A primeira janela de decisão de taxa de juro do Federal Reserve abriu, com o mercado a estar altamente atento. De acordo com os dados mais recentes de expectativas de taxas do CME, a probabilidade de o Federal Reserve cortar a taxa em 25 pontos base em janeiro está fixada em 22,1%, enquanto a probabilidade de manter a taxa inalterada atinge 77,9%.

Embora, pelos números, a expectativa dominante ainda seja de "manutenção", essa probabilidade de corte de 22,1% já é suficientemente interessante. Uma expectativa de corte superior a 20% na reunião de janeiro indica que o mercado está a reavaliar a trajetória da inflação e as perspetivas económicas. Do ponto de vista dos traders e das instituições, sinais de arrefecimento da inflação combinados com uma desaceleração do crescimento económico estão a mudar silenciosamente a orientação da política do Federal Reserve. Isto deixou de ser uma questão simples de "haverá corte de taxas" para evoluir para um jogo de "quando iniciar o ciclo de cortes".

A experiência histórica mostra que qualquer ajustamento de política do Federal Reserve provoca uma reação em cadeia nos mercados globais. Os ativos tradicionais como ações nos EUA, obrigações e ouro são os primeiros a sentir o impacto, mas esse impacto também afetará diretamente o fluxo de fundos e as expectativas do mercado em relação a criptomoedas como o Bitcoin, Ethereum e outros ativos digitais. Com base em dados on-chain e nas movimentações das instituições, os investidores inteligentes estão a antecipar-se, preparando-se para possíveis mudanças de liquidez.

Atualmente, o mercado encontra-se num ponto de equilíbrio delicado. Se a reunião do FOMC de janeiro trará uma manutenção de política comum ou uma mudança inesperada, essa incerteza influenciará diretamente o desempenho de curto prazo das criptomoedas. Para os traders, o mais importante é acompanhar os dados de inflação, relatórios de emprego e outros indicadores antecedentes, preparando-se antecipadamente para qualquer mudança potencial na política.