#数字资产市场洞察 De madrugada recebi uma chamada de um amigo de Zhejiang, cuja voz tremia um pouco: "Irmão, coloquei toda a minha conta de 10.000U em uma operação, com alavancagem de trinta vezes, e só caiu 3% e a conta desapareceu?" Ao verificar o seu histórico de negociações — 9500U apostados de uma só vez, sem sequer colocar um stop-loss! Isso não é negociação, é claramente jogo de azar.

Muitas pessoas têm uma compreensão errada sobre o uso de toda a posição. Ter toda a posição não é um amuleto, usá-la de forma inadequada pode fazer você perder tudo mais rápido. A origem de uma liquidação forçada nunca está na alavancagem, mas na gestão de posição. Pegando uma conta de 10.000U como exemplo, se você abrir uma posição com 9500U, uma pequena oscilação contrária ao mercado pode zerar tudo imediatamente. Mas, pensando de outra forma, se usar apenas 1000U para abrir uma posição, só será liquidado se o mercado cair 50% — a diferença é clara.

Eu mesmo, no mercado de criptomoedas, consegui dobrar minha conta em seis meses, sem nunca ser liquidado, seguindo três princípios constantes:

Primeiro, uma única posição não deve ultrapassar 20% do capital total. Para uma conta de 10.000U, o máximo por entrada é 2000U. Mesmo com um stop-loss de 10%, a perda máxima seria 200U, sem causar dano ao capital total.

Segundo, a perda em uma única operação deve ficar dentro de 3% do total da posição. Por exemplo, usando 2000U com alavancagem de 10x, eu colocaria o stop-loss em 1,5%, limitando a perda a 300U. Mesmo cometendo vários erros consecutivos, o tamanho da conta consegue resistir, sem voltar ao ponto de partida.

Terceiro, durante períodos de lateralidade do mercado, não fazer nada, nem mesmo após lucros. Só entro em ação em pontos de rompimento de tendência clara, e mesmo em zonas de oscilações tentadoras, mantenho a calma. Depois de abrir uma posição, mesmo que a conta esteja crescendo, não adiciono mais posições por causa de emoções. O senso de ritmo é mais valioso do que qualquer outra coisa.

O objetivo do uso de toda a posição é deixar espaço para erro, não para você se arriscar ao máximo. Um seguidor meu costumava liquidar a conta todo mês, mas depois de seguir essa lógica, em três meses conseguiu transformar 5000U em 8000U. Ele disse que antes achava que usar toda a posição era jogo, mas agora entende — usar toda a posição de forma correta é, na verdade, a maneira mais segura de viver.

Sobrevivência neste mercado é sempre mais importante do que tentar ganhar dinheiro rápido. Menos pensar em adivinhar a direção certa, e mais focar no controle da posição. Parece que estamos desacelerando, mas na verdade estamos mais seguros e mais rápidos. Se você não consegue controlar as mãos, essa estratégia está aqui, só depende de você querer experimentar ou não.