O índice de ações do Vietname é uma opção de investimento valiosa? Tudo o que precisa saber sobre o VN30

O mercado de ações do Vietname está a tornar-se um ponto de interesse para investidores globais, especialmente nos últimos 10 anos, quando a economia do país mostrou um crescimento sólido, aliado a políticas favoráveis ao investimento estrangeiro. Enquanto os mercados de ações em outras regiões não ofereceram retornos notáveis, o VN30, que é um índice que avalia o desempenho das 30 principais ações listadas na Bolsa de Valores de Ho Chi Minh, tornou-se um indicador claro do verdadeiro potencial do mercado de ações vietnamita. Este artigo irá apresentar tudo o que os investidores devem compreender antes de tomar decisões de gestão de fundos próprios.

Conhecendo o que é realmente o Índice VN30

Índice VN30 é uma ferramenta de medição do movimento do mercado de ações do Vietname, baseado nos resultados de 30 empresas de maior valor de mercado e maior liquidez na Bolsa de Ho Chi Minh (HOSE).

Estas empresas juntas representam aproximadamente 70-80% do valor total de mercado da Bolsa de Ho Chi Minh, calculado pelo preço das ações multiplicado pelo número total de ações, usando um sistema de ponderação pelo valor de mercado ajustado pelo Free Float (Free-Floated Adjusted Market Cap-Weighted), ou seja, empresas com maior valor de mercado têm maior influência nas variações do índice.

Empresas-chave que impulsionam o VN30

A variação do índice VN30, seja para cima ou para baixo, depende principalmente de 3 ações principais:

• FPT representando o setor de tecnologia
• HPG líder na indústria de aço e materiais
• ACB importante representante do setor financeiro

Estrutura setorial do Índice VN30

A classificação das ações no índice VN30, de acordo com o padrão GICS (Global Industry Classification Standard), revela a diversidade de setores de gestão, assim:

Setor financeiro tem a maior participação, com 45%, incluindo bancos, seguradoras e empresas de investimentos. Isso mostra que o setor financeiro é uma engrenagem fundamental na economia vietnamita.

Imobiliário representa 20% do índice, incluindo empresas de desenvolvimento imobiliário, centros comerciais e projetos de cidades inteligentes.

Bens de consumo compõem 11%, incluindo fabricantes de alimentos, bebidas e outros bens essenciais.

Materiais e construção têm cerca de 8,5%, incluindo produtores de aço, cimento e materiais de construção.

Critérios de seleção das ações para o VN30

A entrada no índice VN30 não é aleatória, mas baseada em critérios rigorosos:

Valor de mercado (Market Capitalization)

As ações selecionadas devem pertencer às empresas de maior valor de mercado, representando cerca de 80% do valor total do mercado da Bolsa de Valores do Vietname, calculado pelo preço das ações vezes o número de ações, pelo menos.

Liquidez (Liquidity)

As empresas devem demonstrar alta liquidez, avaliada pelo volume médio de negociações diárias nos últimos 6 meses. Além disso, as ações devem ser negociadas de forma consistente em pelo menos 80% dos dias úteis do período considerado.

Nível de Free-float

As empresas devem ter ações negociáveis de forma contínua, com um Free-float não inferior a 5%, ou seja, ações que não estão restritas de negociação, excluindo ações detidas por grandes acionistas ou administradores que não circulam no mercado.

( Tipo de ações )Type of Shares### O índice VN30 aceita apenas ações ordinárias (Common Shares); ações preferenciais e outros tipos especiais não são considerados.

( Condições financeiras As empresas devem possuir uma situação financeira sólida, de acordo com os padrões, e não estar sob suspensão de negociação ou em lista de observação especial na bolsa.

Nota: A Bolsa de Ho Chi Minh realiza revisões e atualizações semestrais na composição do VN30 )Semi-annual review### para garantir que as empresas no índice continuem representando bem o mercado.

Lista das 30 empresas do índice VN30

O índice de ações do Vietname VN30 é composto por empresas líderes de diversos setores, como:

Setor financeiro: Vietcombank (VCB), BIDV (BID), Vinhomes (VHN), Techcombank (TCB), Sacombank (STB), VPBank (VPB), Asia Commercial Bank (ACB), TPBank (TPB), HDBank (HDB), Military Bank (MBB)

Setor imobiliário e de varejo: Vingroup (VIC), Novaland (NVL), VietinBank (CTG), Viet Coco Properties (PDR), Khang Dien House (KDH), Becamex IDC (BCX)

Setor de tecnologia: FPT Corporation (FPT), Mobile World Group (MWG)

Outros setores: Vinamilk (VNM), Vietjet Air (VJC), Petro Vietnam Gas (GAS), Petrolimex (PLX), Bao Viet Holdings (BVH), SSL Securities (SSL), PetroVietnam Power (POW), Vincom Retail (VRE), Sabeco (SAB), Hoa Phat Group (HPT), Mesan Group (MSN), Phu Nhuan Jewelry (PNJ)

VN30 versus VN Index: diferenças principais

Muitos confundem o índice VN com o VN30, ambos indicadores do mercado de ações vietnamita, mas com características bastante distintas:

Índice VN (VN Index) cobre todas as ações listadas na Bolsa de Ho Chi Minh, refletindo uma visão abrangente do mercado como um todo. Contudo, por incluir muitas ações, algumas com baixa liquidez, o índice VN apresenta maior volatilidade.

Índice VN30 é mais específico, focando nas 30 ações de maior qualidade e liquidez. Como resultado, o VN30 tende a ser menos volátil e melhor refletir a direção das ações líderes que influenciam o mercado.

As 30 ações do VN30 são negociadas de forma eficiente e possuem dados suficientes, facilitando análises e previsões de investimento.

Fatores que impulsionam ou pressionam o valor do VN30 Index

O valor do índice VN30 não muda aleatoriamente, mas responde a fatores internos e externos ao país:

( Fatores internos

Política fiscal e monetária do governo vietnamita, como ajustes nas taxas de juros, aumento ou redução de taxas, ou alocação de orçamento para projetos de desenvolvimento, afetam a confiança dos investidores.

Lucros das empresas que compõem o VN30 são um fator direto: quando essas empresas reportam lucros crescentes, suas ações sobem, puxando o índice para cima.

Inflação elevada traz riscos, reduz o poder de compra dos consumidores e faz com que investidores fiquem mais cautelosos.

Taxa de câmbio do dong vietnamita é importante para exportações: uma depreciação do dong torna os produtos vietnamitas mais baratos no mercado global, beneficiando os exportadores.

Estabilidade política também é crucial: incertezas podem levar investidores a buscar mercados mais seguros.

) Fatores externos

Ambiente econômico global tem grande impacto: guerras comerciais, tensões geopolíticas, pandemias ou crises podem fazer com que fundos internacionais retirem-se de mercados emergentes.

Política de taxas de juros dos EUA: aumento das taxas nos EUA faz com que investidores globais transfiram recursos de volta para os EUA, reduzindo o capital estrangeiro no Vietname.

Preços internacionais de commodities: como o Vietname exporta produtos agrícolas e manufaturados, variações nos preços globais afetam diretamente a receita do país.

Quais ações valem a pena investir do índice VN30

A escolha de ações interessantes deve considerar diversos fatores, como desempenho financeiro, potencial de crescimento e tendências setoriais. Aqui alguns exemplos de empresas atrativas do índice VN30:

1. Vinhomes ###VHN### – setor imobiliário

Preço atual: 41.750 VND, P/E: 7,86, P/B: 0,97

Maior desenvolvedora imobiliária do Vietname, com vários projetos no país, incluindo cidades inteligentes e comunidades residenciais. Com o crescimento urbano e a demanda por moradia, a Vinhomes tem fundamentos sólidos. Os principais sinais de crescimento a longo prazo vêm da expansão de projetos em grandes cidades e do desenvolvimento de infraestrutura adicional.

( 2. Vietcombank )VCB### – setor financeiro Preço atual: 93.000 VND, P/E: 16,21, P/B: 2,77

Banco mais grande e sólido do Vietname, com uma rede de agências extensa e reconhecimento internacional. A expansão da economia vietnamita apoia o aumento de empréstimos e serviços financeiros, beneficiando diretamente o principal banco.

( 3. Hoa Phat Group )HPG### – setor de aço e materiais Preço atual: 24.850 VND, P/E: 14,74, P/B: 1,47

Maior produtor de aço do Vietname, desempenha papel importante em projetos de infraestrutura, construção e indústrias diversas. A crescente demanda por aço de projetos governamentais impulsiona o crescimento da empresa. As tendências de arquitetura e urbanização continuam sendo fatores de impulso.

( 4. Vinamilk )VNM### – setor de bens de consumo Preço atual: 71.900 VND, P/E: 17,41, P/B: 4,44

Maior fabricante de laticínios do Vietname, com produtos reconhecidos nacional e internacionalmente. A demanda por bens de consumo, especialmente produtos lácteos saudáveis, deve impulsionar o crescimento futuro.

Resumo: para quem é indicado o índice de ações VN30

Índice VN30 é uma opção de investimento atraente para investidores que buscam um mercado com forte potencial de crescimento e estão dispostos a aceitar os riscos de mercados emergentes.

Antes de decidir investir seu dinheiro, avalie cuidadosamente seus objetivos de investimento de curto, médio ou longo prazo, sua tolerância ao risco e as tendências do mercado. Se você tem uma perspectiva de crescimento de longo prazo e consegue aceitar riscos, o VN30 pode fazer parte da sua carteira de investimentos.