Perspectiva estatística de preços: a inflação está chegando, como os investidores devem se preparar

Compreender a “Inflação” e Formas de Proteger o Seu Investimento

Se notou que o dinheiro na carteira tem menos valor a cada dia, alimentos mais caros, combustível disparado, isso é o resultado da inflação (Inflation) que está corroendo o poder de compra do nosso dinheiro todos os dias. Não é algo estranho ou assustador, pois este fenómeno ocorre em todas as economias, mas o importante é como nos adaptaremos a isso.

Em períodos de inflação geral, os preços de bens e serviços tendem a aumentar continuamente, fazendo com que o dinheiro que antes comprava muitos pratos de comida hoje compre apenas um. Um exemplo simples: o Sr. A, que tinha 50 baht, podia comprar muita comida, mas agora esse mesmo dinheiro compra apenas uma tigela. E daqui a dez anos, esse dinheiro pode nem comprar meia tigela.

Para investidores, a inflação não é apenas um fenómeno económico preocupante, mas um sinal importante na decisão de entrar no mercado, pois normalmente quando a taxa de inflação sobe, o país ajusta políticas para lidar com isso, o que afeta preços de ações, taxas de juro e oportunidades de investimento.

De Onde Vem a Inflação? Causas Que Deve Conhecer

Aumento da procura, mas a oferta não acompanha

Quando a economia se recupera de uma crise, os consumidores começam a gastar mais. Um fenómeno chamado “revenge spending” ocorre, ou seja, as pessoas decidem usar economias acumuladas para compensar gastos durante períodos de recessão económica. Mas o problema é que os produtores não conseguem expandir a produção rápido o suficiente, agravado pela escassez de contentores, chips semicondutores e problemas com metais, gás natural, que fazem os custos de produção disparem.

Custos de produção mais altos: Impacto de guerras e escassez

Preços do petróleo bruto, carvão, aço, cobre nos mercados mundiais disparam para níveis históricos. Eventos como a guerra Rússia-Ucrânia e restrições de produção de países exportadores de petróleo são fatores principais. Durante a pandemia COVID-19, o preço do petróleo bruto caiu para níveis históricos mínimos, mas quando os países reabriram, os preços dispararam para níveis máximos porque a oferta desapareceu.

Os governos imprimem dinheiro adicional

Às vezes, a inflação resulta de políticas monetárias demasiado soltas. Quando governos ou bancos centrais imprimem dinheiro adicional no sistema, a quantidade de moeda em circulação aumenta, mas os bens não aumentam proporcionalmente. O resultado é a “Printing Money Inflation”, perigosa para o sistema económico.

Inflação Global: Situação Atual e Tendências

De acordo com relatório do FMI em janeiro de 2024, a economia mundial deverá crescer a 3,1% este ano e 3,2% próximo ano, ligeiramente acima das previsões anteriores, devido à resiliência dos EUA. No entanto, o crescimento continua abaixo da média histórica, devido a políticas monetárias restritivas.

Sinais de redução da pressão de inflação (deflation pressure) começam a aparecer, mas riscos persistem de tensões geopolíticas. Atualmente, várias economias enfrentam Estagflação, uma mistura de inflação alta e crescimento lento, a pior situação para o povo.

Causas da Inflação na Tailândia: Dados do Índice de Preços ao Consumidor (CPI)

O Índice de Preços ao Consumidor (Consumer Price Index: CPI) é a medida de inflação calculada mensalmente pelo Ministério do Comércio, recolhendo dados de preços de 430 itens.

O índice de preços ao consumidor da Tailândia em janeiro de 2024 estava em 110,3, com aumento de 0,3% ano a ano, comparado com janeiro de 2023 que estava em 108,18. A inflação geral diminuiu 1,11%. Esta é a quarta redução consecutiva e a mais baixa em 35 meses.

Mudanças no preço de bens essenciais que deve conhecer

Pela tabela, pode-se ver que a volatilidade de alimentos e energia são os principais factores que impulsionam a inflação.

Empresas Lucram com a Inflação: Estudando a Empresa PTT Public Company Limited (Plc)

Um exemplo claro de quem lucra com a inflação são empreendedores, comerciantes e banqueiros, enquanto funcionários com salário fixo são prejudicados porque os salários aumentam a uma taxa inferior à inflação.

A Empresa PTT Public Company Limited (Plc) é um exemplo importante. Na primeira metade de 2023, a empresa e suas afiliadas no país e no exterior tiveram receita de 1.685.419 milhões de baht e lucro líquido de 64.419 milhões de baht, com aumento de 12,7% ano a ano. O lucro operacional de PTT representou 24% do total do grupo. O disparo do preço global do petróleo nesse período foi a razão principal.

Inflação vs Deflação: Diferenças Que Investidores Devem Lembrar

Inflação (Inflation) é quando os preços de bens e serviços aumentam continuamente, resultando em redução do valor do dinheiro.

Deflação (Deflation) é o oposto: os preços caem, procura contrai, e a quantidade de moeda é insuficiente. A situação de deflação ocorre quando a economia desacelera ou entra em recessão, consumidores reduzem gastos, produtores reduzem produção, desemprego aumenta, e a economia pode ficar presa num ciclo de alto desemprego-baixo crescimento.

Ambas as situações devem ser evitadas quando excessivas, pois ambas prejudicam o crescimento económico e qualidade de vida.

Quem Está no Topo e Quem Está no Fundo na Era da Inflação

Grupos que se beneficiam

✅ Proprietários de Empresas e Empreendedores podem aumentar os preços de bens e serviços, aumentando lucros e expandindo negócios.

✅ Detentores de Ações e Banqueiros porque as ações sobem e os juros de empréstimos oferecem retornos maiores.

✅ Devedores porque suas dívidas perdem valor, economizando no reembolso.

Grupos que são prejudicados

❌ Funcionários Assalariados porque salários aumentam lentamente, mas custos de vida aumentam rapidamente.

❌ Credores e Quem Mantém Dinheiro Em Casa porque o dinheiro guardado perde valor todos os dias.

Como a Taxa de Inflação Nos Afeta: Na Vida Quotidiana e Negócios

Impacto no Público em Geral

Custo de vida dispara, poder de compra diminui Quando preços sobem, funcionários gastam a maior parte dos salários apenas em custos de vida, deixando pouco para poupança e investimento.

Desemprego aumenta a longo prazo Se a inflação for muito alta, empresas reduzem produção e funcionários, porque procura cai.

Impacto em Empreendedores

Vendas baixas, mas custos altos Preços de bens sobem, compradores reduzem quantidade, lucros encolhem. Empresas reduzem investimento, reduzem funcionários, ciclo económico entra em recessão.

Impacto no País

Desenvolvimento a longo prazo desacelera Investidores reduzem investimento em maquinaria e projectos a longo prazo porque dados económicos são incertos. A capacidade produtiva do país não cresce como deveria.

Problema de bolhas de ativos Quando taxas de juro são muito baixas (negativas), as pessoas migram para especular em ativos arriscados, como ações e imóveis, criando bolhas.

Como Proteger-Se da Inflação: Estratégias de Investidor

1. Mudar de Poupar para Investir

Juros de depósito são baixos durante inflação, fazendo seu dinheiro perder valor. A proteção é investir em ativos com retornos mais altos, como ações, fundos mútuos, imóveis.

2. Evitar Dívidas Desnecessárias

Evite endividar-se para consumo, porque quando a inflação sobe, as taxas de juro de empréstimos também sobem. Reduza compras desnecessárias.

3. Monitorar Notícias Económicas

A inflação é um sinal para o banco central ajustar políticas. Quando políticas mudam, preços de ativos mudam. Monitorar notícias é importante.

O Que Investir Bem em Condições de Inflação

Ações Bancárias

Bancos beneficiam principalmente de juros de empréstimos. Quando inflação sobe, banco central aumenta taxas de juro. A margem de juro líquida aumenta, lucros bancários disparam.

Ouro

O ouro move-se na mesma direção que a inflação. Quanto maior a inflação, mais caro o ouro. Ouro é um ativo com valor intrínseco que não se deprecia com o tempo. Investimento a longo prazo em ouro é boa proteção.

Imóveis e Fundos Imobiliários

As rendas de aluguel aumentam com a inflação, porque proprietários podem elevar aluguéis. Os retornos aumentam quando a inflação é alta.

Ações Alimentares e Energéticas

Estes bens são essenciais que consumidores devem comprar. Empresas têm poder de negociação. Quando custos aumentam, empresas podem passar custos aos consumidores.

Títulos de Taxa Flutuante ou Títulos Ligados à Inflação

Estes instrumentos ajustam taxas de juro conforme a inflação, adequados para proteção.

Negociar Ouro CFD (Contracts for Difference)

Investidores podem especular tanto em alta quanto em baixa do preço do ouro, sem possuir ouro físico.

Resumo: Investidores Devem Compreender Inflação e Deflação

A inflaçãotem dois lados. De um lado, ajuda a economia a crescer, reduz desemprego, mas do outro prejudica pessoas com rendimentos baixos. Quando a inflação é muito alta, chamada “Hyper Inflation” oudeflação, situação péssima para todos.

Diferentemente da deflação, que ocorre quando preços caem, consumo contrai, e a economia fica presa num impasse.

Investidores devem monitorar mudanças de inflação e deflação, porque ambas afectam escolhas de investimento, estratégia de alocação e oportunidades de mercado. Com bom planeamento, investimento em ativos apropriados, e monitoramento constante de notícias, pode navegar pela tempestade da inflação e transformar lucros desta situação desafiadora.