Ao longo destes anos imerso no mundo das criptomoedas, já vi muitas pessoas tratarem as suas contas como uma montanha-russa — quando o mercado sobe, sonham em empreender; quando cai, levantam-se no meio da noite a verificar o saldo bancário, suando frio. Para ser sincero: se quer sobreviver a longo prazo neste mercado e ganhar dinheiro de forma estável, nunca se deve focar apenas numa única estratégia. Quer atravessar ciclos de alta e baixa? Precisa de dominar a lição dos títulos de dívida.

Tenho quase oito anos de experiência tanto no setor de criptomoedas quanto no investimento tradicional, e a maior lição que aprendi é: aqueles que gritam por "diversificação" têm 90% do seu portefólio em moedas e ações. Não me interpretem mal, esses ativos em si não têm problema, o problema é a falta de títulos de dívida como "amortecedores"; o seu portefólio fica como um tomate frágil, que se desmancha com qualquer pressão do mercado.

A última grande queda do mercado ilustra bem isso. Muitos setores da bolsa americana caíram mais de 13%, e as criptomoedas foram ainda mais brutais — muitas foram cortadas pela metade. Mas sabe como se comportaram os títulos de dívida nesse mesmo período? Títulos de alta qualidade subiram cerca de 4,5%. Essa é a beleza dos títulos de dívida — quando seus ativos de alto risco estão em queda livre, eles podem amortecer parte do impacto, evitando que anos de acumulação se percam num instante.

Por que é essencial incluir títulos de dívida na carteira? A razão é bastante direta. Primeiro, eles oferecem verdadeira estabilidade. No mundo das criptomoedas e ações, uma volatilidade diária de mais de 20% já virou rotina, mas os títulos de dívida funcionam como uma âncora, mantendo o ritmo mesmo em mercados caóticos. Segundo, são uma proteção natural contra riscos. Quando ativos de alto risco perdem valor, os títulos geralmente mantêm-se firmes ou até geram retorno inverso. Terceiro, a sensação de segurança mental é diferente. Sempre que o mercado despenca, ver uma parte do portefólio em títulos ainda valorizando traz uma tranquilidade que o trading de criptomoedas nunca consegue proporcionar.

Sei que certamente há quem diga: "Eu ganho mais em um dia de trading de criptomoedas do que um ano de títulos, por que me preocupar com isso?" Escute, irmão, lucros rápidos e altos são desejáveis por todos, mas o verdadeiro retorno a longo prazo vem da estabilidade, não do jogo de azar. O valor central dos títulos de dívida, justamente, é algo que criptomoedas e ações não podem oferecer. Especialmente para quem, como nós, já viu o lado sombrio do mercado e passou por várias fases de baixa, uma alocação racional em títulos de dívida não é conservador — é inteligente.