#数字资产动态追踪 Sobre a crise de liquidação causada por operações de toda a posição, muitos traders interpretam mal — o problema geralmente não está na proporção de alavancagem em si, mas na proporção excessiva de uma única posição.

Vamos a um exemplo direto: $BTC No caso de uma conta de 1000U, se usar 900U para abrir uma posição com 10x de alavancagem, basta uma oscilação contrária de 5 pontos no mercado para que a conta seja completamente liquidada; mas, se investir apenas 100U na mesma alavancagem de 10x, será necessário uma oscilação contrária de 50 pontos para que a liquidação seja acionada. A margem de erro entre os dois casos é enorme.

Já vi um trader colocar quase todo o seu capital de uma só vez, e quando o mercado se ajustou levemente, a conta foi zerada instantaneamente. Por outro lado, um amigo meu usou a estratégia de toda a posição por meio ano, não só evitando liquidações, como também multiplicando seu capital — a diferença está nessas três regras de execução:

**Primeira regra: limitar uma única posição a no máximo 20% do capital total**

Por exemplo, numa conta de 10.000U, o máximo que pode abrir de uma vez é 2.000U. Mesmo que erre a direção e seja stopado em 10 pontos, a perda será de apenas 200U, que representa 2% do capital total, mantendo a conta com energia suficiente para se reerguer a qualquer momento.

**Segunda regra: estabelecer a linha de perda máxima em 3% do total da posição**

Se usar 2.000U com 10x de alavancagem, deve pré-definir um stop de 1,5%, ou seja, uma perda de 300U, exatamente 3% do capital total. Mesmo que erre várias vezes consecutivamente, o capital não será drasticamente afetado, deixando espaço para recuperação.

**Terceira regra: manter-se firme durante períodos de consolidação, sem adicionar posições em momentos de lucro**

Atacar apenas oportunidades claras de rompimento de tendência; mesmo em mercados de sideways, resistir à tentação de agir, evitando operações que consomem recursos desnecessariamente; após abrir uma posição, controlar as emoções, sem aumentar ou abrir novas posições, para não se aprofundar na perda.

Essa é a forma correta de usar toda a posição — deixar espaço para erros, ao invés de jogar com probabilidades.

Um trader que antes tinha perdas mensais constantes, após seguir rigorosamente essas três regras, conseguiu transformar de 2.600U para 53.000U em três meses. Uma acumulação estável, com disciplina, essa é a verdadeira via para uma negociação sustentável.