Análise fundamental: Um dos pontos de entrada do seu quadro de investimento

Se você está procurando uma maneira de entender se os ativos realmente valem seu preço, então você chegou ao lugar certo. A análise fundamental é uma das duas principais abordagens que os traders usam - a outra é a análise técnica. Embora essas duas sejam diferentes, sua combinação pode fornecer uma imagem verdadeira.

O que torna a análise fundamental tão diferente?

Em essência, a análise fundamental visa esclarecer o “valor intrínseco” de uma empresa ou ativo. Isso significa que você examina os números contábeis, a capacidade da liderança, a posição no mercado e o contexto econômico mais amplo. A empresa realmente gera receita? Como isso se compara com os outros concorrentes? Há demanda pelos seus produtos?

Na prática, você começará a analisar ou de cima para baixo (primeiro as grandes tendências econômicas, depois os detalhes )ou de baixo para cima (a pesquisa de uma empresa específica, e então olhar para o quadro mais amplo ). Ambas as abordagens são válidas – tudo depende de como você pensa.

Análise fundamental versus análise técnica: Qual escolher?

Na verdade, não se trata de uma questão de “ou-ou”. Os analistas fundamentais acreditam que o preço atual está dizendo a coisa errada – o verdadeiro valor da ação está escondido em algum lugar atrás de outros números. Os analistas técnicos têm uma visão diferente: eles dizem que os dados históricos de preços e volumes de negociação revelam o futuro. Eles não se importam com os extremos internos – eles querem ver gráficos e padrões.

Tradicionalmente, os “grandes jogadores” de Wall Street afirmaram que a análise técnica não pode antecipar o mercado ( isso é chamado de hipótese da eficiência de mercado ). Outros discordam. A realidade é que muitos traders de sucesso utilizam ambos, justamente para obter uma visão mais completa.

Principais indicadores da análise fundamental: Como decifrar números

Aqui estão os indicadores que você deve conhecer:

Lucro por ação (EPS) – Tudo começa aqui

Lucro líquido dividido pelo número de ações – isso é EPS. Simples, mas importante. Por exemplo, se o lucro da empresa for 1 milhão de dólares e ela tiver 200.000 ações, então o EPS é de 5 dólares. Um EPS mais alto geralmente significa que os investidores estão mais interessados.

Ainda melhor: veja o EPS diluído, que considera opções de ações e outros fatores “escondidos” que podem incentivar um pouco os investidores.

P/E ratio – Estás a pagar a mais?

Pegue o preço da ação e divida pelo EPS. Em outras palavras: quanto você está disposto a pagar por um dólar de lucro da ação? Se o número for alto, os investidores verão potencial futuro. Se o número for baixo, o ativo pode estar subvalorizado.

Mas não atribua muita importância a isso – é apenas uma parte do quebra-cabeça.

Relação entre o valor de mercado e o valor contábil (P/B) – Teste do valor contábil

Divida o preço de mercado das ações pelo seu valor contábil ( ativos menos passivos ). Se esse número for alto, o mercado espera um grande crescimento. Se for baixo, pode ser um buraco de valor. No entanto, isso funciona melhor com empresas de ativos sensíveis – o setor de serviços permanece um halaksi neste caso.

PEG ratio – P/E com cálculo de crescimento

Relação P/E dividida pela taxa de crescimento prevista. Por que isso é importante? Porque um P/E mais baixo de uma empresa em rápido crescimento não é tão caro. Se o PEG for inferior a 1, pode ser uma oportunidade de compra. Acima de 1 – provavelmente sobrevalorizado.

Análise Fundamental no Mundo Cripto: Como a AF Funciona de Forma Diferente

A FA tradicional é excelente para ações, mas e a cripto? Não há EPS ou valor contábil. Então, como você avalia o Bitcoin ou algum token de meme?

Relação NVT – Ferramenta de FA Cripto

Valor da rede dividido pelo volume de transações diário. É o equivalente ao P/E em cripto. Duas moedas com a mesma capitalização de mercado, mas uma está a negociar melhor? Aquela com um NVT mais alto pode estar sobreavaliada, enquanto a mais baixa – subavaliada.

Atividade de Rede: Endereços Ativos

Quantas pessoas realmente usam esta rede? Endereços ativos dão sinais disso, embora os números possam ser manipulados. No entanto, é útil adicionar um lugar extra ao cesto.

Mineração e preço – Perspectiva do Maineri

Relação de custos de mineração: preço do minerador dividido pelo custo de mineração. Se for abaixo de 1, os mineradores operam com prejuízo – não importa quanto tempo resistam. Acima de 1, e o negócio deles é sólido. Com o tempo, esse número deve gravitar em direção a 1, pois as condições de estímulo ganham importância.

Livro Branco, equipa, cronograma – Essencialmente pesquisa

Faz sentido no livro branco do projeto? Os membros da equipe têm histórico? Eles conseguem cumprir os prazos? A investigação continua a ser a melhor ferramenta. Sem busca por números atrativos – apenas trabalho.

Forças e fraquezas da análise fundamental

Por que amar a FA:

A análise fundamental oferece-lhe a oportunidade de ver aquilo que a análise técnica simplesmente não consegue – a verdadeira saúde das organizações. A maioria das pessoas consegue fazê-lo, existem formações disponíveis, os dados estão disponíveis. Os melhores investidores – Buffett, Graham e outros – demonstraram que, se o fizer corretamente, os resultados são extraordinariamente bons.

Mas aqui está a pista:

Fazer uma boa análise fundamental é muito difícil. Calcular o verdadeiro valor requer toneladas de trabalho – não é apenas lançar números numa fórmula. Também leva mais tempo – não é destinado ao trading de curto prazo. E o que acontece se o mercado simplesmente não concordar com os seus cálculos? Keynes disse isso melhor: “O mercado pode ser irracional mais tempo do que você consegue ficar com dinheiro.”

Para os mercados de criptomoedas, isso é ainda mais complicado. Os dados não são tão previsíveis, tudo está interconectado - a Análise Fundamental não é uma arma tão poderosa.

Como combinar análise fundamental e técnica

Estratégia sensata? Use ambas. A análise fundamental diz-lhe o que comprar, a técnica diz-lhe quando comprar. A gestão de risco deve ser completamente à parte - para que mesmo que esteja ciente do mercado, saiba como agir caso algo corra mal.

Queres experimentar criptomoedas? Começa por investigar, depois faz uma análise fundamental e técnica. Partilha os riscos, investe com consciência. Este é o segredo do sucesso.