Por que os investidores precisam entender a Demonstração de Lucros e Perdas? A chave para analisar lucros e perdas

Se for um investidor sério, pode usar esta opção. Leitura Demonstração de Resultados e Lucros (P&L)Também conhecido comoDemonstração de Resultados Não é uma questão de escolha, mas uma competência que deve ser necessária. é olhar para o cerne do negócio.

Demonstração de resultados: Um documento que conta a história do negócio.

Declaração de P&L Não é apenas um número no papel. É para contar a experiência do negócio ao longo do tempo. (Mês, Trimestre ou Ano) Quanto é que o negócio ganha? Quanto custa e quanto lucro ou prejuízo resta?

Esta demonstração de resultados oferece aos executivos e proprietários de empresas uma imagem clara de onde vêm os lucros. Quais são os custos demasiado elevados e como podem ser ajustados para aumentar os lucros?

A fórmula básica de uma demonstração de resultados inimaginavelmente fácil

Compreender o P&L a um nível básico não é nada difícil:

Receita Total (Receita Total) − Custo total (Despesas Totais) = Lucro ou Prejuízo (Lucro ou Prejuízo)

• Receita Total = Todo o dinheiro proveniente da venda do produto. serviços, ou outras fontes de rendimento.
• Custo total = Dinheiro gasto em operações empresariais, desde custos de produtos, renda, honorários de funcionários até custos de publicidade.
• Resultado Final = Se o rendimento for superior às despesas, há lucro; se for menor, é prejuízo.

Separação das Estrações de Lucro: Leia Mais Fundo

Uma demonstração de resultados não se limita a indicar o lucro final, mas existem várias camadas de lucro que dizem coisas:

Lucro Bruto (Lucro Bruto)

Este é o dinheiro que sobra após deduzir o custo de fabrico dos bens da lista de vendas. Pode dizer-nos quanto pode cobrar o preço do seu produto acima do custo? Se o Lucro Bruto for elevado, então o preço é eficaz.

Lucro Operacional ou EBIT (Lucro Operacional)

Quando as despesas de venda, administrativas e outras são subtraídas do Lucro Bruto, o resultado é o Lucro Operacional.

Rendimento Líquido (Lucro Líquido)

Este é o lucro final após deduzir tudo, incluindo despesas financeiras e impostos.

Exemplos reais de cálculos de P&L

Ao analisar a demonstração de resultados do Banco da Tailândia para 2022, podemos ver uma imagem clara:

• Receitas Provém de várias fontes: rendimentos de juros, lucros de investimentos em negociação, comissões e outros rendimentos.
• Custo Inclui: Despesas com juros, perdas comerciais em investimentos, salários dos funcionários e outras despesas operacionais.
• Resultado Final Nesse ano, o lucro líquido foi de 191.077.634.015 baht, o que demonstra a eficiência rentável do banco.

Diferentes Formas de Apresentações P&L

1. Formulário de Relatório (Formato do relatório)

Apresentado de forma simples, dividido em 3 secções: Receita, Despesas e Lucro/Prejuízo Líquido. Este estilo é fácil de ler e adequado para não especialistas.

Vantagens:

• Fácil de entender. Organizado de cima a baixo como uma lógica nacional.
• Visão geral clara
• Ótimo para análise aproximada

2. Formulário de Conta (Formato da Conta)

É representado em forma de T, colocando Despesas à esquerda e Receita à direita. Este formato é utilizado em contabilidade mais formal.

Vantagens:

• Limpo e completo
• Reconhecido por agências governamentais
• Tem uma certa estrutura e é conveniente de preparar.

Como Ler P&Ls Como um Profissional

Passo 1: Verifique o intervalo

Comece por analisar qual é o orçamento, período menstrual, trimestre ou ano. Conhecer o período de tempo ajuda a compreender melhor o contexto dos números. Por exemplo, comparar lucros durante as épocas altas com as épocas baixas.

Passo 2: Olhe primeiro para o panorama geral

Se o rendimento for > despesas, há lucro; se for menor, é prejuízo. Dimensão do lucro ou prejuízo.

Passo 3: Determinar a “fonte” de rendimento

Não olhe apenas para a receita total, tente explorar de onde vem essa receita. Negócio principal? Rendimento extra? Novos negócios? Compreender as suas fontes de receita pode ajudá-lo a avaliar a sustentabilidade do seu negócio.

Passo 4: Analisar a estrutura de custos

Qual é o custo mais elevado? Há uma tendência ascendente ou descendente? Quando conhece a estrutura de custos, poderá fazê-lo. Pode prever onde a empresa poderá poupar ou aumentar a eficiência.

Porque é que uma demonstração de resultados é importante?

Mede o desempenho empresarial

O lucro líquido indica que o negócio é realmente bem-sucedido ou apenas parece interessante visto de fora.

Decisão de Investimento

Os investidores usam o P&L para decidir em que empreendimentos investir. Empresas com perspetivas de lucro em constante aumento atraem mais investidores.

Planeamento Estratégico

Se alguma parte do custo subir demasiado. Os executivos saberão que precisam de encontrar formas de controlar ou ajustar em conformidade.

Aviso de sinais de perigo

Se o lucro continuar a diminuir ou se transformar numa prejuízo. É um sinal de alerta de que é necessária mudança.

Lembra-te: Não confies só no P&L.

Enquanto Declaração de P&L É uma ferramenta poderosa, não se esqueça que não se resume apenas à análise de negócios.

• Balanço (Balanço) - Se o P&L é sobre rendimento, o Balanço é experiência em cobrança de tesouros.
• Demonstração de Fluxo de Caixa - Muitas vezes, o negócio é lucrativo, verificado no papel, mas falta dinheiro.
• Rácios Financeiros - Utilizar Margem de Lucro, ROE, ROA, etc., para analisar mais a fundo.
• Qualidade da equipa de gestão - Uma boa rotatividade exige boa gestão.

No fim, a ler Declaração de P&L A melhor forma é dar-lhe uma visão para crescer em relação às decisões de investimento. Quer seja um investidor de retalho ou institucional. Esta compreensão ajudará a evitar negócios com baixo desempenho e a acompanhar o crescimento de negócios.