2026/01/05 Relatório semanal do robô de estratégias Gate

Após o Ano Novo, os ativos de risco mostram uma recuperação geral, o BTC sai de uma sequência de recuos e volta a cerca de 93 mil dólares, o ETH sobe acima de 3.200 dólares, o setor Meme registra aumento de volume e impulsiona a recuperação do sentimento; ao mesmo tempo, as liquidações de derivativos continuam frequentes, tornando as oscilações de curto prazo mais suscetíveis a serem ampliadas por “liquidez + estrutura de posições”. No aspecto de fundos, o ETF de BTC/ETH spot apresenta uma entrada líquida evidente no início do ano, oferecendo suporte marginal ao preço; porém, o aumento de entradas líquidas de ETH nas exchanges indica que a pressão de oferta potencial ainda deve ser observada. Esta semana, o foco principal é nos dados de emprego dos EUA (não agrícola) e sua influência na reprecificação da preferência por risco e na liquidez do dólar.

Revisão do mercado na semana passada (29/12–04/01)

A trajetória do mercado na semana passada pode ser resumida em três fases: BTC fortalecido → ETH recupera e impulsiona rotação de ecossistema → Meme aumenta e amplia preferência por risco. Após 2026, a preferência por risco dos fundos aumentou claramente, os ativos de Beta alto atraíram primeiro volumes adicionais de negociação, impulsionando a recuperação de altcoins e a expansão de temas; relatos indicam que o setor Meme teve aumento simultâneo de valor de mercado e volume de negociação na semana passada, tornando-se um sinal típico de recuperação de risco.

Estruturalmente, isso se assemelha ao padrão comum de “fase final de alta”: Bitcoin em alta, os altcoins recuperando, e o sentimento Meme acelerando. Contudo, é importante destacar que a continuidade desse tipo de movimento costuma ser menos estável do que a fase de alta anterior, com mais rápidas oscilações de subida e correção, impulsionadas por emoções, temas e estrutura de posições. Além disso, o aumento de entradas líquidas de ETH nas exchanges também gerou discussões sobre potencial pressão de oferta, indicando que ETH pode experimentar repetições de absorção em zonas de resistência importantes.

De modo geral: a semana passada foi marcada por um “mercado de emoções e temas”, dominado por traders de curto prazo; fundos de longo prazo provavelmente já posicionaram suas estratégias em níveis mais avançados, e o capital adicional que busca subir mais no momento assume maior risco de volatilidade em níveis elevados.

1｜Visão geral do ambiente de mercado

BTC após ultrapassar 93 mil dólares entrou em uma faixa de alta, com resistência técnica relativamente escassa acima, mas ambos os lados (compradores e vendedores) mais propensos a serem “lavados”, com o mercado mais voltado para um ritmo de “oscilações de curto prazo + rápida correção”; qualquer notícia negativa ou perturbação macroeconômica tende a ampliar as retrações.

ETH ao voltar acima de 3.200 dólares assume um papel mais de “recuperação + impulso ao ecossistema”, com foco de capital concentrado na rotação de ETH Beta, L2 e narrativas derivadas; porém, o aumento de entradas líquidas nas exchanges torna o intervalo de 3.200–3.300 dólares mais propenso a repetições de absorção e sensibilidade à oferta.

SOL no atual clima de Risk-on funciona como uma “zona de alta elasticidade de rotação de capital”: quando BTC/ETH oscila em alta, o capital tende a alternar rapidamente entre força e fraqueza em SOL, apresentando uma dinâmica de “impulso — correção — novo impulso” com alta velocidade.

Macroeconomia: após o Ano Novo, o mercado entra numa janela de “reprecificação de dados”: os dados econômicos dos EUA influenciarão as expectativas de trajetória de juros e liquidez do dólar, impactando diretamente a volatilidade dos ativos de risco; ao mesmo tempo, a liquidez ainda está se recuperando após o feriado, e qualquer dado ou notícia pode ampliar oscilações de curto prazo. A linha principal do mercado continua sendo “a preferência por risco pode continuar a se expandir” — se o setor Meme continuar forte, o capital pode se expandir ainda mais para altcoins e temas de ecossistema; se o sentimento esfriar, a correção de ativos de Beta alto será mais rápida, e o mercado tenderá a retornar a uma estrutura de alta consolidada dos principais tokens.

2｜Características de operação da estratégia Gate Ultra AI

3｜Radar de novas moedas quentes desta semana

Na semana passada, não houve novas listagens na side spot da Gate.

4｜Sugestões de alocação de fundos e controle de risco

Nota: Destinado a ilustrar diferenças típicas de estrutura e exposição ao risco, não constitui recomendação de investimento.

Ativo	Proporção sugerida	Papel	Pontos de risco
BTC	40%	Nucleo	Oscilações em alta podem lavar posições; evitar aumento de posições na alta, priorizar controle de retração.
ETH	25%	Estável	Recuperação e rotação mais fortes; atenção a níveis-chave de preço, reduzir exposição unilateral.
SOL	20%	Alta volatilidade	Benefício de expansão de risco, ritmo rápido; diversificação de posições, ciclos mais curtos, evitar riscos unilaterais.
XRP	15%	Rotação reforçada	Movimento de sentimento mais evidente; rápidas trocas de alta/baixa, evitar chasing de alta que cause correção.

5｜Lembretes de eventos importantes desta semana

Aviso de risco de investimento

Criptomoedas apresentam alta volatilidade, especialmente em mercados de risco “Risk-on”, onde oscilações rápidas de alta e baixa são comuns. Este conteúdo destina-se apenas a revisão de mercado e estrutura, não constituindo recomendação de investimento.