Liquidez em Verificação: As três fórmulas mais importantes para a tua análise financeira

Se você quiser avaliar rapidamente a saúde financeira de uma empresa, não há como evitar os rácio de liquidez. Esses indicadores mostram quão bem uma empresa pode pagar suas dívidas de curto prazo – e é exatamente isso que mais interessa a investidores e credores.

Por que é que os rácio de liquidez são tão importantes?

As quotizações de liquidez respondem a uma questão central: A empresa tem recursos líquidos suficientes para pagar suas contas? Elas medem não apenas a capacidade financeira de curto prazo, mas também oferecem uma visão geral da estabilidade econômica geral. Para os investidores, são indispensáveis para avaliar corretamente os riscos e tomar melhores decisões.

Importante saber: Uma única cota não é suficiente para obter uma imagem completa. Deves sempre analisar várias métricas em conjunto.

As três fórmulas de liquidez em detalhe

1. Taxa de Circulação – A Medida Base

A rácio de liquidez é a medida mais utilizada. Ela mostra-te quanto de ativos circulantes uma empresa tem disponível para cobrir as obrigações de curto prazo.

Fórmula do rácio de liquidez: Ativo circulante ÷ obrigações de curto prazo

Quanto maior este valor, melhor a posição de liquidez. Uma quotização de 2,0 significa, por exemplo, que a empresa tem o dobro da quantidade de ativos para cobrir as suas dívidas.

2. Rácio de Liquidez – O critério mais rigoroso

A Quick Ratio (, também chamada de “Acid Test Ratio” ou “Liquidez de segundo grau” ) é mais crítica do que o rácio de liquidez. Ela considera apenas os ativos mais líquidos e exclui os estoques - pois estes não podem ser convertidos rapidamente em dinheiro.

Fórmula do rácio de liquidez: (Disponibilidades + ativos financeiros negociáveis + contas a receber) ÷ passivos de curto prazo

Esta quota dá-te uma imagem mais realista quando uma empresa precisa de dinheiro rapidamente.

3. Rácio de Liquidez – O modelo mais conservador

O rácio de liquidez é a medida de liquidez mais rigorosamente avaliada. Considera exclusivamente os fundos disponíveis e, portanto, é o método mais conservador para avaliar a capacidade de pagamento. Também é conhecido como “Liquidez imediata” ou “Liquidez de primeiro grau”.

Fórmula do rácio de liquidez: Disponibilidades ÷ passivos de curto prazo

Assim interpretas os resultados corretamente

As fórmulas de liquidez fornecem-te valores numéricos concretos – mas o que significam estes?

• Valor = 1: A empresa tem exatamente tantos ativos quanto passivos. Uma situação apertada.
• Valor < 1: Sinal de alerta – a empresa não tem ativos suficientes para pagar todas as dívidas a curto prazo.
• Valor > 1: Isso é ideal. A empresa pode cumprir suas obrigações sem problemas.

No entanto: Não uses estas quotizações de forma isolada. Compara-as sempre com padrões do setor, dados históricos da empresa e outros indicadores financeiros. Assim, reconhecerás tendências e terás uma imagem precisa da solidez econômica.