## Ao ver APY e APR ao depositar, o que você está realmente olhando?

Nos produtos financeiros DeFi ou de criptomoedas, as duas palavras mais comuns são APY e APR. À primeira vista, parecem muito semelhantes, mas se você confundir, seus ganhos podem diferir em mil ou dois mil. Portanto, hoje vamos esclarecer completamente essas duas coisas.

## Começando pelo mais simples: O que significa APR

APR é a taxa de juro anual, a forma mais simples de entender é: **quanto de juros você pode ganhar em um ano**.

Por exemplo, se você depositar 10.000 numa plataforma, com um APR de 20%, após um ano você receberá 2.000 de juros, totalizando 12.000 na conta. Após dois anos, será 14.000, e após três anos, 16.000 — assim, simplesmente aumenta linearmente.

Este algoritmo é muito simples e direto: Capital × Taxa de Juros = Juros de um ano.

## Mas os produtos DeFi usam APY, por que é diferente?

APY significa taxa de rendimento anual, a diferença chave está em uma palavra: **juros compostos**.

O que é juros compostos? Em termos simples, é quando os juros que você ganha continuam a gerar juros.

Ainda é o mesmo exemplo de antes. Se a plataforma não te der 2000 euros de uma só vez após um ano, mas sim te pagar os juros mensalmente, a situação muda.

- No primeiro mês, você deposita 10 mil, e ganhou um pouco de juros, como 166.
- No segundo mês, o seu capital tornou-se 10166 euros, agora este número gera juros.
- No terceiro mês, o capital aumentou novamente, continuando a gerar mais juros.
- ……continuar assim

**Quanto mais curto o período de capitalização, maior o poder dos juros compostos.**

O mesmo montante de 10.000 com 20% de APR:
- Juros compostos mensais: depois de um ano, você recebe 12429 euros (ganhando 429 euros a mais)
- Juros compostos diários: após um ano, receber 12452 euros (ganhando 452 euros a mais)
- Juros compostos diários, estendidos por 3 anos: no final, você terá 19309 euros (3309 euros a mais do que com juros simples!)

É por isso que alguns produtos enfatizam especialmente "juros compostos diários" ou "juros compostos em tempo real" — porque quanto maior a frequência dos juros compostos, mais rápido seu dinheiro cresce.

## APY significa o retorno real considerando os juros compostos.

APY é a taxa de rendimento anual real que leva em conta o efeito dos juros compostos, com base na APR.

A fórmula de conversão é na verdade muito simples:
- 20% APR com capitalização mensal = **21.94% APY**
- 20% APR com capitalização diária = **22.13% APY**

Parece que não é muito, mas multiplicado pelo seu capital e tempo, é uma diferença real.

**Memorização essencial:** O "Y" em APY representa rendimento (Yield), que tem uma letra a mais do que o "R" em APR (Rate). O APY é também "mais complexo e mais lucrativo" do que o APR.

## Armadilhas fáceis ao escolher produtos DeFi

Agora muitos produtos DeFi, poupança em criptomoedas e produtos de staking indicam APY. Mas aqui estão alguns detalhes a ter em conta:

**Primeiro, há diferenças entre os APY.**

Os dois produtos têm um APY de 20%, um com capitalização mensal e o outro com capitalização diária, mas os rendimentos reais são diferentes. Portanto, ao comparar produtos, é essencial observar o período de capitalização.

**Em segundo lugar, alguns produtos têm APY que é falso.**

Alguns produtos DeFi que têm como referência "APY" são, na verdade, calculados com recompensas em criptomoeda, e não em moeda fiduciária. Por exemplo, se você staking ETH para ganhar APY, a recompensa que recebe é em ETH. Se o preço do ETH cair 50%, mesmo que você continue a ganhar APY, o saldo da sua conta em moeda fiduciária pode já ter sofrido prejuízo.

**Por isso é importante esclarecer: este APY é de retorno em moeda fiduciária ou é uma recompensa em criptomoeda.**

**Terceiro, não se pode comparar diretamente APR e APY.**

Um produto oferece 10% de APR com capitalização diária, enquanto o outro oferece 11% de APY com capitalização mensal. O primeiro pode ser mais vantajoso que o segundo. Ao converter, pode-se usar ferramentas online ou calcular por conta própria a APY correspondente ao APR para comparar.

## Resumo

- **APR** = Taxa de juro anual simples, sem considerar a capitalização, os juros são simplesmente somados.
- **APY** = Taxa de rendimento anual real considerando a capitalização, que é sempre superior ao APR (quanto maior a frequência de capitalização, maior a diferença)
- **Ao escolher produtos DeFi:** Certifique-se de comparar usando a mesma terminologia, preste atenção à frequência de capitalização e também verifique se o APY é baseado em moeda fiduciária ou recompensas em criptomoedas.

Última lembrete - a volatilidade dos preços de ativos digitais traz riscos de investimento. Mesmo que a APY seja alta, se o preço da moeda cair, sua conta em moeda fiduciária ainda pode ter perdas. Portanto, entender a APY é importante, mas o mais importante é escolher o projeto certo.