a clientes de alto valor, como usuários empresariais, grandes centros de dados e fabricantes de equipamentos, com alguns modelos previstos para começar a ser fornecidos até o final do ano.

Para atender à demanda contínua por NAND de alta gama e SSDs PCIe, a Phison está planejando uma expansão de capacidade na fábrica de Zhunan. A fábrica atualmente emprega cerca de três mil funcionários, e a empresa garante uma oferta estável por meio de uma colaboração estreita com a cadeia de suprimentos e clientes. O CEO Pan Chien Cheng destacou na teleconferência que a demanda impulsionada por IA está excepcionalmente forte atualmente, e também expressou preocupação com a capacidade de fornecimento upstream. No futuro, a empresa continuará focada no desenvolvimento de soluções NAND de médio a alto padrão, evitando entrar em uma competição de preços baixos.

Abertura de mercado com alta de limite diário, fechamento próximo ao nível de 1100

Beneficiando-se das expectativas otimistas do mercado quanto a uma possível redução de juros pelo Federal Reserve, o mercado de ações dos EUA teve uma forte recuperação no dia anterior, com o índice Philadelphia Semiconductor subindo 4,63% em um único dia, impulsionando o ADR da TSMC em 3,48%, e a Nvidia também subindo 2%. Nesse clima de mercado, as ações da Phison(8299) tiveram um desempenho destacado, abrindo com força e se aproximando do limite de alta diária. Apesar de enfrentar pressão de realização de lucros que abriu o limite de alta durante o dia, ao final o preço conseguiu manter o nível de 1100 dólares, com uma alta de 4,27% no dia.

Processo judicial de destituição devolvido para nova análise, sem impacto nas operações da empresa

Novidades surgiram no caso de destituição do ex-presidente da Phison, que tem recebido atenção. A Suprema Corte decidiu revogar a sentença anterior do tribunal superior que havia destituído o diretor, e o caso será enviado para nova análise. Essa ação judicial teve origem em uma denúncia do Centro de Seguros em 2019, com base na Lei de Proteção ao Investidor em Valores Mobiliários e Futuros, alegando que o Sr. Pan Chien Cheng não era apto para o cargo de diretor. Após a revogação da sentença original, a destituição ainda não foi definitiva, e o tribunal superior reexaminá-la-á. A Phison enfatizou que, durante o processo judicial, as operações da empresa permaneceram normais, e o caso não afetou suas finanças ou negócios.

Investidores estrangeiros otimistas com o mercado futuro, manutenção da classificação de investimento em ações de conceito NAND Flash

Análises de instituições estrangeiras indicam que a Phison, como representante das ações de conceito NAND Flash, está vendo sua lucratividade crescer rapidamente, apoiada pelo ciclo de alta dos preços de memória e pela demanda de IA. Essas instituições continuam a recomendar uma classificação de investimento de “aumentar” para a empresa, mantendo uma expectativa positiva quanto ao seu desenvolvimento futuro, refletindo a confiança do mercado no potencial de crescimento da companhia.