Escolher a forma certa de calcular os rendimentos: APR e APY, qual é mais vantajoso para você

Dois conceitos, uma enorme diferença

Ao entrar em produtos DeFi, você certamente verá dois termos desconhecidos: APR (Taxa de Juros Anual) e APY (Rendimento Anualizado). Muitos iniciantes confundem esses dois conceitos e acabam perdendo sem saber. De forma simples, a principal diferença entre APR vs APY é que o primeiro não contabiliza os juros compostos, enquanto o segundo inclui essa “mágica”.

Isto não é uma questão de procurar defeitos em ovos – se escolher errado, a diferença nos seus ganhos pode ser de centenas de euros ou até mais.

APR: O algoritmo de juros mais direto

A taxa de juro anual (APR) é a forma mais básica de cálculo de juros. Você investe o capital e recebe juros anualmente a uma taxa fixa, é tão simples assim.

Suponha que você deposite 10.000 dólares em um banco, com uma APR de 20%. Após um ano, você receberá 2.000 dólares de juros, e o saldo total da conta será de 12.000 dólares. Em dois anos, você ganhará mais 4.000 dólares com base no capital de 12.000 dólares (pois o capital aumentou), totalizando 14.000 dólares. Em três anos, 16.000 dólares. E assim por diante.

Esta é a crescente linear - a lógica é clara, mas também é a forma mais “ineficiente” de ganhar dinheiro.

Juros compostos: deixe o dinheiro trabalhar para você

Agora, vamos falar sobre a verdadeira mágica que pode dobrar os seus ganhos - juros compostos.

Os bancos liquidam os juros uma vez por mês, e não uma vez por ano. O que isso significa? Significa que os juros que você ganha no primeiro mês entram no cálculo do segundo mês junto com o capital. Você está ganhando juros sobre os “juros”.

Ainda é aquele exemplo de 10.000 dólares, APR de 20%, mas desta vez o banco aplica juros compostos mensalmente:

• Os juros recebidos no primeiro mês serão automaticamente adicionados ao capital.
• No segundo mês, você usa (capital + juros do primeiro mês) para calcular os rendimentos.
• O terceiro mês continua, repetidamente composto…

Ao longo de um ano, você não recebe 2.000 dólares, mas sim 2.429 dólares. Os 429 dólares a mais são o poder dos juros compostos.

E se fosse trocado por juros compostos? O resultado seria de 12.452 dólares. Um acréscimo de 452 dólares. Parece pouco, mas se o tempo se estender:

Em três anos, com uma conta que tem uma APR de 20% e juros compostos diários, você terá 19.309 dólares. Isso é 3.309 dólares a mais do que o cálculo simples da APR. Esta é a verdadeira aplicação da “Regra dos 72” dos juros compostos.

Quanto maior a frequência da capitalização (capitalização diária > capitalização mensal > capitalização trimestral), maior será o rendimento final.

APY é o rendimento que você realmente pode obter

Este é o significado da APY (Taxa de Rendimento Anual) - ela converte o APR em um número real “já incluindo juros compostos”.

Usar a fórmula para converter:

• APR 20% + juros compostos mensais = APY 21.94%
• APR 20% + juros diários compostos = APY 22,13%

Esses números de APY são realmente a porcentagem de rendimento que você pode obter após um ano.

Lembre-se de uma dica: sempre que a frequência de capitalização for superior a uma vez/ano, o APY será sempre superior ao APR. O APY é a taxa de retorno real após a magia da capitalização.

Como comparar em produtos DeFi e criptomoedas

Esta diferença é especialmente importante no mercado de criptomoedas.

Quando você compara dois produtos de empréstimo DeFi ou produtos de criptomoeda, um rotulado com APR de 15% e o outro com APY de 16%, você não pode simplesmente dizer “eu escolho o que tem APY mais alto”. Você deve primeiro verificar se os ciclos de capitalização são os mesmos.

Os dois produtos têm a indicação de APY, mas um é de juros compostos diários e o outro de juros compostos mensais, portanto, o da taxa de juros compostos diários terá um rendimento final mais alto - mesmo que o número do APY pareça não ter muita diferença.

Mais importante ainda, é preciso entender claramente o que este APY/APR significa. Alguns produtos DeFi usam o APY para indicar recompensas em tokens, e não retornos em moeda fiduciária. Quando o preço desse token despenca, embora você veja um APY alto na blockchain, o retorno real em dólares pode ser negativo.

É por isso que algumas pessoas investem em uma fazenda de rendimento “APY 100%” e acabam perdendo dinheiro. Você ganhou tokens, mas os tokens desvalorizaram.

Lista principal para escolher produtos de rendimento

1. Unificar unidades para comparação: Converta todos os produtos para APY, assim será “maçã com maçã”.
2. Confirmar o período de capitalização: com o mesmo APY, a capitalização diária > a capitalização mensal
3. Verifique os ativos subjacentes: O retorno do APY é em moeda fiduciária ou em tokens? Os tokens estão sujeitos a risco de desvalorização?
4. Compreender os detalhes dos termos: riscos do produto, período de bloqueio, penalizações por retiradas antecipadas - todos afetarão o rendimento real.
5. Fazer testes de stress você mesmo: se o preço do token cair 50%, o seu “alto rendimento” ainda valerá a pena?

Últimas palavras

APR e APY parecem ser apenas um jogo de duas siglas, mas na verdade representam a diferença essencial entre juros simples e crescimento composto. Um é pensamento bancário, o outro é pensamento matemático.

No mundo das criptomoedas e DeFi, o poder dos juros compostos é amplificado - pode ser um alto rendimento, mas também um alto risco. Lembre-se sempre: uma APY mais alta vem acompanhada de mecanismos de produto mais complexos, e um risco maior muitas vezes se esconde nisso. Portanto, ao buscar números de rendimento, vale a pena gastar mais tempo entendendo a essência do produto, isso é a verdadeira sabedoria.

Aviso de risco: O mercado de ativos digitais apresenta alta volatilidade. O valor do seu investimento pode subir ou descer a qualquer momento, podendo até resultar na perda do capital investido. A responsabilidade pela decisão de investimento é totalmente sua. Por favor, compreenda plenamente os termos e os fatores de risco dos produtos relevantes antes de investir e faça uma avaliação independente.