【Derivados: A Forma de Sobrevivência no Mercado: Gestão de Risco é Rei, Disciplina é a Raiz】

Muitas pessoas invejam as histórias de enriquecimento rápido, mas não veem os corpos de muitas posições liquidadas. Depois de tantos anos no mercado, já vi muita gente perder o capital usando alavancagem. Por outro lado, também conheci traders que, através de uma gestão de risco rigorosa, conseguiram transformar uma conta em profunda perda em lucro positivo. Não é nenhuma ciência mística, é só disciplina.

No começo, entrei com 8000 yuan, e esses dias sei bem o que é desespero. Quando uma posição é liquidada várias vezes, você reflete profundamente sobre o que fez de errado. Depois, lentamente, desenvolvi uma estrutura de negociação que não depende de indicadores avançados, o núcleo é: sobreviver, ganhar dinheiro, não quebrar. Sobrevivendo a ativos negativos, fazendo a conta crescer, com uma rentabilidade mensal estável, apoiado nas seguintes 8 regras.

**Primeira regra: Trate o capital como balas para distribuir**

Divida o capital total em 5 partes, e use no máximo uma parte por operação. Coloque o stop-loss em 8%, assim o limite de perda por operação é de 1,6%. Parece que o take profit de 15% não tem uma relação de risco-retorno tão alta quanto dizem, mas ao continuar, você entenderá — os traders que realmente ganham dinheiro seguem essa lógica. Não apostam tudo de uma vez na grande tendência, mas usam lucros pequenos para fazer juros compostos e acumular.

**Segunda regra: A tendência é sempre a prioridade**

Durante a recuperação de um mercado bear, há muitas vozes dizendo "comprar na baixa", mas muitas vezes isso é uma armadilha antes de uma nova queda. Em um mercado bull, as correções são oportunidades reais. Siga a direção do ciclo maior para negociar, ganhando dinheiro com certeza; operar contra a tendência é pura sorte. Quando olhamos para moedas principais como AVAX, em que o diário, semanal e mensal estão alinhados, aí é hora de apostar forte.

**Terceira regra: Não inveje as moedas que disparam**

As moedas que sobem rapidamente no gráfico geralmente enfrentam uma fase de consolidação no topo antes de uma queda. Quantas pessoas ficam agarradas ao "não vou vender" e ficam na posição do topo até o fundo? Nesses momentos, não é uma questão de "fé firme", mas de probabilidade. O dinheiro no topo já foi realizado, a chance de cair é maior.

**Quarta regra: RSI como referência de entrada e saída**

Quando o RSI entra na zona de sobrevenda (RSI＜30) e há um cruzamento de alta, pode considerar entrar; na zona de sobrecompra (RSI＞70), um cruzamento de baixa indica que é hora de sair. Essa ferramenta não é milagrosa, mas é simples e eficaz. Combinada com a análise de tendência, ajuda a evitar posições de alto risco.

**Quinta regra: Aceite o stop-loss, controle o tamanho da posição**

Muita gente não quer aceitar o stop-loss quando perde, e acaba aumentando a posição para segurar a perda, o que é uma das estratégias mais comuns de falência. Quando está ganhando, fica com medo de perder o lucro e hesita. A lógica correta é: aceite a perda, corte quando for preciso; após lucros, pode aumentar a posição moderadamente para fazer o dinheiro trabalhar por você. Mas aumentar a posição também tem riscos, voltando à primeira regra de gestão de capital.

**Sexta regra: Volume para distinguir uma verdadeira quebra**

Acumular volume em uma baixa e depois romper para cima é uma verdadeira quebra, pode seguir. Volume reduzido em alta, mesmo sem cair, já indica risco acumulado, deve ficar atento. Volume é uma expressão do envolvimento do mercado, fala a verdade.

**Sétima regra: O ciclo de alta de várias fases é o caminho certo**

Para moedas como ADA, uma alta diária permite operações de curto prazo; uma alta semanal permite montar ondas; uma alta mensal indica tendência de médio prazo; uma alta trimestral é uma verdadeira alta de longo prazo. Traders em diferentes ciclos aproveitam o que precisam, mas o pré-requisito é não operar contra a tendência. Já vi muita gente jogar na reversão diária enquanto o mensal está em queda, e acabar preso.

**Oitava regra: Revisar as operações é a prática do trader**

Depois de cada operação, é preciso fazer uma análise. Por que entrou, por que saiu, onde houve erro de julgamento, como melhorar na próxima vez. Essa metodologia é um ciclo de aprimoramento contínuo, seu feeling de mercado ficará cada vez mais preciso. Traders que não escutam conselhos, com cabeça dura, cedo ou tarde terão problemas na conta.

Resumindo, sobreviver no mercado de derivativos já é uma vitória. As histórias de ganhar muito e perder tudo geralmente ignoram a gestão de risco. O que compartilho não é uma fórmula secreta, é o básico que todo sobrevivente conhece. Talvez não seja o caminho mais rápido para enriquecer, mas é a lógica que permite sua sobrevivência a longo prazo. O mercado está sempre lá, as oportunidades também, o importante é você estar vivo até chegar nelas.