Qual ETF de Dividendos Deve Escolher? Comparando 7 Fundos de Rendimento Populares, Incluindo SCHD

Os Números Não Mentem: Por Que as Estratégias de Dividendos Superam

Os dados de desempenho que abrangem cinco décadas contam uma história convincente. As empresas que aumentam consistentemente os seus dividendos proporcionaram um retorno médio anual de 10,24% de 1973 a 2024. Mesmo os pagadores de dividendos sem crescimento conseguiram 9,20% anualmente. Em forte contraste, os não pagadores de dividendos retornaram apenas 4,31%, e aqueles que cortaram dividendos perderam na verdade valor a uma taxa de (0,89%) por ano. O índice S&P 500 teve uma média de 7,65% no mesmo período.

Esta lacuna de desempenho revela por que os fundos focados em dividendos se tornaram cada vez mais populares entre os investidores que buscam tanto rendimento quanto crescimento.

Uma Comparação Prática: Sete ETFs que Merecem a Sua Atenção

Se você tem $2.000—ou significativamente mais—para investir, os fundos de índice focados em dividendos oferecem uma maneira eficiente de obter exposição a várias empresas geradoras de receita através de uma única compra. Aqui está como sete opções líderes se comparam:

Dados até 9 de dezembro de 2025 (Fonte: Morningstar.com)

Desempacotando os Líderes

O Especialista em Alto Rendimento: SPYD

Com um rendimento de 4,46%, a oferta da State Street proporciona rendimento imediato, mas troca isso por uma apreciação moderada a longo prazo de cerca de 9% ao ano. Apela a investidores que priorizam o fluxo de caixa atual.

O Performer Equilibrado: SCHD

O fundo da Schwab acompanha o índice Dow Jones U.S. Dividend 100, mantendo aproximadamente 100 empresas estabelecidas com pelo menos 10 anos de pagamentos de dividendos ininterruptos. O seu rendimento de 3,74% combinado com um retorno médio de 11,46% em 10 anos demonstra como a qualidade é importante. As participações recentes incluem Merck, Cisco Systems e Amgen. O fundo tem consistentemente aumentado o seu pagamento ao longo de muitos anos.

A Alternativa Focada no Crescimento: VIG

O ETF de Apreciação de Dividendos da Vanguard concentra-se em empresas que aumentaram os dividendos durante pelo menos 10 anos consecutivos. Ao excluir ações de alto rendimento - que frequentemente sinalizam empresas em dificuldades - favorece empresas com trajetórias de crescimento sustentáveis. O fundo detém aproximadamente 338 ações, lideradas pela Broadcom, Microsoft e Apple. O seu retorno médio de 10 anos de 13,10% reflete este viés de qualidade.

A Jogada das Ações Preferenciais: PFF

Ao contrário da maioria dos fundos de dividendos que investem em ações ordinárias, esta opção da iShares foca em ações preferenciais, que normalmente oferecem pagamentos de dividendos fixos em vez de distribuições que crescem anualmente. Os rendimentos são atraentes a 6,63%, mas a valorização do preço das ações fica significativamente atrasada. Esta opção adequa-se a investidores que tratam a manutenção principalmente como uma fonte de rendimento.

A Opção de Mercado Amplo: VOO

Embora não seja estritamente focado em dividendos, o ETF S&P 500 da Vanguard oferece um rendimento de 1,12% através das suas 500 participações, muitas das quais pagam dividendos. O seu retorno de 14,76% em 10 anos ultrapassa a maioria das estratégias puramente de dividendos, mas vem com uma concentração notável em ações de tecnologia que podem enfrentar quedas mais acentuadas durante correções de mercado.

Construindo o Seu Portfolio de Rendimento

Os dados sugerem que uma abordagem diversificada supera estratégias de fundo único. Investidores com $2,000 ou mais podem considerar dividir alocações entre múltiplos fundos—talvez combinando SCHD para fiabilidade de dividendos, VIG para crescimento, e VOO para uma ampla exposição. Os diferentes perfis de rendimento-retorno significam que nenhum fundo único serve todos os investidores de igual forma.

O princípio fundamental permanece inalterado: as empresas que pagam dividendos—especialmente aquelas com históricos consistentes e trajetórias de crescimento—historicamente geraram retornos ajustados ao risco superiores. Se você prioriza rendimento imediato, valorização a longo prazo ou uma combinação de ambos, isso deve determinar qual desses sete fundos de rendimento merece o seu capital.