Guia prático dos cinco principais canais de investimento em ouro｜Encontre a forma de negociação mais adequada a si

Por que agora é o momento de investir em ouro?

Por que o ouro é confiável pelos investidores institucionais globais?

A resposta é simples — em tempos de incerteza, o ouro representa certeza. Nos últimos três anos, desde o conflito Rússia-Ucrânia até as recordes de compras de ouro pelos bancos centrais, o ouro evoluiu de uma ferramenta de proteção tradicional para um ativo estratégico. Os números falam por si: em 2024, as compras líquidas de ouro pelos bancos centrais globais atingiram 1045 toneladas (quebrando a marca de mil toneladas por três anos consecutivos), impulsionando o preço do ouro acima de 2700 dólares; até setembro de 2025, o ouro disparou para mais de 3700 dólares, com o Goldman Sachs prevendo que em meados de 2026 possa atingir 4000 dólares por onça.

Mas será que esse é realmente o melhor momento de entrada?

Depende do seu objetivo de investimento. Se for preservar valor a longo prazo contra a inflação, agora é uma boa oportunidade de reforçar sua posição; se busca lucros com variações de curto prazo, é preciso escolher a ferramenta de negociação certa e o momento de entrada adequado.

Diferentes objetivos de investimento, diferentes estratégias

Primeira categoria: investidores de proteção de valor e hedge
Indicados para comprar ouro físico, lingotes ou ETFs de ouro, com horizonte de manutenção longo, focando na estabilidade ao invés de retorno imediato.

Segunda categoria: investidores de swing trade
Indicados para contratos futuros de ouro ou CFDs de ouro, que permitem negociações bidirecionais, usando alavancagem para ampliar os lucros, mas requerem análise de mercado.

Comparativo prático das cinco principais vias de negociação de ouro

Análise aprofundada de cada canal

1. Ouro físico: a opção mais segura e tradicional

Onde comprar ouro físico de forma mais vantajosa?

O Banco de Taiwan é a melhor escolha — é o único banco em Taiwan que oferece ouro físico de negociação pública, com barras provenientes do UBS Suíça, garantindo pureza. O valor mínimo de compra é de 100g. Comparado às joalherias, as taxas de processamento são menores e mais transparentes.

Mas atenção aos riscos:

• Não gera juros ou dividendos
• Custos adicionais de armazenamento e seguro
• Liquidez limitada na venda (o fenômeno “difícil de vender” é real)
• Vendas acima de NT$50.000 requerem declaração de imposto de renda pessoal

Perfil ideal: colecionadores que valorizam possuir o bem físico, investidores conservadores contra a inflação

Estrutura de custos: preço de compra de 1~5%, custos de armazenamento adicionais

2. Depósito de ouro: a opção mais equilibrada

O depósito de ouro é o “ouro de papel” — o banco guarda o ouro para você, e você possui um recibo. Bancos como Taiwan Bank, CTBC, First Bank e Hua Nan oferecem esse serviço.

Quais as três formas de compra?

• Com yuan taiwanês: risco cambial com o dólar
• Com moeda estrangeira: custos de câmbio iniciais
• Depósito de ouro em duas moedas (lançado em 2023): aproveita variações de câmbio e preço do ouro simultaneamente

Cuidado com custos ocultos: negociações frequentes acumulam altas taxas de câmbio. Recomenda-se manter por pelo menos 3 meses para diluir custos.

Bancos recomendados: Taiwan Bank, E.SUN Bank, E.SUN Bank

Perfil ideal: investidores que querem flexibilidade sem complicação excessiva

Estrutura de custos: taxa de serviço de 1.00%, custos de câmbio variáveis

3. ETF de ouro: a solução mais líquida e prática

Permite participar do mercado de ouro via conta de ações. Na Taiwan Stock Exchange, o ETF é o 00635U; nos EUA, GLD e IAU.

Custos principais:

• ETF Taiwan: taxa de gestão anual de 1.15% + corretagem de 0.15% + imposto de 0.1%
• GLD (EUA): taxa de gestão 0.4% + corretagem de 0~0.1% + câmbio de 0.32%
• IAU (EUA): taxa de gestão 0.25% + corretagem de 0~0.1% + câmbio de 0.32%

Não é ferramenta perfeita: só permite comprar alta, não fazer venda a descoberto, não protege contra queda de mercado.

Perfil ideal: investidores iniciantes, de longo prazo, que preferem praticidade

Custos: aproximadamente 0.25% ao ano

4. Futuros de ouro: ferramenta para lucros de curto prazo

Os futuros de ouro são instrumentos alavancados, negociáveis 24h, bidirecionais, mas com uma desvantagem fatal: precisam ser fechados ou entregues antes do vencimento.

Custos envolvidos:

• Imposto de transação: 0.025% (quase desprezível)
• Custos de rolagem: taxas a cada troca de contrato
• Requisitos de capital: a bolsa de Taiwan tem horário curto, enquanto corretoras estrangeiras operam 24h

Alavancagem é uma faca de dois gumes: ganhos podem ser multiplicados por 5 ou 10, mas perdas também.

Recomendação: usar corretoras estrangeiras, que oferecem maior liquidez e horário estendido

Perfil ideal: traders experientes em derivativos de curto prazo

Custos: cerca de 0.10% por operação

5. CFD de ouro: flexibilidade para pequenos investidores

CFD (Contratos por Diferença) acompanham o preço do ouro à vista, sem entrega física, sem vencimento. A maior vantagem é o baixo limite de entrada — alguns plataformas permitem começar com apenas US$18.

Diferenças entre CFD e futuros:

• CFD não tem tamanho fixo, sem vencimento, sem imposto de transação
• Alavancagem mais flexível (de 1X a 100X)
• Risco mais oculto: fácil de usar alavancagem excessiva

Exemplo na plataforma Mitrade: margem mínima de US$18 para negociar 0.01 lote, aceita depósito em NT$, suporte em chinês, atendimento 24h.

Dica fiscal: rendimentos estrangeiros acima de NT$1 milhão devem ser declarados sob o regime de tributação mínima

Perfil ideal: investidores com capital limitado, que querem entrar rápido, com experiência em trading de curto prazo

Custos: spread + juros overnight, aproximadamente 0.04% ou mais

Qual você deve escolher? Árvore de decisão

Pergunta 1: Meu objetivo é preservar valor ou lucrar com variações?

• Preservar valor → Ouro físico, depósito, ETF
• Lucro com variações → Futuros, CFD

Pergunta 2: Quanto estou disposto a investir?

• Grande capital (acima de NT$1 milhão) → Ouro físico, futuros
• Capital médio (NT$10 mil a NT$1 milhão) → Depósito, ETF
• Pequeno capital (milhares de NT$) → CFD

Pergunta 3: Qual minha experiência de negociação?

• Iniciante → ETF, depósito
• Intermediário → Futuros
• Avançado → CFD (pois é fácil usar alavancagem excessiva)

Dicas finais para comprar ouro físico

Para traders de curto prazo: CFD é mais flexível e barato, mas exige autocontrole de risco; futuros oferecem maior liquidez, mas requerem mais capital.

Para swing traders de médio prazo: futuros de ouro são a escolha padrão, com negociação 24h, bidirecionalidade e baixo custo.

Para investidores de longo prazo: depósito de ouro oferece equilíbrio (liquidez + custo), ou comprar barras físicas para manter por mais de 10 anos.

Para quem busca menor custo: ETF de ouro dos EUA tem taxa anual de 0.25%, mas exige conta de ações nos EUA.

Lembre-se sempre: o retorno do ouro a longo prazo não é especialmente alto (5~7% ao ano no máximo), portanto, a negociação de curto prazo é a estratégia principal. Com o ouro acima de 3700 dólares, a probabilidade de alta rápida diminui, tornando uma correção mais provável.

Comprar ouro físico onde for irrelevante; o mais importante é escolher a ferramenta certa e o momento adequado de entrada para vencer.