Ações que pagam dividendos regulares: O seu guia para fontes de rendimento fiáveis em 2026

Porque as Pagamentos Regulares de Dividendos São Importantes Agora

O setor de seguros passou por uma mudança significativa em 2025, com a compressão das taxas criando obstáculos para os subscritores. No entanto, este ambiente tornou os investimentos geradores de renda cada vez mais atraentes para investidores conscientes do risco. A Federal Reserve concluiu 2025 com um corte final na taxa, levando a taxa de empréstimo de referência para 3,5%-3,75% — o nível mais baixo em mais de três anos. Os formuladores de políticas sinalizaram possíveis reduções adicionais de taxas totalizando 50 pontos base até 2027, sugerindo um ambiente de juros mais baixos por mais tempo.

Neste cenário de incerteza, ações que pagam dividendos regulares emergiram como uma estratégia defensiva. Empresas com históricos sustentados de pagamento de dividendos demonstram resiliência financeira e estabilidade operacional. Para a construção de portfólio, ações com rendimento de dividendos historicamente reduzem a volatilidade e oferecem tanto renda quanto potencial de valorização de capital. A combinação cria um perfil de retorno mais completo do que a valorização de preço sozinha.

Desempenho e Perspectivas do Setor de Seguros

O setor de seguros entregou retornos de 6,3% até agora em 2025, ficando atrás do ganho de 20% do S&P 500 e da valorização de 18,2% do setor de Financeiros. No entanto, os fundamentos do setor permanecem atraentes para investidores focados em renda.

O crescimento econômico global está projetado em 2,5% para 2026 e 2,6% para 2027, de acordo com a Swiss Re. O crescimento das primas nos mercados globais de seguros deve desacelerar, com expansão real média de 2,3% ao ano até 2027 — um pouco abaixo da taxa composta de cinco anos de 2,5%. As primas de não-vida especificamente devem crescer 1,7% em 2026.

A perspectiva apresenta nuances: enquanto taxas de juros mais baixas comprimem a receita de investimentos para seguradoras, uma base investida maior fornece uma margem de segurança. Simultaneamente, a adoção de tecnologia, a subscrição disciplinada e a continuidade de atividades de fusões e aquisições apoiam a resiliência dos lucros do setor. As expectativas de inflação também se moderaram, com projeções de Despesas de Consumo Pessoal núcleo em 3,0% para 2025, 2,5% para 2026 e estabilizando perto de 2,0% até 2028.

Quatro Ações de Pagamento de Dividendos Regulares que Vale a Pena Considerar

Radian Group Inc. (RDN)

A Radian possui uma avaliação de mercado de $4,93 bilhões e é especializada em seguros de propriedade e acidentes de nicho para empresas comerciais. A empresa possui uma classificação Zacks Rank #1 (Compra Forte).

A RDN tem cultivado uma trajetória impressionante de dividendos, aumentando seu pagamento trimestral por seis anos consecutivos — com crescimento total superior a 100% ao longo do período de cinco anos. No primeiro trimestre de 2025, a gestão anunciou um aumento de 4,1% no dividendo. A ação atualmente rende 2,8%, superando a média do setor de 2,2%. Com uma taxa de pagamento de apenas 24% e uma taxa de crescimento de dividendos de 17% ao longo de cinco anos, a Radian demonstra uma margem confortável para futuros aumentos.

O foco da empresa na otimização do portfólio de seguros hipotecários deve impulsionar a expansão dos lucros a longo prazo. Esforços de reestruturação empresarial têm afinado o foco em serviços de maior margem e receita recorrente. Um balanço sólido e uma geração robusta de caixa permitem retornos sustentados de capital via recompra de ações e aumentos de dividendos.

Cincinnati Financial Corporation (CINF)

A Cincinnati Financial opera com uma capitalização de mercado de $25,76 bilhões e foca na distribuição de seguros de propriedade e acidentes. A ação possui uma classificação Zacks Rank #3 (Manter).

O que distingue a Cincinnati é seu legado de dividendos: 64 anos consecutivos de aumentos anuais de dividendos em dinheiro até 2024, uma distinção alcançada por menos de oito empresas públicas nos EUA. Em janeiro de 2025, o conselho elevou o dividendo trimestral em 7%, estendendo essa sequência para uma previsão de 65 anos.

O rendimento atual de 2,1% supera a média do setor de 0,2%. Com uma taxa de pagamento de 45% e uma taxa de crescimento de dividendos de 8,3% ao longo de cinco anos, a empresa possui espaço significativo para futuros aumentos. A expansão de sua subsidiária de resseguros, a execução disciplinada de preços e um modelo de distribuição centrado no agente impulsionam o crescimento sustentável e apoiam a postura confiante da gestão em relação aos dividendos.

American Financial Group, Inc. (AFG)

A American Financial gerencia uma capitalização de mercado de $11,52 bilhões e atua como uma seguradora especializada de propriedade e acidentes atendendo clientes comerciais. A empresa possui uma classificação Zacks Rank #3.

Ao longo de cinco anos, a AFG retornou $6,9 bilhões aos acionistas via dividendos e recompra de ações. O rendimento atual de dividendos de 2,5% supera significativamente a média do setor de 0,2%. A taxa de pagamento é de 33%, com uma taxa de crescimento de dividendos de 12% ao longo de cinco anos. Notavelmente, a AFG declara periodicamente dividendos especiais, oferecendo flexibilidade adicional de retorno.

Lucros operacionais robustos, desempenho de investimentos excelente e uma gestão disciplinada de capital posicionam a AFG para gerar capital excedente de forma consistente. A gestão espera que a força operacional contínua apoie recompras adicionais e dividendos discricionários até 2026.

Sun Life Financial Inc. (SLF)

A Sun Life Financial opera com uma avaliação de mercado de $34,99 bilhões, oferecendo soluções de proteção e gestão de patrimônio para clientes individuais e institucionais globalmente. A empresa mantém uma classificação Zacks Rank #3.

Ao longo de cinco anos, a SLF aumentou seu dividendo 13 vezes, com um aumento de 4,7% anunciado em maio de 2025. A seguradora visa uma taxa de pagamento de 40-50%, atualmente em 50%, permitindo a continuidade do crescimento dos dividendos. A atividade de recompra de ações simultânea reforça a confiança da gestão na capacidade de geração de capital.

O índice LICAT (LICAT) da Sun Life atingiu 138% em 30 de setembro de 2025, demonstrando uma posição de capital de nível fortaleza. A geração orgânica de capital, um perfil de alavancagem saudável e uma ênfase deliberada em modelos de negócios com baixo capital oferecem flexibilidade para a implantação sustentada de capital e retornos aos acionistas.

O Caso dos Investimentos em Ações que Pagam Dividendos Regulares

Estratégias de investimento focadas em dividendos oferecem várias vantagens em um ambiente de crescimento moderado. Os pagamentos de renda atendem às necessidades de liquidez reais e, historicamente, reduziram as perdas de portfólio durante disfunções de mercado. Empresas com históricos consistentes de aumento de dividendos geralmente exibem disciplina financeira superior, maior qualidade operacional e maior estabilidade de lucros.

Além da renda, ações que pagam dividendos regulares frequentemente apreciam em valor à medida que os negócios subjacentes se fortalecem. Os investidores se beneficiam tanto das distribuições periódicas de caixa quanto do potencial de valorização de preço, criando um perfil de retorno total que supera os pares que não pagam dividendos durante mercados laterais ou voláteis.

Olhando para 2026

A combinação de crescimento moderado, expectativas de inflação em declínio e uma trajetória de juros mais baixos cria um impulso para negócios estáveis, geradores de caixa. Empresas de seguros com posições de capital fortes e disciplina consistente na subscrição estão bem posicionadas para navegar neste ambiente, mantendo seus compromissos de dividendos.

Para investidores que priorizam estabilidade de renda e preservação de capital, as quatro ações de pagamento de dividendos regulares destacadas — RDN, CINF, AFG e SLF — oferecem combinações atraentes de rendimento atual, potencial de crescimento e força financeira. Cada empresa demonstrou a capacidade de aumentar as distribuições aos acionistas ao longo de múltiplos ciclos de mercado, sugerindo continuidade na capacidade de recompensar investidores em 2026 e além.