A força tecnológica impulsiona os mercados globais enquanto as commodities brilham na recuperação de final de ano

Padrões de negociação de feriado emergiram nos mercados asiáticos na sexta-feira, enquanto os investidores comemoravam um cenário económico dos EUA mais forte do que o esperado. O S&P 500 prolongou a sua sequência de ganhos pelo quinto dia consecutivo antes do encerramento antecipado dos mercados na véspera de Natal, preparando o palco para um desempenho superior na região. Com volumes de negociação baixos na Austrália, Nova Zelândia, Hong Kong e grande parte da Europa devido às encerramentos por feriado, os movimentos de ações individuais tornaram-se mais pronunciados e os fluxos direcionais mais difíceis de acompanhar.

Surto de Metais Preciosos devido à Fraqueza da Moeda e Tensões Geopolíticas

A verdadeira história da sessão esteve nos mercados de metais preciosos, onde tanto o ouro quanto a prata atingiram novos recordes. O ouro ultrapassou os $4.531 por onça—atingindo um máximo histórico—enquanto a prata passou pela $75 por onça pela primeira vez na história. Este avanço duplo foi impulsionado por uma combinação de fraqueza do dólar, tensões crescentes entre os EUA e a Venezuela, e a previsão do mercado de duas reduções de taxas pelo Federal Reserve antes do final de 2026. A retirada do dólar abriu espaço para commodities cotadas em dólares, enquanto a fricção geopolítica sobre o fornecimento de petróleo venezuelano adicionou uma procura por refúgio seguro ao complexo de metais preciosos.

Os mercados de energia refletiram a força das commodities, com os preços do crude subindo devido às preocupações com o fornecimento venezuelano. A Casa Branca teria dirigido o foco militar para impor uma “quarentena” de petróleo à Venezuela pelos próximos dois meses, criando incertezas no lado da oferta. Enquanto isso, a Ucrânia expandiu os ataques à infraestrutura energética russa—atingindo não apenas refinarias, mas também oleodutos—injetando um novo prémio de risco no complexo do petróleo.

Marco Cambial da China Sinaliza Mudança de Política

O índice Shanghai Composite da China subiu apenas 0,10 por cento para 3.963,68 após uma sessão instável, mas a verdadeira ação ocorreu no mercado de câmbio. O símbolo do yuan fortaleceu-se acima do nível-chave de 7 por dólar no comércio offshore—pela primeira vez desde setembro de 2024—sinalizando a disposição do Banco Popular da China de promover uma apreciação gradual da moeda. O banco central já tinha fortalecido a taxa de referência diária para o nível mais forte desde setembro, reforçando essa intenção direcional. A medida visa restaurar a confiança do mercado em meio a sinais económicos mistos, com o movimento do yuan no mercado offshore preparando o terreno para possíveis seguimentos no comércio onshore.

Vencedores Tecnológicos do Japão sobem com Otimismo Orçamental

As ações japonesas dispararam após o governo revelar um orçamento recorde de $785 bilhões para o próximo ano fiscal e revisar para cima a previsão económica. Apesar da produção industrial ter contraído mais do que o esperado em novembro e o desemprego ter permanecido estável em 2,6 por cento, o compromisso orçamental massivo convenceu os investidores de que o consumo e o investimento de capital acelerariam. O Nikkei 225 subiu 0,68 por cento para 50.750,39, com o índice mais amplo Topix a subir 0,15 por cento para 3.423,06. Os nomes tecnológicos dominaram os ganhos, com Fast Retailing, SoftBank e Advantest a subir cerca de 2 por cento, sugerindo que o mercado aposta na recuperação dos ciclos de investimento empresarial.

Ações Tecnológicas Coreanas Lideram o Desempenho Regional

A média Kospi de Seul entregou ganhos mais impressionantes, adicionando 0,51 por cento para 4.129,68, atingindo um avanço anual de impressionantes 72 por cento. A superação veio de nomes ligados a semicondutores e IA, que superaram as expectativas. A Samsung Electronics disparou 5,3 por cento, a rival de chips SK Hynix subiu 1,9 por cento e o veículo de investimento em IA SK Square subiu 4,2 por cento. A rotação setorial para nomes de grande capitalização tecnológica refletiu a confiança dos investidores na recuperação dos lucros e no reequilíbrio da oferta e procura em chips de memória.

Economia dos EUA Supera Previsões; Wall Street Regista Fechos Recorde

O suporte ao cenário global de risco-on foi um relatório do PIB dos EUA que surpreendeu a todos. O crescimento do terceiro trimestre foi de 4,3 por cento anualizado—quase um ponto percentual acima da estimativa de consenso de 3,2 por cento. Os pedidos de auxílio-desemprego caíram pela segunda semana consecutiva, apesar de leituras fracas de confiança do consumidor, pintando um quadro de um mercado de trabalho resiliente que compensa a cautela do consumidor. O Dow subiu 0,6 por cento e o S&P 500 acrescentou 0,3 por cento, atingindo níveis de fecho recorde, enquanto o Nasdaq Composite, com forte peso tecnológico, subiu 0,2 por cento na sessão reduzida da véspera de Natal.