APR vs. APY: Por que a pequena diferença afeta a sua riqueza

Quem se move no mundo das Cripto, inevitavelmente se depara com dois termos: APR e APY. Ambos descrevem rendimentos, mas aqui termina a semelhança. A diferença entre APR e APY pode levar a diferenças massivas nos rendimentos ao longo dos anos – e muitos investidores nem sequer entendem em que armadilha estão caindo.

Do que se trata realmente?

Vamos imaginar: você coloca 10.000 USD em uma conta poupança com 20 % APR. Após um ano, você ganhou 2.000 USD – essa é a conta simples. Mas aqui está o problema: o APR é como a indicação bruta em alimentos. Ele diz quanto de juros você teoricamente recebe por ano, sem os detalhes complicados.

A APY, por outro lado, é como o cálculo líquido. Ela considera algo que é chamado de juros compostos – e isso é o fator decisivo.

O fenômeno dos juros compostos explicado

Juros compostos são “juros sobre juros”. Parece abstrato? Um exemplo prático torna isso claro:

Com a capitalização mensal, você não recebe apenas 2.000 USD no final do ano, mas sim uma parte disso transferida para sua conta a cada mês. No mês seguinte, você ganha não apenas juros sobre seu capital original, mas também sobre o juro que já recebeu. Seu capital cresce, portanto, de forma exponencial.

Fiquemos com o nosso exemplo: 10.000 USD, 20 % APR, juros mensais. Após um ano, você não terá 12.000 USD, mas sim 12.194 USD. A diferença: 194 USD a mais devido aos juros compostos.

Agora fica interessante: Se a taxa de juro fosse diária em vez de mensal, você chegaria a 12.213 USD. Após três anos com juros diários? 19.309 USD – isso são 3.309 USD a mais do que sem efeito dos juros compostos. Portanto, a frequência da capitalização determina a sua riqueza final.

A conta por trás: entender o APY

Exatamente aqui é onde o APY entra em cena. É o retorno “real” que você ganha com juros compostos. Com 20 % de APR e capitalização mensal, o APY é de 21,94 %. Com capitalização diária, é de 22,13 %. Estas percentagens mostram-lhe o retorno anualizado, incluindo o efeito dos juros compostos.

Frase de lembrança: APR é sempre um valor fixo. APY varia, dependendo de com que frequência os juros são creditados. Quanto mais frequente, maior a APY.

Por que isso se torna crítico em comparações

Aqui acontecem a maioria dos erros: Comparas dois produtos Cripto, um com 18 % APY, o outro com 19 % APR – e pensas que o segundo é melhor. Mas isso pode estar completamente errado.

Cenário: O Produto A tem 22 % APY (juros diários), o Produto B tem 20 % APR (sem juros compostos). O Produto A parece inferior, mas gera-te claramente muito mais rendimento.

Isto aplica-se especialmente a produtos DeFi e ofertas de staking de vários fornecedores. Alguns calculam com juros compostos, outros não. Alguns pagam em Cripto, outros em Fiat. O ponto decisivo: Antes de comparar, deves trazer ambos os valores para a mesma base.

O risco específico do Cripto

Ainda há uma armadilha nos produtos Cripto: Muitas vezes, a APY é calculada em criptomoeda, não em Fiat. Isso parece ser a mesma coisa – mas não é.

Suponha que você ganhe um token com 25 % APY. Mas o preço desse token cai 40 %. Seu rendimento em Cripto aumentou, mas seu patrimônio em euros ou dólares encolheu. Esse é o outro lado da moeda: um APY alto não lhe traz nada se o valor subjacente colapsar.

Por isso, é essencial ler os termos exatos. Que moeda é utilizada para o cálculo do APY? Com que frequência é feita a capitalização? Quais são as taxas ocultas?

A conclusão para o teu portfólio

APR e APY não são termos intercambiáveis. APR é a base simples, APY é a medida mais realista quando os juros compostos estão em jogo. E na maioria dos produtos modernos – seja contas de poupança, staking ou DeFi – é isso.

A regra de ouro: Compare sempre maçãs com maçãs. Utilize conversores, se necessário, e certifique-se de que ambos os produtos sejam avaliados na mesma base de APY ou APR. Só assim você verá realmente qual produto lhe traz mais. E não se esqueça: no mundo das criptomoedas, ao risco de rendimento sempre se adiciona um risco de volatilidade. Um APY mais alto é tentador – mas não sem motivo.