Quem está liderando a corrida global pelo ouro? Os principais produtores de metais preciosos de 2024 quebrando recordes

Os extratores de ouro mais poderosos do mundo estão a transformar o panorama da indústria à medida que o metal precioso atinge valorizações sem precedentes. Com o ouro a ultrapassar a barreira dos US$2,450 por onça em 2024—impulsionado pela inflação persistente, tensões geopolíticas e incerteza económica—os investidores estão a monitorizar de perto como os principais operadores de mineração de ouro do planeta navegam esta alta repentina na procura.

De acordo com o mais recente Serviço Geológico dos EUA, a produção global de ouro totalizou 3.000 toneladas métricas em 2023, com a China, a Austrália e a Rússia a liderar a produção. Mas quais corporações realmente impulsionaram esses números? Abaixo está uma análise abrangente dos principais mineradores de metais preciosos do mundo, compilada com dados financeiros da LSEG.

As Potências Norte-Americanas: Escala Encontra Estratégia

Newmont: Definindo o Padrão de Produção de Ouro

A maior empresa de extração de ouro do mundo, a Newmont, entregou 172,3 toneladas de produção em 2023—uma liderança principal sobre todos os concorrentes. A empresa opera em seis continentes, com ativos significativos nas Américas, Ásia-Pacífico e África. Seu domínio acelerou após a aquisição de US$10 bilhões da Goldcorp em 2019 e a fusão transformadora de 2023 com a australiana Newcrest Mining por US$16,8 bilhões. Este grande negócio consolidou as 67,3 toneladas de produção anual da Newcrest no portfólio da Newmont. O empreendimento conjunto Nevada Gold Mines—uma parceria onde a Newmont detém 38,5% e a Barrick detém 61,5%—classifica-se como o maior complexo de ouro do mundo, produzindo 94,2 toneladas métricas em 2022. Para 2024, a Newmont orientou a produção em 6,9 milhões de onças (215,6 toneladas).

Barrick Gold: O Operador de Segundo Nível com Alcance Africano e Caribenho

A Barrick Gold garantiu 126 toneladas de produção em 2023, colocando-a firmemente na segunda posição. A empresa tem perseguido agressivamente a consolidação, adquirindo a Randgold Resources e fazendo parceria com a Newmont nas operações de Nevada. Os ativos-chave incluem a mina Pueblo Viejo na República Dominicana (335.000 onças em 2023) e Loulo-Gounkoto no Mali (547.000 onças). No entanto, os resultados do primeiro semestre de 2024 revelaram uma queda de 4% na produção em comparação com o ano anterior, atribuída a menores graus em North Mara na Tanzânia e redução do rendimento nas operações de Cortez. A faixa de produção da Barrick para 2024 está entre 3,9 e 4,3 milhões de onças (121,9 a 134,4 toneladas).

Especialistas de Médio Nível: Operações Focadas e Eficientes

Agnico Eagle Mines: O Consolidator Canadiano

Agnico Eagle capturou o terceiro lugar com 106,8 toneladas extraídas em 2023. A empresa opera 11 minas que abrangem o Canadá, Austrália, Finlândia e México, incluindo a propriedade total de dois ativos de classe mundial: a mina canadense Malartic e Detour Lake—ambas adquiridas da Yamana Gold no início de 2023. A empresa alcançou uma produção anual recorde em 2023, enquanto expandia as reservas de ouro em 10,5%, para 53,8 milhões de onças. A orientação para 2024 visa de 3,35 a 3,55 milhões de onças (104,7 a 110,9 toneladas), com aumentos esperados em 2025 e 2026.

Polyus: A Força Dominante da Rússia nos Territórios Orientais

A Polyus produziu 90,3 toneladas em 2023, ocupando a quarta posição a nível global. Sendo o maior extrator de metais preciosos da Rússia, a empresa possui as maiores reservas comprovadas e prováveis do mundo, com mais de 101 milhões de onças. A sua mina Olimpiada classifica-se em terceiro lugar globalmente em termos de capacidade de produção. A empresa espera uma produção entre 2,7 e 2,8 milhões de onças (84,4 a 87,5 toneladas).

Jogadores Emergentes e Reposicionamento

Navoi Mining: O Campeão Escondido da Ásia Central

Embora não listado nas bolsas ocidentais, a Navoi Mining and Metallurgical Company ficou em quinto lugar com 88,9 toneladas em 2023. Operando desde a década de 1960, a mina principal da empresa, a mina Muruntau— a quinta operação a céu aberto mais profunda do mundo— abriga um dos maiores depósitos de minério do mundo. A empresa visa expandir para mais de 3 milhões de onças anualmente até 2025 e alocou US$100 milhões ou mais para exploração em 2024.

AngloGold Ashanti: Diversificação Continental Através de África

A AngloGold Ashanti entregou 82 toneladas em 2023 com nove operações em três continentes. Os ativos africanos representaram 59% da produção (1,54 milhões de onças) em 2023, embora a produção total tenha diminuído 3% em relação ao ano anterior, totalizando 2,59 milhões de onças. Os resultados do primeiro semestre de 2024 mostraram 1,25 milhões de onças produzidas, com a orientação para o ano completo entre 2,59 a 2,79 milhões de onças.

Gold Fields: O Arquiteto de Fusão com Foco na Expansão Africana

A Gold Fields anunciou 71,7 toneladas em 2023 a partir de nove minas distribuídas globalmente. A empresa está fazendo parceria com a AngloGold Ashanti para estabelecer o que pode se tornar o maior complexo de ouro da África por meio de sua joint venture em Gana, projetando 900.000 onças (28,1 toneladas) anualmente durante os primeiros cinco anos. Em agosto de 2024, a Gold Fields anunciou a aquisição de US$ 1,6 bilhão da Osisko do Canadá (, que produziu 2,94 milhões de onças em 2023). Para 2024, a orientação de produção varia de 2,33 a 2,43 milhões de onças (72,8 a 75,9 toneladas).

Produtores de Crescimento e Subprodutos

Kinross Gold: A História de Alta Focada nas Américas

A Kinross extraiu 67 toneladas em 2023, registando um aumento de 10% em relação ao ano anterior. Com seis operações que abrangem as Américas e a África Oriental, a empresa beneficiou de teores elevados na sua mina Tasiast, no Mauritânia, e de um maior rendimento dos moinhos. Os resultados do Q2 2024 indicaram que a empresa continuava a caminho de cumprir a sua orientação anual de 2,1 milhões de onças.

Freeport-McMoRan: A Produção de Ouro do Gigante do Cobre

A Freeport-McMoRan, principalmente conhecida por cobre, contribuiu com 62 toneladas para o fornecimento global de ouro em 2023, com a maioria proveniente da mina Grasberg na Indonésia— a segunda maior do mundo em produção. O desenvolvimento a longo prazo no depósito Kucing Liar está em andamento, com projeções de 6 milhões de onças de ouro entre 2029 e 2041. A empresa revisou a orientação de 2024 para baixo para 1,8 milhão de onças devido às condições úmidas que afetam as operações de caverna de bloco subterrâneas.

Solidcore Resources: O Pivô do Cazaquistão

A Solidcore Resources ( anteriormente Polymetal International) completou os dez primeiros com 53,72 toneladas em 2023. Após a venda de ativos russos no Q1 2024, a empresa agora opera exclusivamente do Cazaquistão, produzindo 486.000 onças em 2023 em suas minas Kyzyl e Varvara. A previsão para 2024 é de aproximadamente 475.000 onças, embora as reservas de minérios no Cazaquistão tenham aumentado 3% para 11,6 milhões de onças.

A Conclusão: A Consolidação Continua em Meio a Avaliações Recordes

O setor de metais preciosos continua a ser definido por aquisições estratégicas, diversificação geográfica e busca por depósitos de menor custo e maior qualidade. À medida que as pressões geopolíticas e as condições monetárias dos EUA continuam a elevar a demanda por ouro, esses produtores principais estão posicionados para capitalizar—embora desafios de produção decorrentes do clima, declínios de qualidade e mudanças regulatórias persistam.