Como reconhecer e aproveitar um mercado em alta na prática

Introdução: Movimentos de mercado e suas leis

As finanças sempre se movem ao ritmo das tendências do mercado. Seja no mercado de ações ou nas criptomoedas, cada ativo passa por ciclos de crescimento e queda. Um dos estados mais significativos que os traders podem experimentar é o período de preços crescentes, conhecido como mercado em alta. Nessas condições, a negociação torna-se mais fácil, especialmente para participantes menos experientes. No entanto, mesmo em um cenário favorável, o sucesso não é garantido. Quais são as características dos mercados em alta? Como eles se diferenciam dos mercados em baixa? E o que cada trader deve saber sobre como aproveitar corretamente essas oportunidades?

A essência da tendência de alta: O que está a acontecer no mercado

Se os preços de um ativo financeiro ou do mercado como um todo estão a subir e a direcionar-se para cima, chamamos isso de mercado em alta ou tendência de alta. O termo originalmente referia-se aos mercados de ações, mas hoje aplicamo-lo amplamente – ao Forex, obrigações, commodities, imóveis, mas também a criptomoedas como bitcoin, ethereum ou BNB. O estado de mercado em alta pode também referir-se a setores individuais, como por exemplo tokens utilitários ou moedas focadas na proteção de dados.

Quando os comerciantes de Wall Street falam sobre uma postura “bullish”, isso significa que esperam um aumento nos preços e frequentemente têm posições longas. A postura oposta – “bearish” – sinaliza pessimismo e expectativa de queda. No entanto, é importante entender uma nuance: um mercado em alta não significa um crescimento contínuo sem qualquer queda. A realidade é mais complexa.

A Realidade dos Mercados Altistas: Volatilidade Dentro das Tendências

Mesmo durante uma alta prolongada, ocorrem períodos menos favoráveis. Os preços flutuam, ocorrem quedas locais ou chamadas correções, mas a direção geral permanece ascendente. Portanto, faz sentido olhar para os mercados em alta a partir de uma perspectiva de horizontes de tempo mais longos – meses a anos.

Um exemplo é a evolução histórica do bitcoin. Desde a sua criação até hoje, passou por subidas significativas e quedas profundas, mas a trajetória geral é claramente ascendente. Da mesma forma, o índice Dow Jones Industrial Average apresenta uma tendência de alta centenária, apesar das quebras em 1929 e 2008. Esses dados sugerem que a perspectiva do intervalo de tempo é crucial. Intervalos de tempo mais longos têm maior relevância do que as flutuações de curto prazo.

Exemplos históricos de mercados em alta

Os mercados de touros mais conhecidos vêm do setor de ações, onde índices de mercado como o Nasdaq 100 estão em contínua ascensão. Em escala global, a economia alterna ciclicamente entre mercados de touros e ursos, com esses ciclos podendo durar décadas.

O período após a crise financeira de 2008 até o surgimento da pandemia COVID-19 é frequentemente descrito como um dos mais longos mercados em alta da história moderna – se o avaliarmos a partir de uma perspectiva de longo prazo. Da mesma forma, discute-se o potencial de alta a longo prazo do bitcoin. No entanto, nem todos os ativos têm garantidos resultados semelhantes. A maioria das criptomoedas alternativas pode nunca ver uma valorização como a do bitcoin. Portanto, a escolha seletiva de investimentos é fundamental.

Diferença entre o mercado em alta e o mercado em baixa

Estes dois cenários são basicamente opostos. Em mercado em alta, os preços estão em constante subida, investidores e comerciantes normalmente têm posições longas. Em mercado em baixa, os preços caem, os comerciantes preferem posições curtas ou manter dinheiro e stablecoins.

A manutenção passiva de dinheiro é mais sobre a proteção do capital, enquanto a venda a descoberto lucra diretamente com a queda dos preços. A diferença de custos também se aplica às taxas. A manutenção de stablecoins muitas vezes não acarreta custos, mas as posições curtas geralmente enfrentam taxas de financiamento ou juros. Por esta razão, os futuros trimestrais são atraentes – sem taxas de financiamento.

Negociação em condições de mercado em alta: Abordagens práticas

A lógica é simples: os preços sobem, portanto, posições longas e compras durante quedas constituem uma estratégia sensata. Métodos como comprar e manter ou média de custo em dólares são ideais para mercados em alta de longo prazo.

Um velho provérbio de negócios diz: “A tendência é seu amigo até que te vire as costas.” Isso enfatiza a importância de seguir a direção principal das tendências, mas também alerta que nenhuma tendência dura para sempre. A estratégia que funciona em um mercado em alta pode não ser eficaz em outras fases do ciclo de mercado. Como a pandemia de COVID-19 mostrou, até mesmo os mercados em alta que duram anos podem desmoronar dramaticamente em questão de semanas.

A maioria dos investidores se comporta de maneira “bullish” em um mercado em alta – o que é esperado, uma vez que os preços estão subindo. No entanto, alguns traders mais avançados tentam fazer short em picos locais dentro do mercado em alta. No entanto, essa é uma tática de alto risco mais adequada para profissionais experientes. Traders menos experientes frequentemente caem na armadilha de tentar pegar tendências ao contrário – assim como se estivessem na frente de um touro furioso.

Gestão de Risco e Educação: Pilares Necessários

Independentemente de você estar negociando em um mercado em alta ou em outra situação, a gestão de riscos adequada é imperativa. A aprendizagem contínua é necessária para evitar erros comuns. Embora os mercados em alta ofereçam oportunidades adequadas para iniciantes, eles exigem disciplina e uma estratégia sensata.

A principal regra continua a ser: siga atentamente a direção geral da tendência e ajuste a sua tática de negociação a ela. Lembre-se de que as condições de mercado irão mudar e o que funciona hoje pode não ser relevante amanhã.